أصبحت صناديق التاريخ المستهدف خيارات شائعة في العديد من خطط التقاعد التي ترعاها الشركة بسبب بساطتها وملاءمتها. وبدلا من الاضطرار إلى قضاء ساعات في البحث عن معلومات عن قائمة طويلة من الخيارات الاستثمارية، يمكن للمشاركين أن يضعوا خطط مدخرات التقاعد الخاصة بهم على السيارات التجريبية باستخدام هذه الأموال، التي تعد بإعادة توزيع الأموال بشكل دوري نحو الاستثمارات المناسبة عند اقترابها تاريخها المستهدف.

ولكن في حين أن هذه الأموال قد تكون خيارا جيدا داخل خطة أو حساب مؤجل، فمن المهم للمستثمرين الذين يشترون هذه الأموال في حسابات التجزئة أن يفهموا كيف سيتم فرض ضريبة على أرباحهم. إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف )

تاريخ الاستحقاق عواقب ضرائب الصندوق

صناديق الأموال المستهدفة هي صناديق مشتركة تتكون من مجموعة من والصناديق الاستثمارية الأخرى، مثل صناديق النمو والدخل أو صناديق القطاع. وهي مصممة لاستثمارها بقوة عندما تكون شوطا طويلا عن مواعيدها المستهدفة ثم تنقل أموالها إلى حيازات أكثر تحفظا تدريجيا مع مرور الوقت مع اقتراب الموعد المستهدف.

تتطلب هذه الاستراتيجية أموال التاريخ المستهدف لبيع جزء من مقتنياتها الحالية بشكل دوري وشراء سلع جديدة أقل عدوانية في طبيعتها. ويعني ذلك أن المستثمرين الذين يملكون هذه الأموال في حسابات التجزئة الخاضعة للضريبة سيصابون دوريا بأرباح (أو خسائر) رأسمالية عندما يقوم الصندوق بإجراء إعادة التوزيع. وكثير من هذه المكاسب والخسائر ستكون طويلة الأجل، ولكن بعضها قد يكون قصير الأجل، مما يعني أن هذه المكاسب (أو الخسائر) ستحسب كدخل عادي لأغراض ضريبية.

سيتعين على المستثمرين أيضا دفع الضرائب على الأرباح والخسائر التي تنشأ في الصناديق الأساسية في نهاية كل سنة. فعلى سبيل المثال، سيتعين على صندوق تاريخ الهدف الذي لديه صندوق نمو باعتباره واحدا من حيازاته أن يمر عبر المكاسب والخسائر الرأسمالية التي يتولدها صندوق النمو هذا إلى مستثمري الصندوق. وسيكون عليه أن يفعل ذلك مع كل صندوق يملكه. هذه المكاسب والخسائر تأتي على رأس أي مكاسب وخسائر تتحقق عندما يبيع الصندوق أسهم هذه الصناديق وينتقل إلى شيء آخر. (لمزيد من المعلومات، راجع: لماذا يجب أن تكون حذرا من الهدف - تاريخ صناديق .)

وينطبق الشيء نفسه على توزيعات الأرباح وإيرادات الفوائد. يتم توزيع جميع الأرباح والفوائد التي يتم الحصول عليها من قبل الصناديق الأساسية من خلال صندوق التاريخ المستهدف لمستثمريها. ويعتبر هذا الدخل الدخل العادي من قبل مصلحة الضرائب، مما يعني أن المستثمرين سوف تخضع للضريبة على هذا الدخل في أعلى شريحة الضرائب الهامشية.

يمكن أن يكون امتلاك صندوق تاريخ الهدف في حساب خاضع للضريبة اقتراحا مكلفا في كثير من الحالات، لأن أموال تاريخ الهدف لا يمكنها تنفيذ إجراءات لتقليل الدخل الخاضع للضريبة الذي تولده مثل حصاد الخسائر الضريبية.وتعود عائداتهم بالكامل من الأموال الأساسية التي يحملونها، لذلك ليس لديهم سيطرة حقيقية على العواقب الضريبية التي تأتي معهم.

ولهذه الأسباب، يوصي العديد من المستشارين الماليين لعملائهم بأنهم يملكون أي أموال تاريخ الهدف التي يرغبون في امتلاكها داخل حساب الاستجابة العاجلة أو خطة التقاعد التي يرعاها صاحب العمل. والعيب الوحيد الذي يمكن أن يشكله ذلك هو أن جميع المكاسب التي يحققها الصندوق ستخضع للضريبة كدخل عادي في حسابات الاستثمار الدولية التقليدية وحسابات التقاعد التي يرعاها صاحب العمل، ولن يتمكن المستثمرون من تلقي أي علاج من الأرباح الرأسمالية لتحقيق مكاسب طويلة الأجل يتم توليدها . وبطبيعة الحال، فإن أولئك الذين يحملون هذه الأموال في حسابات روث الجيش الجمهوري الايرلندي لا تدفع أي ضريبة على الإطلاق على أي من الدخل المتولدة من الصندوق بأي صفة.

الخلاصة

يمكن للأموال التي تستهدف التاريخ أن توفر إدارة الاستثمار الآلي للمستثمرين الذين لا يرغبون في إدارة محافظهم الخاصة بنشاط. ومع ذلك، فإن عدم الكفاءة الضريبية قد يجعلها خيارا سيئا لعقد خطة التقاعد أو حساب الاستجابة العاجلة. (لمزيد من المعلومات، راجع: وقت استخدام الأموال المستهدفة التاريخ .