هل يجب أن تعمل مع مستشار مالي مخصص للرسوم فقط؟ هناك الكثير من الالتباس حول كيفية اختيار مستشار مالي وكذلك كيف نماذج التعويض المختلفة يمكن أن تؤثر على المشورة التي يقدمها المستشار.

نموذج التعويض

هناك الكثير من التسميات المستخدمة في صناعة الخدمات المالية، مثل الرسوم فقط. لسوء الحظ، هذه التسميات ليست واضحة، وغالبا ما تخضع لتفسير من قبل مختلف المستشارين والشركات.

نماذج التعويض الأساسية للمستشارين هي:

• المستشارين الذين يتقاضون رسوما كل ساعة أو رسم ثابت لخدمات التخطيط التي يقدمونها. اعتمادا على المشاركة قد توفر نصيحة محدودة أو شاملة. قد تكون التعاقدات لمرة واحدة أو مستمرة.

• المستشارين الذين يتقاضون على أساس الأصول تحت الإدارة، على سبيل المثال، 1٪ من قيمة حساب الاستثمار. قد تتضمن المشاركة أو لا تتضمن التخطيط و / أو النصائح الأخرى التي تعتبر ثانوية لإدارة الاستثمار.

• المستشارين الذين يتلقون عمولات فقط على أساس بيع منتج أو معاملة مالية، مثل تجارة الأسهم. أي نصيحة أو التخطيط هي التبعية لبيع المنتج.

هل الرسوم فقط أفضل خيار؟

يوصي الكثيرون بأنك تعمل فقط مع مستشار يتقاضى رسوما. والأساس المنطقي الذي تقوم به هذه المؤسسات هو العمل الائتماني والمطلوب للعمل وفقا لمصلحة العميل الفضلى. في حين أن المستشار الذي يحصل على عمولات فقط يتم الاحتفاظ بها إلى مستوى أقل وليس لديها لتقديم أفضل "توصية"، وإنما هو "مناسبة" لاحتياجاتك. (انظر أيضا: اختيار المستشار المالي: معايير المطابقة الائتمانية. )

وبما أن المستشارين فقط لا يبيعون منتجات تستند إلى العمولة أو يتلقون رسوم الإحالة أو أي شكل آخر من أشكال التعويض، فإن احتمال تضارب المصالح محدود. وقد يكون هذا صحيحا، ولكن هناك إيجابيات وسلبيات لنموذج الرسوم فقط. على سبيل المثال، دعونا نقول من خلال عملية التخطيط مستشار رسوم فقط يكتشف الحاجة ويوصي بأن العميل يشتري المنتج القائم على العمولة، مثل تأمين الدخل الإعاقة. إذا كان مستشار رسوم فقط لا يبيع المنتج، ثم العميل سوف تحتاج إلى إيجاد والعمل مع وسيط التأمين، إضافة خطوات إضافية لعملية معقدة بالفعل. أيضا، يتلقى وسيط التأمين عمولة من بيع المنتج، وهو الإيرادات لن تذهب إلى مستشار الرسوم.

وبناء على ذلك، يجب على المستشار الوحيد للرسوم أن يحد من الخدمات التي تقدمها و / أو يدفع للعملاء رسوم أعلى. بالنسبة للأفراد الأثرياء الذين هم على استعداد وقادرون على دفع مستحقات كبيرة، يمكن أن يكون المستشار الوحيد للرسوم هو الخيار الصحيح. ولكن، بالنسبة للعديد من الأفراد ذوي الموارد المحدودة أو الذين يتم ربط أصولهم في خطط مؤهلة، يمكن أن تكون التكاليف غير المباشرة للمستشار الوحيد للرسوم باهظة.من المحتمل أن تحد من حصول العديد من الناس على المشورة.

أيضا، لا مستشار (أو مجموعة مستشار) يمكن التفوق في كل شيء. هناك أوقات عندما يكون من الأفضل لك العمل مع مستشار متخصص في بعض المنتجات القائمة على العمولة، مثل الإعاقة أو التأمين الصحي، ويفهم المنتجات المتاحة. كما أن بعض الدول تحد من قدرة المستشار على تحصيل رسوم مقابل تحليل منتجات التأمين أو احتياجاته.

نموذج الرسوم والعمولات

وكبديل، يستخدم العديد من المستشارين نموذجا يتم تعويضهم فيه من خلال مجموعة من الرسوم والأصول المدارة و / أو العمولات. يختلف المزيج الدقيق من قبل المستشار. ويسمح هذا النموذج للمستشارين بتزويد العملاء بمجموعة واسعة من الخدمات وكذلك العمل معهم لتنفيذ التوصيات ورصد التقدم المحرز. كما أن لدى المستشار المرونة في العمل مع مجموعة واسعة من العملاء الذين تختلف احتياجاتهم ومواردهم. ومع ذلك، يمكن أن يكون النموذج مربكا منذ بعض الوقت قد يكون المستشار بمثابة الائتمان؛ في حين أنه في مناسبات أخرى، ليس لدى المستشار أي مسؤولية ائتمانية.

المسؤولية الائتمانية

الحل المحتمل هو عدم التركيز فقط على التعويض وبدلا من ذلك النظر في العمل مع مستشار لديه مسؤوليات الأمانة كجزء من المشاركة. وبصفة عامة، يكون المستشار مستشارا عند قيامه بدفع رسوم مقابل خدمات التخطيط و / أو يستثمر الأموال في حساب استشاري. كما يعمل مستشارو الاستثمار المسجلون والمخططون الماليون المعتمدون كأمين ائتماني.

في الاجتماع الأول، يجب على المستشار الذي يناسب هذا النموذج أن يكون من بين أمور أخرى:

• شرح كيف يتم تعويضهم.

• إظهار قدرتها على العمل كوسيط تأمين مستقل عند التوصية بالمنتجات (انظر أيضا: الوكيل المستقل)

• تقديم إفصاحات مكتوبة عن أي تضارب محتمل في المصالح وكذلك مصادر أخرى للتعويض مثل رسوم الإحالة.

• تقديم بيان مكتوب واضح أن أي عميل الذي يشارك معهم لخدمات التخطيط حر في تنفيذ توصيات المستشار أو في أي مكان آخر.

الخلاصة

من المهم أن نفهم أن جودة النصائح التي تتلقاها لا ترتبط فقط بنموذج تعويض المستشار. ومع ذلك، قد يتأثر نوع النصائح التي تتلقاها من نموذج تعويض المستشار. على سبيل المثال، كوالدين حديثي الولادة قد ترغب في شراء التأمين على الحياة إضافية. وبالتالي، فإن العمل مع وسيط تأمين مستقل قد يكون خيارا أفضل من المستشار الذي يتقاضى رسما. ومع ذلك، إذا كنت تريد المشورة بشأن التخطيط للتقاعد، ولا تحتاج بالضرورة لشراء منتج معين، المستشار الذي يتقاضى رسوم التخطيط قد يكون الخيار الصحيح.