تتضمن الأهرامات إضافة إلى مواقع مربحة للاستفادة من الأداة التي تحقق أداء جيدا. انها تسمح لتحقيق أرباح كبيرة كما ينمو الموقف. أفضل للجميع، فإنه ليس لديها لزيادة المخاطر إذا أجريت بشكل صحيح. في هذه المقالة، ونحن سوف ننظر في الهرمية الصفقات في صفقات طويلة، ولكن نفس المفاهيم يمكن تطبيقها على بيع قصيرة كذلك.

المفاهيم الخاطئة حول بيراميدينغ
بيراميدينغ ليس "المتوسط"، الذي يشير إلى استراتيجية حيث يتم إضافة موقف خاسر إلى سعر أقل من السعر المدفوع أصلا، وخفض فعال متوسط ​​سعر دخول الموقف . وتضيف "بيراميدينج" إلى موقع يمكنها من الاستفادة الكاملة من الأصول عالية الأداء، وبالتالي تحقيق أقصى قدر من العائدات. يعد التراجع في مستوى الاستراتیجیة استراتیجیة أکثر خطورة حیث أن الأصل قد أظھر بالفعل ضعف، بدلا من القوة. (لمزيد من القراءة، راجع المتوسط ​​أسفل: فكرة جيدة أو خطأ كبير؟ )

بيراميدينغ ليست أيضا محفوفة بالمخاطر - على الأقل ليس إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. في حين سيتم دفع أسعار أعلى (في حالة وجود موقف طويل) عندما يظهر الأصل قوة، مما سيؤدي إلى تآكل الأرباح في المواقف الأصلية إذا كان الأصل ينعكس، فإن مبلغ الربح يكون أكبر بالنسبة إلى اتخاذ موقف واحد فقط.

لماذا يعمل
يعمل بيراميدينغ لأن المتداول سوف يضيف من أي وقت مضى فقط إلى المراكز التي تحول أرباحا وتظهر إشارات استمرار القوة. ويمكن أن تستمر هذه الإشارات مع كسر السهم إلى مستويات قياسية جديدة، أو فشل السعر في التراجع إلى أدنى مستوياته السابقة. في الأساس، نحن نستفيد من الاتجاهات من خلال إضافة إلى حجم موقفنا مع كل موجة من هذا الاتجاه.

إن التفرغ هو أيضا مفيد في هذا الخطر (من حيث الخسارة القصوى) لا يجب أن يزيد عن طريق إضافة إلى وضع مربح القائمة. ستظهر جميع الإضافات الأصلية والسابقة الأرباح قبل إجراء إضافة جديدة، مما يعني أن أي خسائر محتملة على المواقف الجديدة تتم مقارنتها بإدخالات سابقة.

أيضا، عندما يبدأ تاجر تنفيذ الهرمية، مسألة أخذ الأرباح في وقت قريب جدا تتضاءل إلى حد كبير. بدلا من الخروج على كل علامة على انعكاس محتمل، يضطر التاجر إلى أن يكون أكثر تحليلا ومشاهدة لمعرفة ما إذا كان العكس هو مجرد وقفة في الزخم أو تحول فعلي في الاتجاه. وهذا يعطي التاجر أيضا المعرفة بأنه لا يتعين عليه أن يقوم بتجارة واحدة فقط على فرصة معينة، ولكن يمكن أن يقوم بالفعل بعدة صفقات على هذه الخطوة.

على سبيل المثال، بدلا من جعل صفقة واحدة مقابل ألف سهم في مدخل واحد، يمكن للمتداول أن "يشعر بالسوق" من خلال إجراء أول صفقة من 500 سهم ثم المزيد من الصفقات بعد فإنه يدل على الربح. من خلال الهرمية، قد المتداول في نهاية المطاف مع موقف أكبر من 1، 000 سهم انه قد انها قد تداولت في طلقة واحدة، ثلاثة أو أربعة إدخالات يمكن أن يؤدي إلى موقف من 1، 500 سهم أو أكثر.ويتم ذلك دون زيادة الخطر الأصلي لأن الموضع الأول هو أصغر والإضافات تتم فقط إذا كان كل إضافة السابقة يظهر ربحا. دعونا نلقي نظرة على مثال على كيفية عمل هذا، ولماذا يعمل بشكل أفضل من مجرد اتخاذ موقف واحد وركوب بها.

التطبيق في العالم الحقيقي
للبساطة، دعونا نفترض نحن تداول الأسهم لمثالنا الأول، ولها $ 30، 000 حساب التداول الحد. الحد الأقصى الذي نريده للمخاطر على صفقة واحدة هو 1-2٪ من حسابنا. باستخدام الحد الأقصى 1٪ وقف، من حيث الدولار نحن فقط على استعداد للمخاطرة 300 $. وسيتم وضع وقف على التجارة بحيث لا يزيد عن هذا فقدت. نحن ننظر إلى الرسم البياني للسهم نحن التداول واختيار حيث مستوى الدعم السابق هو. سيكون لدينا وقف أدناه فقط. إذا كان السعر الحالي هو 50 سنتا بعيدا عن مستوى الدعم الأخير، ونحن نضيف المخزن المؤقت صغير (لذلك، 55 سنتا)، يمكننا أن نأخذ 545 سهم ($ 300 / $ 0 55 = 545). جولة هذا الرقم لأسفل وتأخذ فقط 500 سهم. لدينا خطر في الآن أقل من 300 $.

يمكننا شراء 500 سهم لدينا والتعليق عليها، وبيعها كلما رأينا مناسبا، أو يمكننا شراء موقع أصغر، ربما 300 سهم، وإضافة إلى ذلك كما يظهر الربح. إذا استمر السهم في الاتجاه، فإننا سوف ينتهي بموقف أكبر (وبالتالي المزيد من الأرباح) من 500 سهم، وإذا انخفض السهم نحن نفقد المال فقط على 300 سهم - خسارة فقط 165 $ ($ 0 55 * 300) مقابل 275 دولارا ($ 0 55 * 500) إذا أخذنا فقط حصة ثابتة 500 حصة.

الآن، دعونا نلقي نظرة على مثال باستخدام الرسم البياني 15 دقيقة من الجنيه البريطاني مقابل الين الياباني (غبب / جبي). الدوائر هي إدخالات والخطوط هي أسعار لدينا مستويات وقف تتحرك إلى بعد كل موجة متتالية أعلى.

الشكل 1: 4 نوفمبر 2008

المصدر: فوريكسارد

في هذه الحالة، سوف نستخدم استراتيجية بسيطة للدخول على قمم جديدة. توقفنا سوف تتحرك صعودا إلى أدنى مستوى سوينغ الأخير بعد إدخال جديد. إذا تم ضرب سعر إيقاف، يتم الخروج من جميع المواقف. إدخالاتنا هي 155. 50، 156. 90، 158. 10 و 159. 20 كما نضيف إلى موقفنا مع كل خطوة متعاقبة إلى مستويات قياسية جديدة بعد انعكاس. أحدث انخفاض انعكاس يعطينا توقف الأصلي من 154. 15 ثم تدريجيا 155. 50، 157. 00، 157. 50. وأخيرا، لدينا عكس والسوق فشل في الوصول إلى مستوياتها القديمة. وبما أن هذا الانخفاض يفسح المجال لأسعار أقل، فإننا ننفذ وقفنا عند 160. 20، نخرج من موقفنا بالكامل بهذا السعر. > الحكم

افترض أننا يمكن شراء خمسة الكثير من زوج العملات بالسعر الأول والاحتفاظ بها حتى الخروج ، أو شراء ثلاث قطع في الأصل وإضافة اثنين من الكثير في كل مستوى المشار إليه على الرسم البياني. وتؤدي استراتيجية الشراء والاستحواذ إلى ربح قدره 5 × 470 نقطة، أو ما مجموعه 2 350 نقطة. استراتيجية هرم النتائج في مكاسب (3 × 470) + (2 × 330) + (2 × 210) + (2 × 100) = 2، 690 نقطة. هذا ما يقرب من 15٪ زيادة في الأرباح، دون زيادة المخاطر الأصلية. ويمكن زيادة هذا عن طريق اتخاذ موقف أكبر الأصلي أو زيادة حجم الوظائف الإضافية.
مشاكل مع هرم

يمكن أن تنشأ مشاكل من الهرمية في الأسواق التي لديها ميل إلى "الفجوة" في السعر من يوم إلى آخر. يمكن أن تؤدي الثغرات إلى تفجير المحطات بسهولة شديدة، مما يعرض المتداول إلى المزيد من المخاطر من خلال إضافة المزيد من المراكز إلى أسعار أعلى وأعلى. وقد تعني الفجوة الكبيرة خسارة كبيرة جدا.
مسألة أخرى هي إذا كانت هناك تحركات أسعار كبيرة جدا بين الإدخالات؛ وهذا يمكن أن يسبب الموقف لتصبح "أعلى الثقيلة"، وهذا يعني أن الخسائر المحتملة على أحدث الإضافات يمكن أن يمحو جميع الأرباح (وربما أكثر) من الإدخالات السابقة.

ملاحظات نهائية

من المهم أن نتذكر أن استراتيجية الهرمية تعمل بشكل جيد في الأسواق المتجهة وسوف تؤدي إلى أرباح أكبر دون زيادة المخاطر الأصلية. من أجل منع زيادة المخاطر، يجب أن تتحرك توقف باستمرار حتى مستويات الدعم الأخيرة. تجنب الأسواق التي هي عرضة للفجوات الكبيرة في الأسعار، ودائما التأكد من أن مواقف إضافية ومحطات كل منها تضمن أنك سوف لا تزال تحقق أرباحا إذا تحول السوق. وهذا يعني أن يكون على بينة من كيفية فصل الإدخالات الخاصة بك وتكون قادرة على السيطرة على المخاطر المرتبطة من دفع ثمن أعلى بكثير لهذا المنصب الجديد. (لمزيد من المعلومات حول منع الخسائر، راجع
طريقة منطقية لإيقاف المواضع .