من المحبط كيف يمكن لتكاليف المعاملات أن تأكل جزءا كبيرا من أرباح التداول. وتشمل هذه التكاليف رسوم وعمولات الوساطة، ورسوم الصرف، ورسوم المقاصة، ورسوم الطوابع البريدية، والضرائب ذات الصلة. ولا تقتصر هذه الرسوم على تخفيض أرباح الصفقات الفائزة فحسب، بل إنها تضيف أيضا إلى تكاليف فقدان الصفقات

ونتيجة لذلك، فإن مفهوم "السمسرة العمولة" يكتسب شعبية في الأسواق المالية. إذا كانت الفكرة تصيد بشكل كبير، فمن الممكن أن تغير عدد الصفقات التي تتم في المستقبل. وفيما يلي نظرة على بعض الخدمات الوليدة التي تقدم التداول خالية من الوساطة وبعض الإجابات على الأسئلة التي أي تاجر سيكون. وهذا هو، كيف تعمل هذه الشركات؟ وكيف كسب المال؟ (انظر ذات الصلة: فتح حساب الوساطة الأولى الخاص بك - فيديو.)

U. شركة وساطة صفرية للوساطة

في وقت كتابة هذا التقرير، هناك اثنان من خدمات الوساطة ذات العمولة الصفرية البارزة في الولايات المتحدة: روبنهود ماركيتس، Inc. و Loyal3 هولدينغز Inc.

أسسها جامعة ستانفورد الخريجين فلاديمير تينيف و بايجو بهات، روبنهود هو وساطة الأسهم خالية من اللجان مقرها في بالو ألتو، العجل. وهي عضو في هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) ومؤسسة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك). يمكن لعملائها شراء وبيع الأوراق المالية المدرجة في البورصة (الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة) مع عمولات صفرية. روبنهود هو متاح أيضا من خلال الروبوت ودائرة الرقابة الداخلية تطبيقات الجوال.

روبنهود مفتوح حاليا لأي مقيم في الولايات المتحدة الأمريكية يبلغ من العمر 18 عاما أو أكثر ولديه رقم ضمان اجتماعي ساري المفعول. في حين تخطط روبنهود للعمل في بلدان أخرى، لا تزال حدودها الزمنية للتوسع غير مؤكدة. في الوقت الحالي، يمكن للمقيمين الأستراليين التقدم للحصول على أسمائهم على قائمة الانتظار.

مقرها في سان فرانسيسكو ولويال 3 له بنية مماثلة. ولا تفرض أي رسوم على التسجيل أو المعاملات أو تحويلات الحساب، ولا تتطلب أي حد أدنى لرصيد الحساب. أنها تتيح للمستخدمين التداول مع أقل من 10 $ في رأس المال من خلال تمكين عمليات الشراء حصة كسور. على سبيل المثال، يمكن للتاجر مع 10 $ فقط في حسابه لا يزال يمكن شراء 0. 2 سهم من الأسهم يتداول حاليا عند 50 $ للسهم الواحد. جنبا إلى جنب مع الأسهم المشتركة، يمكن للمستخدمين أيضا التقدم بطلب للحصول على أسهم الاكتتاب من خلال Loyal3. مثل روبنهود، انها عضو في فينرا و سيبك.

لويال 3 لديه أيضا بعض القيود. على سبيل المثال، يقتصر الحد الأقصى للمشتريات على 10 آلاف دولار لكل معاملة و 20 ألف دولار شهريا لكل سهم. وبالإضافة إلى ذلك، لويال 3 يتراكم جميع الطلبات الواردة من العملاء طوال يوم التداول، وعادة ما سيتم تنفيذ دفعة كاملة كتجارة يومية واحدة. وهذا يعني أن سعر الصفقة النهائي لكل سهم قد يختلف (في بعض الأحيان بشكل ملحوظ) عن سعر السوق عندما يضع العميل أمره.لأن لويال 3 لا يقدم بالضرورة أفضل الأسعار المتاحة للعملاء النهائيين، والنظر في هذا الخلل التسعير شيء من تكلفة غير مباشرة بدلا من رسوم الصفر الوساطة.

كيف يمكن للسماسرة الحرة من الهيئة كسب المال؟

أي خدمة على الأقل تحتاج إلى تلبية نفقاتها التشغيلية. فكيف يحتفظ هؤلاء الوسطاء بأعمالهم (والمربحة)؟

لشيء واحد، أتمتة النشاط اليدوي سابقا في وظائف الوساطة يمكن خفض التكاليف التشغيلية إلى حد كبير. ومن خلال توفير التكامل السلس والمعالجة المباشرة من خلال المعالجة (ستب) في تدفقات التجارة دون أي تدخلات يدوية، يمكن لشركات مثل Loyal3 و روبنهود إبقاء تكاليفها التشغيلية منخفضة وتمرير أي فوائد للمستخدمين النهائيين. وبصرف النظر عن هذه الوفورات، تحصل هذه الشركات أيضا على عائدات من بعض الإجراءات.

• الأرباح من الفائدة على الأموال المحتفظ بها في حسابات هامش العملاء (انظر: ذات الصلة أنواع حسابات الوساطة)
• الأرباح من الفوائد المستحقة على ودائع العملاء النقدية التي لا تستثمر حاليا
• الأرباح من رسوم تداول الأوراق المالية الدولية ، والوساطة بمساعدة التجار وطلبات العملاء للحصول على بيانات ورقية

جدول روبنهود للرسوم هو متاح هنا. في جوهرها، والوساطة لا يوجد لديه رسوم طالما يتداول العملاء تماما على تلقاء نفسها، والتي تتطلب أي تورط من الموظفين روبنهود. ولكن اللحظة التي يحتاج فيها العميل إلى شيء يتجاوز الأساسيات العارية، يبدأ العداد في العمل. وكثير من هذه "المكافأة" الرسوم يمكن أن تكون مرتفعة بما فيه الكفاية للتعويض عن عدم وجود عمولات.

استراتيجية Loyal3 من تراكم جميع الطلبات معا للتجارة اليومية واحدة تعتمد جزئيا على تأثير المعاوضة. على سبيل المثال، نقول أن العميل "نيك" قد يضع أمر شراء لسهمين من شركة آبل، Inc. (آبل آابلابل إنك .2 + 50 + 2 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ، في حين أن "بيت" يضع أمر بيع لسهمين أبل. في هذه الحالة، لويال 3 سوف ببساطة الخصم حساب بيت لسهمين آبل و الائتمان لهم حساب نيك. وبما أنها لا تضمن أفضل الأسعار المتاحة، فإن لويال 3 سوف تستخدم أي أوامر تجارية متراكمة لصالحها. كما أنها قادرة على تقديم المعاملات حصة كسور باستخدام نفس الآليات.

وبما أن مفهوم عمولة الصفر جديد نسبيا، فإن النفقات التشغيلية الحالية لهذه الشركات يتم تغطيتها بتمويل المشاريع. على سبيل المثال، روبنهود وقد مصدرها 66 مليون $ من عدد من المستثمرين الملاك بما في ذلك مشاريع غوغل، سنوب دوغ، لينكين بارك، ريبيت كابيتال و فايزرا للاستثمار.

طرق أخرى للتداول مجانا

تقدم شركات الوساطة المتميزة خدماتها في التداول بدون عمولة. تقدم العديد من هذه الشركات صفقات بدون عمولة كتوجيه للعملاء لفتح حساب جديد، وتوفير "فترة سماح" التي قد تستمر في أي مكان من واحد إلى ستة أشهر. (هذه الحسابات قد تتطلب مختلف الحد الأدنى من التمويل، من $ 0 إلى $ 10.000).

كما تقدم هذه السمسرة خططا يتم فيها إزالة عمولات المتداولين مقابل قيام العميل بالحفاظ على مستويات عالية من التمويل (يقول أكثر من 10 آلاف دولار ).وإلى جانب تقديم عدد X من الصفقات الخالية من العمولة، فإن هذه الخطط تقدم مبالغ جزئية للودائع.

يمكن للمتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر وبكميات كبيرة أن يختاروا خطط الوساطة بسعر ثابت. مع هذه الخطط، يمكن للتاجر تداول أي كمية من الأسهم دون رسوم بعد دفع مبلغ ثابت معين. ومع ذلك، قد يكون هذا المبلغ الثابت أن تكون مرتفعة جدا إذا لم تكن نشطة مثل التاجر اليومي.

الخلاصة

لا يزال التداول بالصفقات مفهوما جديدا نسبيا. ويتعين على التجار توخى الحذر، حيث إن بعض الشركات التي تقوم بتغطية رسوم الصفر بدون رسوم، تستند إلى الخارج، وبالتالي تبقى خارج نطاق المنظمين الأمريكيين. يجب أن يكون المستثمرون على بينة من التحديات في التعامل مع شركات الوساطة غير المنظمة أو في الخارج، ويأخذ في الاعتبار أن الترقيات من قبل شركات الوساطة الأمريكية المنظمة قد يكون لها شروط وأحكام صارمة مرتبطة للتجارة الحرة. (المزيد من النصائح المقترحة: 10 نصائح لاختيار وسيط عبر الإنترنت.)

تنويه: في وقت كتابة هذا المقال، لم يكن صاحب البلاغ يحمل أي حسابات مع أي من شركات الوساطة المذكورة.