جدول المحتويات:
تؤثر القاعدة الائتمانية الجديدة لوزارة العمل تأثيرا كبيرا على صناعة التخطيط للتقاعد، حيث أنها تتطلب من جميع المستشارين الماليين الذين يعملون مع أي نوع من خطة التقاعد أو الحساب للعمل في في جميع الأوقات. وجاءت المجموعة الأولى من القواعد في نيسان / أبريل 2016، وقد أصدرت الوكالة منذ ذلك الحين مجموعتين من الإجابات على الأسئلة الشائعة التي تلقتها وزارة العمل على القاعدة.
لم تعالج الدفعة الأولى من الإجابات جميع المسائل المعلقة المتعلقة باللوائح. ومع ذلك، فقد تناولت العديد من القضايا الرئيسية، وقد أضافت مجموعة ثانية من الإجابات التي صدرت في أوائل عام 2017 مزيدا من الوضوح. وأصبح لدى المستشارين الآن صورة أوضح نوعا ما عن كيفية تنفيذ القاعدة وإنفاذها. القاعدة الائتمانية: إعداد المستشارين للامتثال .
أهم الوجبات السريعة من الأسئلة الشائعة
أصدرت وزارة العمل توجيهاتها الأولية بشأن القاعدة في شكل وثيقة من 24 صفحة قدمت إجابات على 34 سؤالا منفصلا. هناك بعض الاستنتاجات العامة التي يمكن استخلاصها من هذه المجموعة من الإجابات. لشيء واحد، ويبدو أن وزارة العمل لصالح التعويض على أساس الرسوم على العمولات، ولكن القواعد تسمح اللجان أن يتم توجيه الاتهام طالما يتم تلبية متطلبات معينة. (للمزيد من المعلومات، انظر: دول تصدر أول جولة من الأسئلة الائتمانية الائتمانية .
كما أنها توفر بعض المؤشرات المحددة على هيكل حوافز الأجور، ولكنها لا تقدم تعريفا موجزا "للتعويض المعقول. "على الرغم من أن الأسئلة الشائعة الأولى تسلط الضوء على العديد من القضايا، فإنه ليس واضحا تماما مثل مجموعة من الاتجاهات البسيطة. ولكن بعض الأمور تبدو مؤكدة إلى حد ما في هذه المرحلة. في 10 أبريل 2017 الموعد النهائي الذي حددته وزارة العمل للقواعد الجديدة لدخول حيز التنفيذ ليس من المرجح أن تتغير. وعند هذه النقطة، سيتعين على المستشارين الماليين وخطط التقاعد والحسابات أن يبدأوا في الوفاء بالمتطلبات الائتمانية الجديدة بغض النظر عما إذا كانوا مستعدين أم لا. لن تبدأ سريان الأحكام الكاملة لإعفاء عقود الفائدة الفضلى حتى 1 يناير 2018.
كما ذكر سابقا، يبدو أن وزارة العمل تفضل نماذج التعويضات القائمة على الرسوم التي تتماشى مع أفضل مصالح المستشارين مع مصالح عملائهم . وتناولت سبعة من الأسئلة التي تم تناولها في الأسئلة الشائعة كيف يمكن للمستشارين الذين يتقاضون رسوما على المستوى أن يبقوا على قيد الحياة من متطلبات المكتب. ومع ذلك، حذرت الوكالة أيضا المستشارين على أساس الرسوم من ممارسة "عكسية متقلب"، حيث يتقاضى العملاء الذين يتاجرون بشكل غير منتظم رسوم دورية عند عدم تقديم خدمة. وكشفت أيضا أنه ليس لديها أي مشكلة مع الشركات أو المستشارين الذين يتقاضون الرسوم و / أو اللجان على حد سواء، طالما أن تعويضهم معقول.<لمزيد من المعلومات، انظر: كيفية شرح القاعدة الائتمانية للزبائن إلى زبائنك .
ولكن وزارة العمل قد أوضحت أنها تريد الحوافز التوظيف للوسطاء التي تقوم على المبيعات لوقف. وتناول أحد الإجابات دفع "الجوائز الخلفية" عندما يحقق الوسيط عتبة معينة من الإيرادات أو الأصول الخاضعة للإدارة. وتؤكد وزارة العمل بشدة أن هذه الأنواع من الممارسات "تخلق تضاربا حادا في المصالح. "
المستشارين الذين كانوا يأملون في الحصول على إجابة واضحة من وزارة العمل بشأن كيفية تعريف التعويض المعقول سوف تضطر إلى الانتظار. فشلت وزارة العمل في تقديم أي معلمات محددة وقيل فقط أن هذا سيتم تعيين من قبل السوق. "تعتمد معقولية الرسوم على الحقائق والظروف الخاصة وقت تقديم النصائح الاستثمارية. والسؤال الأساسي هو ما إذا كانت التهم معقولة فيما يتعلق بما يمكن أن يتلقاه المستثمر مقابل ماله ".
وبمجرد أن تصدر وزارة العمل مجموعتها الثانية من الأسئلة الشائعة، أصبحت أشكال التعويض المقبولة بموجب القاعدة الائتمانية الجديدة أكثر وضوحا. وأوضح هذا الإصدار أن المستشارين الذين يقدمون المشورة بشأن خيارات التمويل 401 (ك)، ويتحملون رسوما ثابتة على أساس الأصول لهذه المشورة، يمكنهم أيضا استخدام مدفوعات تقاسم الإيرادات. ويعني ذلك أن خطة 401 (ك) التي يرعاها صاحب العمل تدين للمستشار بمبلغ محدد استنادا إلى مجموع الأصول المدارة، ولكنها تنتهي في نهاية المطاف إلى دفع تكاليف أخرى مثل رسوم 12b-1، ويمكن لهذه التكاليف أن تعول على الرسم الثابت الذي يدفعه صاحب العمل سوف تدين للمستشار في نهاية العام.
ويبدو أيضا أن وزارة العمل توافق على مستشاري روبو، وهي برامج آلية يمكن أن تؤدي الأعمال الأساسية لإدارة الأموال، في كثير من الأحيان في جزء صغير من تكلفة مستشار الإنسان. وقدم وزير العمل توماس بيريز الثناء على هذه البرامج للجان الكونغرس. كما أثنى على الأسئلة المتداولة، قائلا: "إن السوق للحصول على المشورة، لا يزال يتطور بطرق يبدو أنها تجنب تضارب المصالح. "
الخط السفلي
على الرغم من أنها لم توضح جميع الأسئلة والقضايا المتعلقة بالقواعد الجديدة، فإن المجموعة الأولى من الأسئلة الشائعة تقدم توضيحا في بعض المجالات. سيتم إصدار مجموعتين أخريين من الأسئلة الشائعة من قبل وزارة العمل قبل أن تصبح القواعد سارية المفعول في العام المقبل، لذلك يمكن للصناعة أن تتوقع تلقي المزيد من الإرشادات قبل أن تلزمها بالتقيد بالقواعد. (للمزيد من المعلومات، انظر: كيف تؤثر القواعد الائتمانية على التكنولوجيا الاستشارية )
ما هي التكلفة المعقولة وفقا للقاعدة الائتمانية لوزارة العمل؟
القاعدة الائتمانية الجديدة لوزارة العمل تتطلب من أصحاب المصلحة الذين يعملون مع خطط التقاعد تقديم الخدمات للعملاء بتكلفة معقولة. لكن ماذا يعني هذا؟
وزارة الشؤون الخارجية تطلق الجولة الأولى من الأسئلة الائتمانية الائتمانية
نشرت وزارة العمل الجولة الأولى من الأسئلة الشائعة، وأجابت على 34 سؤالا متكررا، بشأن القاعدة الائتمانية الجديدة.
3 الوجبات السريعة من Q1 2016 S & P 500 أرباح الشركات
تستكشف النقاط الرئيسية الثلاثة من تقارير أرباح الربع الأول لعام 2016 من الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد أند بورز 500، والتي تشير جميعها إلى احتمال حدوث مشكلات.