هل تشمل محفظتك الأسهم الخاصة؟ بالطبع لا. وأنا أعلم أنني ذاهب للحصول على بعض القشور لهذا الجواب، لذلك اسمحوا لي أن أشرح. (لمزيد من المعلومات، راجع: ما هي الأسهم الخاصة؟ )

لنبدأ بالتقييم والسيولة. إذا لم يكن هناك مكان لبيع، كيف تقدرون الاستثمار الخاص؟ (لمزيد من التفاصيل، انظر: تقييم الشركات الخاصة .) هذا سيناريو مخيف، ولكن أولئك الذين يؤمنون بالأسهم الخاصة - وهناك الكثير منهم - سيشيرون إلى أن الأسهم الخاصة تفوقت على الأسهم العامة. هذا هو ببساطة، لأن الأسهم الخاصة تميل إلى التفوق على الأسهم العامة خلال الأوقات الطيبة. إذا كان سوق الاستثمار ككل يجعل منعطفا للأسوأ، فإن الأسهم الخاصة سوف يعاقب أكثر من الأسهم العامة. (لمزيد من المعلومات، راجع: الفرق بين الأسهم الخاصة والعامة .

بعض من هؤلاء المستثمرين الملاك يطاردون متعددون الحقائب مع استثمار لا يقل عن 5 آلاف دولار. وهناك الكثير من الناس سوف تستثمر أكثر من ذلك. في معظم الحالات، تحتاج إلى أن تكون مستثمرا معتمدا، وهو ما يعني عامين من 200،000 $ في الدخل والحد الأدنى من صافي قيمة $ 1 مليون دولار. الأخبار السيئة هي أن غالبية هؤلاء المستثمرين من المرجح أن تحت الماء في الوقت الراهن. فبفاسيبوك إنك 180. 17 + 0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، فشلت في إدراك أن هناك واحد فقط الفيسبوك. حاليا، هناك ما يقرب من 225،000 المستثمرين الملاك في الولايات المتحدة. هذا هو الفضاء مزدحمة للغاية، والتي هي أبدا علامة جيدة. ولكن هذا ليس أسوأ جزء. (لمزيد من المعلومات، راجع: هل يمكنني أن أكون مستثمرا ملاك؟ )

إليكيديتي

تذكر أن الأسهم الخاصة غير سائلة. ويمكن اعتبار هذا إيجابيا لأنه يأخذ العاطفة من المعادلة - المستثمرين لن تبيع في الأوقات الخطأ بسبب الأخبار السلبية التي في نهاية المطاف سوف ينظر إليها على أنها زوبعة على المدى القصير. ولكن عدم السيولة ينطوي على مخاطر أكبر من المكافآت. يجب على معظم المستثمرين في الأسهم الخاصة الانتظار من خمس إلى ثماني سنوات لرؤية عائد محتمل، والعودة نادرة لأن معظم الشركات تفشل. كل ذلك المال مقفل عبر نحو 225 ألف مستثمر. عندما يبدأ الناس في إدراك أن السوق غير مشبعة، فإن الأسهم الخاصة سوف تفشل، وعلى عكس الأسهم العامة، لن يكون هناك مخرج. (لمزيد من المعلومات، راجع:

ما هي استثمارات الأسهم الخاصة موجودة هناك؟ )

إذا كنت لا ترغب في الاستثمار في الأسهم الخاصة الآن ولكن ربما في المستقبل، وهناك بعض المزايا:

إليكيد. نعم، وهذا هو أيضا عيب، ولكن القضاء على إغراء للبيع على أساس العاطفة يمكن أن يكون إيجابيا كبيرا.

• المحتملة. الاستثمار في الأسهم الخاصة يسمح لك للوصول في الطابق الأرضي (كما هو الحال في قبل الطرح العام الأولي). تخيل بعد أن استثمرت في الفيسبوك في مراحله الأولى.
• أساسيات. على عكس الأسهم العامة، لا يوجد تداول المضاربة؛ كل شيء يقوم على أساسيات.
• المزايا الضريبية.
• المزايا تنتهي هناك. بالإضافة إلى عدم السيولة، وأكبر العيوب هي انتشار واسع، طلب انتشار، لا الوصول إلى المعلومات إلا إذا كنت على مقربة مع الأشخاص المناسبين، لا يوجد تنظيم، مبالغة في كثير من الأحيان معدل العائد الداخلي والإدارة تحاول رفع رأس المال في بعض الأحيان التي أرين 't في الوقت المناسب بالنسبة لك.

تعلم لغة الاستثمار في الأسهم الخاصة . هناك أشياء مثل البدائل السائلة التي تستثمر في مجموعة متنوعة من الأصول - بما في ذلك الأسهم الخاصة - ولكن هذه غالبا ما تكون أكثر تكلفة أو أقل سيولة بالمقارنة مع الأسهم العامة أو الصناديق التقليدية.

الاستثمار في صناديق الاستثمار البديلة وصناديق الاستثمار المتداولة . كيف تنجح

الطريقة الوحيدة للنجاح في الأسهم الخاصة هي من خلال التنويع. اختر فئة تعرفها جيدا (الاستثمارات المتعثرة، والعقارات، والنفط والغاز، ورأس المال الاستثماري، وما إلى ذلك)، والاستثمار في الشركات التي تعتقد أن لديها أكبر الإمكانات. إذا كنت على حق واحد فقط، فإنه يمكن تعويض الاستثمارات الخاسرة. في الحالات الشديدة الخطورة، تأكد من أن العائد المتوقع أعلى. تحتاج إلى أن يكافأ لأخذ على هذا الخطر الإضافي.

هل استثماراتك تأخذ مخاطر غير ضرورية؟ ) الخط السفلي

يمكنك الاستثمار مباشرة، عن طريق صندوق الأسهم الخاصة أو من خلال تمويل الجماعي. ومع ذلك، هذا هو غير ذي صلة بالنسبة لأولئك الذين يهتمون حقا إلى ظروف السوق الحالية. ليس فقط الاستثمار في الأسهم الخاصة أكثر تحديا من الاستثمار في الأسهم العامة، ولكن سوق الأسهم الخاصة في الأراضي فقاعة المتطرفة. وربما ليس هذا ما يريده الكثير من الناس، ولكن الحفاظ على رأس المال لا يقل أهمية عن عوائد محتملة. (للمزيد من المعلومات، انظر:

حقوق الملكية الخاصة قائمة اتجاهات الأسهم .