ظهرت النسخة النهائية من الاقتراح الائتماني الجديد لوزارة العمل في 6 أبريل / نيسان. وهذه القاعدة الجديدة ترفع تلقائيا جميع المهنيين الماليين الذين يعملون مع خطط التقاعد والحسابات إلى مستوى ائتماني، لوضع دون قيد أو شرط مصالح زبائنهم أفضل من تلقاء نفسها.

في حين أن هذه القاعدة سيكون لها حتى الآن أكبر تأثير على الوسطاء والمخططين الذين يعملون على العمولة، فإنه سيؤثر أيضا على المستشارين الاستثماريين المسجلين الذين يتقيدون حاليا بتعريف لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) خدمات. وإليك كيفية ذلك. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغيير القواعد الائتمانية. )

-

التعريف الائتماني

كانت إحدى النقاط الرئيسية التي ركز عليها بعض النقاد خلال فترة التعليق في القاعدة الائتمانية للوزارة هي حقيقة أن تعريف مشروع قانون وزارة الخارجية للائتمان يختلف إلى حد ما عن المجلس الأعلى للأوراق المالية. وقال مايكل كوسمان، مدير العمليات في أسبيريانت، وهو وكالة ريا في لوس أنجلوس، "سنكون لدينا قواعد تشغيلية وإجرائية أكثر تحديدا حول المحادثات مع العملاء حول حساباتهم التقاعدية. "

على سبيل المثال، قد يطلب من المستشارين الذين يطلب منهم عملاؤهم النظر في خطط أو حسابات أخرى لديهم في أماكن أخرى التوقف عند هذه النقطة ووضع أي رسوم محتملة يمكن فرضها على هذا الخدمة التي من شأنها أن تأتي على رأس ما يدفعه العميل بالفعل داخل الخطة. وقد تحتاج اتفاقات الاستثمار الإقليمية أيضا إلى مراجعة إجراءاتها عندما يتعلق الأمر بوضع الخدمات التي يمكن أن تقدمها إلى الآفاق عند إشراك خطط التقاعد أو الحسابات.

من المرجح أن تكون الوثائق الإضافية التي تكشف عن الرسوم أو العمولات أو تضارب المصالح المخفية مطلوبة في أول اجتماع مع العميل. وستشير هذه الوثائق صراحة أيضا إلى أن المستشارين يضعون مصالح العميل الفضلى أمام مصالحهم الخاصة. كيف ستغير القاعدة الائتمانية كيف يعمل المستشارون؟ )

تأثير التسعير

من المرجح أن يكون لقاعدة العمل تأثير كبير على عدد المستشارين الذين يبيعون خدماتهم زبائنهم. وسيتعين على الوسطاء والمخططين الذين يتقاضون عمولات مدفوعة الأجر أن يبدأوا في الكشف عن المبلغ الذي يدفعونه لعملائهم، الأمر الذي قد يؤدي إلى تعطل كبير في بعض قطاعات الصناعة المالية مثل سوق الأقساط السنوية. ولكن حتى رياس الذين يتقاضون رسوما ثابتة - حسب الساعة أو نسبة من الأصول تحت الإدارة - قد يحتاجون إلى إعادة هيكلة هيكل التسعير الخاص بهم بحيث يتم فرض رسوم أقل على الخدمات الأساسية مثل استراتيجيات الشراء والاستمرار باستخدام صناديق المؤشرات و أكثر من ذلك للحصول على خدمات أكثر تطورا مثل حصاد الخسائر الضريبية والتخطيط العقاري.

ومع ذلك، ليس من المتوقع أن يقوم جميع المستشارين الذين يتقاضون الرسوم بإجراء تغييرات جوهرية في نماذج أعمالهم. ويشعر البعض أن الأمور سوف تستمر كالمعتاد بعد فترة أولية من التغيير والتكيف. ويرى آخرون أن نماذج التسعير الحالية الخاصة بهم معقولة جدا ولن تتأثر ماديا بتغييرات قاعدة بيانات العمل. ولكن على الوسطاء وغيرهم ممن يعملون في اللجنة أن يتبعوا قواعد أفضل أحكام الإعفاء من العقود، وهذا قد يكون مرهقا للغاية بالنسبة لهم. (999)> خط القاع لا يزال الأثر الحقيقي لمشروع القانون الجديد في قطاع التقاعد. وسوف تؤثر على جميع خطوط السماسرة والمستشارين إلى حد ما، ولكن أولئك الذين يعملون على العمولة سوف تشهد تغييرات جذرية أكثر بكثير أن المستشارين على أساس الرسوم. كما سيطلب من المستشارين في فئة الرسوم إجراء بعض التغييرات مثل الإفصاحات الإضافية والمحادثات مع موكليهم بشأن ما يتقاضونه. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر:

القاعدة الائتمانية: مستشار وتأثير العميل.

)