غالبا ما تستخدم نسب المصروفات كمقياس يعتمد على قرارات الاستثمار، ولكن الاعتماد عليها حصريا قد يؤدي إلى ضياع الفرص المتاحة للصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي توفر استراتيجيات بديلة للتتبع السلبي من المؤشرات الأساسية. تتمتع صناديق الاستثمار المتطورة المتوسطة الأجل هذه بنسب مرتفعة نسبيا للنفقات، ولكنها تقدم استراتيجيات وعوائد بديلة تجعلها جديرة بالنظر فيها، وذلك اعتبارا من 18 مارس 2016.

- <>

بويرشاريس دوا مومنتوم بورتفوليو

مع استراتيجية محفظة لتحديد الزخم السعري في القطاعات والشركات، ومحفظة بويرشاريس دوا مومنتوم (نيزاركا: بدب بدبورشس دوا مام 51. 05 + 0 49 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قد غطت بسهولة نسبة النفقات المرتفعة نسبيا لحامليها على المدى الطويل مع عائدات الضرب على السوق خلال الفترتين الثلاث والخمس الأخيرة. وأكبر مخصص للقطاع هو المخزونات الدورية للمستهلكين بنسبة 22 في المائة، تليها الصناعات بنسبة 20 في المائة. يمكن أن يحتفظ الصندوق بأسهم كبيرة - شركة آبل (نسداق: آبل آابلابل إنك 174. 49 + 1٪ 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو أكبر صندوق في $ 2 . 99٪ - ولكن المحفظة تميل نحو منتصف القبعات بالنسبة لمعظم محفظتها.

محفظة بويرشاريس دوا مومنتوم شعبية مع المستثمرين. لديها $ 1. 44 مليار في الأصول المدارة (أوم) ومتوسط ​​تداول يومي 18 $. 15 مليون. أما عائد التوزيع فهو منخفض بنسبة 0. 4٪، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى تركيز الصندوق على مخزون النمو والزخم. وتمتلك الصندوق عائدا لمدة عام قدره 8 سنوات. 04٪ ومكسب شهر واحد بنسبة 6. 51٪. وحققت محفظة "بويرشاريس دوا مومنتوم" عائدات مؤشر "ستاندرد آند بورز" (ميدكاب 400) من ستاندرد آند بورز على مدى فترة الثلاث سنوات والخمس سنوات الأخيرة، وذلك اعتبارا من مارس 2016، حيث حققت مكاسب سنوية قدرها 10 و 24 و 11٪ على التوالي .

- 3>>

بروشاريس أولترا MidCap400

يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى الحصول على رأس مال في الولايات المتحدة أن يأخذوا بعين الاعتبار بروتاريس أولترا MidCap400 إتف (نيزاركا: مفف مففرشس أولت MC400115 13 + 0 38٪ << كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهو ما يعرض تعرض مزدوج لمؤشر مرجح للسوق في مؤشر S & P ميدكاب 400. يمكن للمساهمين في الواقع تجاهل نسبة المصروفات التي، عند 0. 95٪، هي واحدة من أعلى المعدلات في فئة الاتحاد الأوروبي متوسطة الأجل كاب. تم تصميم هذا الصندوق كمركبة تكتيكية مناسبة للتداول اليومي أو فترات عقد قصيرة جدا، وليس كمشتريات محتفظ بها. يتم إعادة تعيين المراكز في نهاية كل يوم لجعل رافعة الصندوق تتماشى مع التغير اليومي في سعر السهم. عندما تخضع الحيازات لإعادة التعيين اليومي على مدى عقد طويل الأمد، فإن التفاقم يميل إلى العمل ضد الأداء، حتى لو كانت الأسعار على المؤشر الأساسي تقدر.في حين أن التداول اليوم والرافعة المالية قد لا تكون مناسبة للمستثمرين المخالفين للمخاطر، قد يرغب المتداولون العدوانيون في اعتبار إتف بروكاريس أولترا MidCap400 للاستفادة من الارتفاع المتوقع على المدى القصير في أسعار الشركات المتوسطة. إن العائد السنوي للصندوق لمدة ثلاث سنوات هو 15٪ 41، والعائد السنوي لمدة خمس سنوات هو 15.٪ 63، اعتبارا من مارس 2016.

أوبنهايمر ميد كاب الإيرادات إتف

تتبع المرجح الشركات في مؤشر S & P منتصف كاب 400، وأوبنهايمر منتصف كاب الإيرادات ETF (NYSEARCA:. RWK

RWKOppenheimer Rev57 89 + 0 36٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) يأخذ وهو نهج بديل لاستراتيجيات الوزن المتساوي والسوق الأكثر شيوعا. وباإلضافة إلى تعرضه للمخاطر المتوسطة، يخصص الصندوق ما يقرب من 20٪ من الحافظة إلى أسهم صغيرة، مما يؤدي إلى متوسط ​​مرجح للسوق يبلغ 4 دوالرات. 04 مليار. ويؤدي التعرض للقبعات الصغيرة أيضا إلى رفع نسبة السعر إلى الربحية إلى 46. 78، أي ما يقرب من ضعف النسبة المئوية لمحفظة بويرشاريس دوا مومنتوم. وأكبر حصة في القطاع هي الأسهم الدورية للمستهلكين بنسبة 20٪، تليها الصناعات بنسبة 16٪. (نيس: إم) بنسبة 3٪، تليها شركة وورد فويل سيرفيسز (نيس: إنت إنتورلد فويل سيرفيسز Corp. 57 + 0. 56٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 2. 36٪. الصندوق لديه أوم من 190 $. 54 مليون و حجم اليومي متوسطه $ 1. 11 مليون. انتشار التداول هو معقول 0. 2٪، ولكن التداول السائل نسبيا يوفر الفرصة للمستثمرين للحد من تكلفة المعاملات مع أوامر الحد. وتبلغ نسبة المصروفات 0. 54٪ هي 22 نقطة أساس أعلى من المتوسط ​​لصناديق الاستثمار المتداولة متوسطة الحجم، ولكن العائدات الطويلة الأجل قد عوضت عن تكلفة الملكية التي تزيد قليلا عن المتوسط. وتبلغ العائدات السنوية لثلاث سنوات 9٪ 84، والعائد السنوي لمدة خمس سنوات هو 10. 68٪. يوفر صندوق أوبنهايمر ميد كاب الإيرادات إتف استراتيجية الترجيح البديلة لمنتصف القبعات جنبا إلى جنب مع التعرض للقبعات الصغيرة المنتجة للإيرادات.

الخلاصة

غالبا ما تحظى نسب المصروفات لصناديق الاستثمار المتداولة بالكثير من الاهتمام، ولكن الفرق بين الأموال العالية والمنخفضة التكلفة بالدولار الحقيقي غالبا ما يكون ضئيلا. وبوجه عام، فإن أهم الجوانب بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة هي الملاءمة داخل الحافظة والأداء العام. وفي كلتا الحالتين، فإن الاستراتيجيات البديلة وعوائد هذه الأموال المكلفة نسبيا تجعلها جديرة بالنظر من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لأسهم الولايات المتحدة في منتصف رأس المال.