يمكن أن يكون التداول في الأسهم منخفضة الحجم محفوفا بالمخاطر. ومع ذلك، حيث هناك خطر كبير، يمكن أن يكون هناك أيضا مكافآت كبيرة. في هذه المقالة، سوف نناقش استراتيجيات التداول في الأسهم منخفضة الحجم وربما تحقيق الربح.

عادة ما يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي من الأسهم 000 1 سهم أو أقل. وقد ينتمون إلى شركات صغيرة غير معروفة في البورصات، ولكن يمكن أيضا تداولها في البورصات الرئيسية. وتظل هذه المخزونات خارج نطاق اختصاص التجار والمستثمرين السائدين وتفتقر إلى المصلحة التجارية العامة. هذه المخزونات يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر لأن انخفاض حجمها يؤدي إلى نقص السيولة وسهولة في التلاعب الأسعار. كما أن الشركات الأصغر حجما والأحدث هي أيضا ممثلة بشكل غير متناسب في المخزونات المنخفضة الحجم. يمكن لهذه الشركات ببساطة الذهاب البطن وترك المستثمرين مع أي شيء.

قبل الدخول في المخزونات ذات الحجم المنخفض، تقرر النهج. هل أنت في ذلك لتحقيق مكاسب تجارية قصيرة الأجل، أم أنك تستثمر على المدى الطويل في شركة معروفة قليلا التي تؤمن بها؟ ويمكن للمتداولين على المدى القصير أن يجنيوا أرباحا سريعة من تحركات الأسعار المتفرقة للأسهم ذات الحجم المنخفض. لأن عدد قليل جدا من الأسهم يتم تداولها عادة، فإنه لا يأخذ الكثير لتغيير جذري في سعر السهم. ومع ذلك، هناك دائما خطر أن لا يمكنك شراء أو بيع الأسهم لتحقيق أقصى قدر من الأرباح بسبب نقص السيولة في الأسهم.

يجب على المستثمرين على المدى الطويل في الأسهم ذات الحجم المنخفض أن يكونوا قادرين على تقييم آفاق أعمال الشركة. بحث هذه الأسهم جيدا وفهم الشركة قبل اتخاذ الاستثمار. التجار من ذوي الخبرة يعرفون أن العديد من الشركات المعروفة في كثير من الأحيان قائمة على البورصات أوتك لجمع المال، ولكن عدد قليل فقط تنجح على المدى الطويل. ( اقرأ المزيد 4 الأسهم مع انخفاض حجم وعوائد عالية)

بالإضافة إلى اتخاذ قرار بشأن نهج قصير الأجل أو طويل الأجل، فكر أيضا في هذه العوامل السبعة عند الدخول في مخزونات منخفضة الحجم:

1. ملف شخصي : في مخزون رفيع التداول هناك عدد قليل أو لا يوجد صناع سوق، النظر في افتراض دور السوق. يقوم أحد صناع السوق باختيار سهم واحد (أو اثنين) ويقدم شراء وبيع على هذه الأسهم عن طريق الاقتباس من سعر العرض والسعر. ويسهل كل من الشراء والبيع للحفاظ على السيولة. في هذا الدور، يمكن للتاجر الاستفادة من السيولة المنخفضة من خلال تقديم نطاق واسع من طلب عرض السعر ينتشر إلى نظرائهم التجاريين وجيب الفرق. ومع ذلك، تأكد من وجود خطة النسخ الاحتياطي. اتخاذ موقف أكثر محدودية بدلا من تراكم المخزون الضخم الذي قد لا تكون قادرة على تفريغ.
2. مولتيباجر بوسينيس: ميكروسوفت (مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 14 + 0. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، إنفوسيس (إنفيوسيس INFYInfosys14.63 + 0. 27٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وكثير من هذه الشركات كانت مرة واحدة أقل شهرة تداول الأسهم في أحجام منخفضة جدا. وقد تمكن المستثمرون الذين تمكنوا من اختيارهم صغارا (إما من خلال الحظ أو التحليل القوي للمخزون) من مضاعفة استثماراتهم مرات عديدة، وبعبارة أخرى اختاروا العديد من المتداولين. بالنسبة للمستثمرين الذين يفهمون صناعة جيدا ويجرون أبحاثهم، فإن المكاسب غير المتوقعة على المدى الطويل هي إمكانية متميزة في الأسهم منخفضة الحجم.
3. الفوائد من إجراءات الشركات : قد تتداول بعض الأسهم بأحجام منخفضة بسبب ارتفاع سعر سهمها (أعلى من 500 دولار للسهم الواحد). بيركشاير هاثاواي، شركة الطبقة (A) <بلك-A برك-أبيركشاير هاثواي Inc280، 470. 01-1 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 سعر 214 $، 675 للسهم الواحد. متوسط ​​حجم التداول هو فقط 320 سهم يوميا. وبالمثل، سيبوارد Corp. (سيب سيبسيبوارد Corp4، 429. 95 + 1. 88٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتداول عند 3 $، 750 للسهم الواحد بمتوسط ​​حجم يومي فقط 470 سهم. وفي مثل هذه المخزونات، يمكن أن يؤدي العمل المؤسسي، على سبيل المثال تقسيم الأسهم، إلى انخفاض الأسعار وارتفاع أحجام التداول. والنتيجة هي زيادة السيولة وزيادة مشاركة السوق حيث يمكن أن تكون العائدات كبيرة. ويبقى التحدي متوقعا عندما تحدث إجراءات الشركات.
4. عوامل الاقتصاد الكلي : يمكن أن يكون تداول الأسهم منخفضا أيضا نتيجة لعوامل الاقتصاد الكلي المحلية أو العالمية. قد يمر بلد ما بتباطؤ أو ركود مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم. وكثيرا ما تشهد هذه الفترات نشاطا منخفضا لتداول الأسهم. الأسهم التي تم تداولها بشكل رقيق قبل الركود كان أسوأ من ذلك. لكن الركود والبطء يتراجعان تقريبا أو يعكسان ما يكفي من الوقت. يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة استخدام رأس المال الزائد للاستثمار في الفائزين المختارين من الكرز التي سوف تؤدي مع عوائد عالية على المدى الطويل.
5. الأحداث المؤقتة والمراحل : يمكن أن يكون عدم اليقين حول الأحداث الكبرى مثل الاضطرابات السياسية، والنزاعات، أو الطقس القاسي فرصة للاستفادة من المخزونات منخفضة الحجم. في عام 2004، كانت نتائج الانتخابات العامة في الهند مصحوبة بانخفاض كبير في أسعار الأسهم عندما كان التحالف الذي تدعمه الأحزاب الشيوعية الخيار الوحيد المتاح لتشكيل الحكومة. وشهد المستثمرون الذين اقتنوا الأسهم في يوم القيامة شراءهم بأسعار منخفضة ثلاث مرات في أقل من 4 سنوات. وكان عدد قليل من أفضل أداء كانت معروفة، وانخفاض حجم الأسهم التي شهدت ما يصل إلى 15 أضعاف العودة.
6. استفادت من ارتفاع السوق بشكل عام: كما يقول المثل: "عندما ترتفع الأسواق، يجني الجميع المال . قد يكون الارتفاع العام في السوق نتيجة لحكومة مستقرة، وتخفيف أسعار النفط، وغيرها المحلية أو العالمية. وفي حالات مثل هذا الارتفاع العام في السوق، كثيرا ما تكون المخزونات ذات الحجم المنخفض مفيدة أكثر من غيرها.
7. فائدة محتملة من التغييرات التي يحركها التبادل : بلومبرغ. كوم مؤخرا اقتراحا من شركة باتس العالمية للسوق، وهي واحدة من أكبر البورصات الأمريكية، لتركز المخزونات ذات الحجم المنخفض على عدد أقل من البورصات، مما قد يزيد من السيولة.يقول بلومبرغ من خطة باتس العالمية: "يمكن أن يؤدي التبادل إلى زيادة الحجم من خلال عقد مزادات منتصف النهار، أو تغيير الزيادات في الأسعار أو تعديل معايير صانع السوق". هذه التغييرات التي تفرض على التبادل (أو المبادرات) لديها القدرة على اطلاق النار على العائدات من الأسهم المتداولة قليلا، وتوفير فرص ربح كبيرة للمستثمرين لصالح المخاطر.

الخلاصة

الأسهم ذات حجم التداول المنخفض هي لعبة محفوفة بالمخاطر. تخضع المنافع المحتملة لعوامل كثيرة خارج سيطرة المستثمر. أفضل رهان للمستثمر هو اتخاذ منظور طويل الأجل - الاستثمار مع الأموال الزائدة التي قد لا تحتاج وتحديد الأسهم التي لديها إمكانات تجارية جيدة.