رياس والسماسرة: ما هو الفرق؟

أرشيف غزو العراق - وسائل الإعلام تطّلع على جثتي قصي وعدي ???????? (شهر نوفمبر 2024)

أرشيف غزو العراق - وسائل الإعلام تطّلع على جثتي قصي وعدي ???????? (شهر نوفمبر 2024)
رياس والسماسرة: ما هو الفرق؟

جدول المحتويات:

Anonim

ينظر معظم الناس إلى مستشاري الاستثمار المسجلين أو الوسطاء عند البحث عن مشورة مالية، ولكنهم قد لا يكونون على بينة من الاختلافات في الولاءات بين الاثنين. في حين أن رياس يجب أن تفعل دائما ما في مصلحة العملاء، ووسطاء الاستثمار مطلوبة فقط لضمان الاستثمار هو مناسبة للعميل، وخلق مصدر محتمل لتضارب المصالح عندما يتعلق الأمر اللجان والرسوم. في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة فاحصة على الاختلافات بين مستشاري الاستثمار والسماسرة واستكشاف واجباتهم القانونية لعملائها بمزيد من التفصيل.

-

المستشارين الماليين

المستشارين الماليين - يشار إليهم أيضا بمديري المحافظ أو مدراء الأصول أو مدراء الثروات - هم متخصصون في الاستثمار يقدمون المشورة بشكل مباشر أو غير مباشر للآخرين بشأن ما إذا كانوا سيشترون أم لا ، بيع أو تبادل الأوراق المالية. من أجل أن تصبح مستشارا، يجب عليهم إكمال سلسلة 65 أو سلسلة 66 الامتحانات ويمكن أن يحمل شهادات إضافية، مثل شهادة مخطط مالي معتمد (سفب). (لمزيد من المعلومات، راجع: اختيار المستشار المالي: الملاءمة مقابل المعايير الائتمانية .

يتطلب قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940 مستشارا للاستثمار للعمل لصالح العملاء من خلال وضع مصالح العملاء الفضلى فوق مصالحهم الخاصة في جميع الأوقات والالتزام بواجبات الولاء والرعاية. بموجب هذه القواعد، يجب على المستشارين الكشف عن مؤهلاتهم، والخدمات المقدمة، والتعويضات والرسوم وأساليب التحليل والإجراءات التأديبية وأي تضارب في المصالح قبل توقيع أي عقود لتقديم المشورة الاستثمارية.

على سبيل المثال، قد يتم تقديم مستشار أعلى عمولة عن طريق إحالة صندوق معين، ولكن بما أن الصندوق لديه نسبة أعلى من المصاريف، قد يكون المستشار ملزما قانونا أن يوصي صندوق أقل تكلفة ل زبون. ويمكن أن تستوفي متطلبات إدارة العمل الأخيرة بعض متطلبات تعليم العملاء المصممة لضمان فهم العملاء لما يحصلون عليه بالضبط عندما يتعلق الأمر بإدارة الأصول. احصل على منزلك حسب الطلب من خلال اختيار المستشار المالي .

متطلبات ملاءمة الوسطاء

وسطاء الاستثمار - يشار إليهم أيضا بمديري الثروة والمستشارين الماليين والاستشاريين الماليين الممثلين المسجلين - هم متخصصون في الاستثمار تؤثر في المعاملات لحسابات العملاء. من أجل أن يصبح وسيط، يجب على هؤلاء المهنيين الحصول على سلسلة 7 وغيرها من التراخيص اعتمادا على المنتجات التي تباع. هذه الامتحانات الترخيص عادة ما تركز على معرفة المنتج وملاءمة للعملاء.

ينص قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940 على أن الوسطاء الذين يؤدون أداء الخدمات الاستشارية بصفة عرضية فقط في تسيير أعمالهم كوسيط، يعفى من المسؤوليات الائتمانية، ما داموا لا يحصلون على تعويض خاص.وبدلا من ذلك، يجب على الوسطاء اتباع معيار أقل يعرف باسم الملاءمة، الأمر الذي يتطلب من الوسيط أن يوصي بالاستثمارات المناسبة للعميل، ولكن ليس بالضرورة في مصلحتهم. دفع مستشار الاستثمار الخاص بك - الرسوم أو العمولات؟ )

على سبيل المثال، يمكن للوسيط بيع العميل الاستثمار الذي يدفع لهم أعلى عمولة، طالما يعتبر الاستثمار مناسبة للعميل. ويمكن حتى أن يحفز الوسيط على بيع الاستثمار بطرق أخرى، ولكن لن يطلب منه الكشف عن تضارب المصالح المحتمل مع العميل بموجب القانون. منتجات التأمين عرضة بشكل خاص لهذه الأنواع من المشاكل نظرا لعمولات وإمكانيات كبيرة لتضارب المصالح.

المعايير المزدوجة وغيرها من غوتشاس

وفقا لهيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا)، 88٪ من المستشارين الاستثمار تخدم كمستشار ووسيط، الأمر الذي يعقد الوضع. ويجوز للمستشارين الاستثماريين بيع الخدمات الاستشارية "المستندة إلى الرسوم"، في حين يقومون بتنفيذ المعاملات في حساب آخر يحصلون فيه على عمولات وساطة. قد يكون العملاء غير متأكدين من ما إذا كان المستشار يخضع للواجبات الائتمانية للمستشار أو مجرد متطلبات الملاءمة المرتبطة وسيط. فينرا: كيف تحمي المستثمرين .

يمكن للعملاء اتخاذ العديد من الاحتياطات للحماية من هذه المشاكل:

  • اسأل ما إذا كان المستشار المالي يعمل كأمين تحقق ما إذا كان لديهم رخصة سلسلة 7 التي قد تشير إلى أنها وسيط الأسهم.
  • نموذج طلب أدف لمعرفة الرسوم، وتضارب المصالح، والمعلومات التأديبية، وأنواع العملاء، وغيرها من المعلومات للمساعدة في اتخاذ قرارات مستنيرة.
  • تحديد ما إذا كان المستشار المالي هو "رسوم فقط" أو "على أساس الرسوم"، حيث "الرسوم فقط" يعني أنها تعمل بصفتها وكلاء و "رسوم" أقل وضوحا.

المفتاح في أي من هذه السيناريوهات هو تحديد ما إذا كان المستشار يعمل كأمين بدلا من مجرد التصرف بناء على معايير الملاءمة. التسوق للمستشار المالي .

الخلاصة

المستشارين الماليين يقدمون المشورة بشكل مباشر أو غير مباشر للعملاء حول شراء أو بيع أو تبادل الأوراق المالية لتحقيق أفضل العوائد . وبما أنها ملزمة بالمعايير الائتمانية، فإنها تعمل في مصلحة العميل في جميع الأوقات. ويؤثر وسطاء الأسهم على المعاملات نيابة عن العملاء، ولكنهم غير ملزمين بواجبات ائتمانية مثل المستشارين. بل إنها ملزمة فقط بمتطلبات الملاءمة، التي هي أقل صرامة بكثير من المعايير الائتمانية. يمكن للوسطاء والمستشارين المسجلين المزدوجين أن يكونوا مربكين للعملاء، حيث أنه من غير الواضح ما هي القواعد التي يتصرف بها المستشار. هناك عدد من الطرق التي يمكن للعملاء تحديد الفرق عن طريق طرح بعض الأسئلة الرئيسية. (لمزيد من المعلومات، راجع: الوسطاء واتفاقيات التكامل الإقليمي: هل هم نفسهم؟ )