ربما لا ينتج أي منتج استثماري موجود مجموعة أوسع من ردود الفعل من المعاشات التقاعدية. الفكرة الأساسية وراء هذه المنتجات التأمين - تيار مضمون للدخل، في كثير من الأحيان لمدى الحياة - يبدو جذابة جدا. ولكن النقاد يسارعون إلى الإشارة إلى أن لديهم الكثير من العيوب أيضا، وليس أقلها تكلفة هذه التكاليف مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى. قبل التوقيع على العقد، تأكد من فهم كل من إيجابيات وسلبيات. (لمزيد من المعلومات، راجع من يستفيد من المعاشات التقاعدية؟ )

قبل مناقشة مزايا وعيوب المعاشات التقاعدية، من المهم أن نفهم أنها ليست كلها. في هذه الأيام يبدو أنها تأتي في عدد لا يحصى من الأصناف، ولكن هذه هي الأنواع الأساسية الأربعة.

المعاشات التقاعدية الثابتة مقابل المتغيرة

يمكن للأفراد عادة أن يشتروا في معاش سنوي مع دفع مبلغ مقطوع أو سلسلة من المدفوعات. مع منتج ثابت، وتعلم في وقت مبكر كم سوف تتلقى مرة واحدة تبدأ مرحلة "أنيتيزاتيون" - وهذا هو، عندما يبدأ المؤمن جعل المدفوعات بالرد عليك. وذلك لأن معدل العائد ثابت لعدد محدد سلفا من السنوات. عموما، هذا المعدل هو في الملعب ما شهادة الإيداع (سد) سوف تدفع، لذلك تميل إلى أن تكون محافظة جدا. (لمزيد من المعلومات، راجع كيف يعمل القسط السنوي الثابت بعد التقاعد .

تعمل المعاشات المتغيرة بشكل مختلف. وتستند عودتك على أداء سلة من المنتجات الأسهم والسندات، ودعا الحسابات الفرعية، التي تحددها. هناك فرصة أكبر للنمو بالمقارنة مع المعاش الثابت ولكن أيضا المزيد من المخاطر. ومع ذلك، قد تسمح لك شركة التأمين بشراء متسابق يوفر الحد الأدنى من انسحاب مضمون، حتى عندما يكون السوق سيئة. (لمزيد من التفاصيل، راجع الأقساط المتغيرة: إيجابيات وسلبيات .

المعاشات التقاعدية الفورية مقابل المؤجلة

مع دفع سنوي فوري، تدفع للمؤمن مبلغا مقطوعا، وتبدأ في تحصيل الدفعات المنتظمة على الفور. بعض كبار السن، على سبيل المثال، قد يختارون أن يضعوا بعض بيضهم في معاش سنوي بمجرد أن يصلوا إلى التقاعد لضمان تدفق دخل منتظم. (للمزيد من المعلومات، راجع المعاشات الفورية: المزيد من الدخل والضرائب المنخفضة .

والمنتج المؤجل، على النقيض من ذلك، هو أداة طويلة الأجل. بعد دفع في، كنت لا جمع حتى تاريخ محدد - قبل أن تحصل على هذا التاريخ، وأموالك لديه الفرصة إما تراكم الفائدة (المعاشات الثابتة) أو الاستفادة من مكاسب السوق (المعاشات المتغيرة). (> ) الإيجابيات

الإيجابيات

• الدخل للحياة - - ولعل أكثر الحالات إلحاحا للمعاش السنوي هو أنه يوفر عموما الدخل الذي لا يمكن أن تتضخم (على الرغم من أن بعض تدفع فقط لفترة معينة من الزمن).هذا ليس بالضرورة الحال مع الاستثمارات التقليدية، إلا إذا كان بيست عشك كبيرة بشكل خاص. بالنسبة للأشخاص الذين لديهم وسائل أكثر تواضعا، يضمن المعاش السنوي أن يكون لديك شيء يكمل الضمان الاجتماعي، حتى لو وصلت إلى سن الشيخوخة الناضجة.
• توزيعات مؤجلة - آخر الفوائد من المعاشات هو وضعهم المؤجل من الضرائب. مع الاستثمارات التقاعدية الشعبية الأخرى، مثل الأقراص المدمجة، سيكون لديك لدفع العم سام عندما تصل إلى تاريخ الاستحقاق. ولكن مع المعاشات السنوية لا تدين فلسا واحدا للحكومة حتى تقوم بسحب الأموال. ويتيح هذا الجانب للمالكين بعض السيطرة على وقت دفع الضرائب. إن ترك المال في حساب سنوي مؤجل يمكن أن يساعد أيضا في تقليل ضرائب الضمان الاجتماعي، حيث أن دخلك الخاضع للضريبة أقل عند تأخير عمليات السحب.
• أسعار مضمونة - يعتمد العائد من المعاشات السنوية المتغيرة على كيفية أداء السوق. ولكن مع نوع ثابت، وانت تعرف ما معدل العائد الخاص بك وسوف تكون لفترة معينة من الزمن. وبالنسبة لكبار السن الذين يبحثون عن تيار دخل يمكن التنبؤ به، قد يكون ذلك بديلا أفضل من وضع الأموال في الأسهم أو حتى سندات الشركات.

العيوب

• رسوم ضخمة - أكبر المخاوف من المعاشات هو تكلفتها بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المشترك والأقراص المدمجة. يتم بيع الكثير من خلال وكلاء، والتي لجنة تدفع من خلال رسوم المبيعات مقدما كبيرة. المنتجات المباعة مباشرة، والتي تشتريها مباشرة من شركة التأمين، يمكن أن تساعدك على الحصول على هذه الرسوم مقدما كبيرة. ولكن حتى ذلك الحين يمكن أن تواجه نفقات سنوية كبيرة، وغالبا ما تتجاوز 2٪. وسيكون ذلك مرتفعا حتى بالنسبة لصندوق استثمار مشترك يدار بنشاط. وإذا كنت تأخذ الدراجين الخاصة لزيادة التغطية الخاصة بك، عليك أن تدفع أكثر من ذلك.
• عدم وجود السيولة - العديد من المعاشات التقاعدية تأتي مع رسوم الاستسلام، التي تتكبدها إذا حاولت أن تأخذ سحب خلال السنوات القليلة الأولى من العقد الخاص بك. عادة، فترة الاستسلام تستمر ما بين ست إلى ثماني سنوات، على الرغم من أنها في بعض الأحيان لفترة أطول. هذه الرسوم يمكن أن تكون على الجانب الكبير، لذلك فإنه من الصعب العودة من العقد بمجرد التوقيع على خط منقط.
• معدلات الضرائب الأعلى - غالبا ما يشير المصدرون إلى الحالة الضريبية المؤجلة لاهتمامك وأرباح الاستثمار كنقطة بيع رئيسية. ولكن عند القيام بسحب، يتم فرض ضريبة على أي عوائد صافية تلقيتها كدخل عادي. اعتمادا على شريحة الضرائب، قد يكون ذلك أعلى بكثير من معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية. إذا كنت صغيرا، فمن المحتمل أن تكون أفضل عرضا لتعظيم خطة 401 (ك) أو حساب التقاعد الفردي (إيرا) قبل وضع المال في المعاش السنوي المتغير.
• تعقيد - واحدة من القواعد الأساسية للاستثمار ليست لشراء المنتج الذي لا تفهم. والمعاشات التقاعدية ليست استثناء. وقد انفجر سوق التأمين على مدى السنوات القليلة الماضية مع عدد كبير من الاختلافات الجديدة، الغريبة في أغلب الأحيان على الأقساط السنوية. وبعضها، مثل المعاش السنوي المرتبط بالأسهم، يأتي مع رسوم وقيود معقدة لدرجة أن عددا قليلا من المستثمرين يفهمون تماما ما يدخلون إليه. ما هو سعر الفائدة السنوي؟

الخلاصة

بالنسبة لبعض الناس، وخاصة الذين لا يرتاحون لإدارة محفظة استثمارية، يمكن أن يكون المعاش التقاعدي وسيلة آمنة للتأكد كنت لا تتعالى الأصول الخاصة بك.فقط تأكد من إيلاء اهتمام وثيق إلى الرسوم، وتجنب الاختلافات أكثر غرابة ولا تأخذ عقد أكبر مما كنت حقا بحاجة. (للمزيد من المعلومات، راجع كيفية بناء دخل التقاعد مع المعاشات .