يمكن أن توفر المعاشات التقاعدية العديد من الفوائد للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل مضمون لا يمكنهم تجاوزه. ولكن بعض المنتجات السنوية أفضل من غيرها، والفوائد التي تقدمها هذه المنتجات يمكن أن تختلف تبعا للظروف الاقتصادية السائدة عند إنشائها وتسويقها. ومن المرجح أن يرفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة في وقت قريب، ولكن كيف سيؤثر ذلك على سوق الأقساط؟ هل من الذكاء الانتظار لبعض الوقت بعد رفع الأسعار قبل شراء العقد؟

- 1>>

كيف يتم إنشاء الأقساط

الضمانات التي تدفعها شركات التأمين على الحياة على منتجاتها مدعومة بالدخل الذي تولده من احتياطياتها النقدية. وتستثمر هذه الاحتياطيات في محافظ متنوعة تنوع فيها الأسهم والسندات والأدوات الأخرى. كما أن شروط المنتجات التي يعرضها الناقل تمليها مقدار الدخل الناتج عن الاحتياطيات النقدية. وعندما تكون مستويات الدخل مرتفعة، يمكن للناقلين تقديم شروط أفضل على منتجاتهم، والتي عادة ما تأتي في شكل مكافآت أولية أعلى مضمونة وأسعار فائدة.

ولكن عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، يتم توليد دخل أقل من الاحتياطيات النقدية ويضطر الناقلون في النهاية إلى تخفيض شروط عروضهم إلى عملائهم. وبالتالي فإن السؤال عن المشترين الأقساط الآن هو، يجب أن انتظر حتى ارتفعت أسعار قبل الشراء؟ تقديم المشورة في مجال الخدمات المالية: شرح المعاشات للعميل .)

القرارات والقرارات

إلى حد ما، فإن الإجابة الصحيحة حول ما إذا كان عليك شراء أقساط سنوية ستعتمد على نوع العقد الذي تشتريه. إذا كنت ذاهب لشراء المعاش السنوي المتغير، ثم هناك ربما لا يوجد سبب للانتظار. وذلك لأن معدل العائد الذي ستحصل عليه يعتمد على أداء الحسابات الفرعية للصناديق المشتركة داخل العقد. سيكون لديك على الأرجح واحد أو اثنين من صناديق السندات للاختيار من بينها، ويمكنك كسب فائدة أعلى من تلك مع ارتفاع أسعار الفائدة.

ومع ذلك، إذا كان عقدك يدفع علاوة علاوة أولية، قد يزداد هذا المبلغ مع أسعار الفائدة. إذا كان هذا هو عامل رئيسي بالنسبة لك، ثم الانتظار حتى رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي معدلات عدة مرات قد يكون خيارا حكيما. ومع ذلك، الأسهم في كثير من الأحيان أقل من الأداء في ارتفاع معدلات البيئات، لذلك قد لا يكون يستحق الانتظار إذا كنت تنوي استثمار جزء كبير من العقد الخاص بك في الحسابات الفرعية الأسهم.

إذا كنت تستثمر في معاش سنوي ثابت، من ناحية أخرى، سيتم تحديد السعر والشروط عند إصدار العقد، ولن تكون قادرا على الخروج منه دون دفع رسوم تسليم في أول بضع سنوات. لهذا السبب، قد يكون من الأفضل أن تنتظر بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة قبل القفز، لأن معدلات الأقساط الثابتة سوف ترتفع مع معدل الأموال الفيدرالية. إيجابيات وسلبيات المعاشات الهجينة .

قد تفكر أيضا في استخدام إستراتيجية سلمية مماثلة لما يستخدمه المستثمرون السندات عندما ترتفع الأسعار. على سبيل المثال، إذا كان لديك 500000 $ للاستثمار، ثم يمكنك شراء خمسة عقود منفصلة مع استحقاق كل منها 5، 7، 10، 12 و 14 عاما. ثم عندما يكون كل عقد مستحقا، ببساطة إعادة استثمار العائدات إلى عقد آخر من المفترض أن يكون دفع أعلى معدل في ذلك الوقت. وستكون هذه الاستراتيجية أكثر فعالية إذا كنت قادرا على العثور على المنتجات التي تدفع مكافآت مضمونة إما في وقت الشراء أو في نهاية مدة.

وهناك أيضا عدد قليل من شركات القسط السنوي التي تقدم شروط قصيرة مثل ثلاث سنوات. وبما أن هذه المركبات ليس لها حدود على مقدار ما يمكن وضعها من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (إرس)، يمكنك فقط تفريغ كامل المبلغ إلى واحد أو اثنين من هذه بدلا من ذلك ونرى ما تبدو مثل معدلات في ثلاث سنوات.

قد تعمل هذه الإستراتيجية أيضا مع المعاشات السنوية المفهرسة، على الرغم من أن عوائدها تعتمد أيضا على أداء المعايير الأساسية لها، وعادة ما يكون لها آجال استحقاق لا تقل عن سبع سنوات. ولكن ارتفاع معدل الفائدة سوف يترجم في كثير من الأحيان إلى معدلات مشاركة أفضل، وانخفاض الرسوم والقبعات المنخفضة في هذه المركبات بسبب ارتفاع الدخل ولدت في الاحتياطيات النقدية الناقل. كيفية شراء الأقساط السنوية عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة .

حذار من الخيارات الدائمة

العديد من المستثمرين في هذه المرحلة ينتظرون الاستثمار في المعاشات التقاعدية لأنهم يسعون للحصول على ضمان تيار الدخل منها. وفي حين أن ذلك يمكن أن يكون خيارا ذكيا للمستهلكين، فإن تأمين تدفق الدخل الآن سيكون له نفس تأثير شراء سندات الخزانة لمدة 30 عاما. لماذا شراء السندات طويلة الأجل الآن، عندما معدلات من المقرر أن ترتفع؟

أولئك الذين قادرون على الانتظار لمدة سنتين أو ثلاث سنوات يمكن أن ثم قفل بمعدل أعلى من ذلك بكثير في ذلك الوقت. وينطبق الشيء نفسه على المعاشات التقاعدية، لأن الدفع من القسط السنوي المباشر، أو أي عقد يتم رفعه سوف يستند على أسعار الفائدة الحالية والظروف الاقتصادية.

ثلاث سنوات من الآن، قد تكون المعدلات أعلى من نقطتين وربما تكون الأسواق قد استقرت في تسلق بطيء وثابت. ومن شأن ذلك أن يكون وقتا أفضل بكثير لإقفال تدفق الدخل الذي لا رجعة فيه، ولا سيما بالنسبة لأولئك القادرين على تأجيل تلقي الإيرادات من عقودهم حتى ذلك الحين.

قد يكون من الحكمة محاولة تشغيل بعض السيناريوهات الافتراضية لمعرفة مقدار العقد الذي يمكن أن يدفعه إذا تسارعت الفائدة بنقطتين في السنوات الثلاث المقبلة مقابل بدء الدفع الآن. يمكن لأولئك الذين يحتاجون إلى القيام بذلك من خلال معرفة ما هي معدلات الشركات التي تدفع عندما كانت آخر مرة في هذا المستوى ومن ثم مقارنة ذلك إلى دفع تعويضات الحالية التي يتم تقديمها.

قد تكون هناك حالات حيث بدء دفع تعويضات الآن وإعادة استثمار العائدات بشكل مناسب قد تسفر عن عائد أفضل مع مرور الوقت من الانتظار. سيكون من الحكمة تعيين مستشار مالي أو أي مهني آخر لهذا النوع من التمارين الرياضية. (للمزيد من المعلومات، راجع: محافظ التقاعد: إضافة بدائل حاسمة .)

الخط السفلي

التنبؤ بالحركة المستقبلية لأسعار الفائدة يمكن أن يكون صعبا في أحسن الأحوال ويستحيل في بعض الأحيان. ولكن عند هذه النقطة، لا يمكن أن ترتفع المعدلات إلا أنها ملزمة بذلك في مرحلة ما في المستقبل غير البعيد. أولئك الذين يبحثون لشراء المعاشات السنوية يمكن إما الجلوس على هامش والانتظار، وشراء محفظة من العقود مع آجال استحقاق أو العثور على الناقل الذي يقدم عقود مع آجال استحقاق ثلاث سنوات. أولئك الذين يتطلعون إلى تأمين تدفق مضمون من الدخل عن طريق إغراء عقودهم يجب أن تستثمر على الأرجح في أداة مناسبة قصيرة الأجل التي سوف تنضج بعد ارتفاع معدلات. <لمزيد من المعلومات، انظر: الأقساط السنوية والرضع: إيجابيات وسلبيات .