توفر الصناديق المتداولة في البورصة المتقلبة، أو صناديق المتاجرة المتداولة، للمستثمرين المحافظين نهجا يسمح لهم بالمشاركة في السوق ذات المخاطر الهبوطية أقل من معظم صناديق الأسهم المتداولة للأسهم. التقلب هو مقياس إحصائي لتشتت العائدات على مدى فترة معينة من الزمن. وبصفة عامة، كلما انخفض التقلب، انخفض مستوى الخطر، والعكس صحيح. يمكن أن تستخدم صناديق المؤشرات المتداولة ذات التقلبات المنخفضة كموجودات أساسية في محفظة مستثمرين محرومين من المخاطر ويمكن أن تكون بمثابة حماية خلال فترات التقلب المتزايد.

- 1>>

ما يتتبع

بويرشاريس S & P 500 انخفاض تقلب إتف (نيزاركا: سبلف سبلفورشر إتف FTII46 84 + 0 26٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو إتف الذي يوفر للمستثمرين التعرض لأسهم منخفضة التذبذب. تم إصدار سبلف من قبل إنفيسكو بويرشاريس في بورصة نيويورك أركا في 5 مايو 2011. اعتبارا من 30 يونيو 2015، ولدت سبلف متوسط ​​العائد السنوي على سعر السوق من 13.04٪، في حين أن مؤشرها القياسي لديه عوائد السوق من 13 29٪ خلال نفس الفترة.

--2>>

يسعى صندوق بورشاريس S & P 500 للتذبذب المنخفض للتداول إلى تقديم نتائج استثمارية، قبل الرسوم والمصاريف، التي تقابل أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للتذبذب المنخفض. ويشتمل المؤشر القياسي على 100 شركة مكونة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ويتم حسابها وتجميعها وصيانتها. يتم اختيار الأوراق المالية على أساس أقل التقلبات المحققة خلال ال 12 شهرا الماضية، والتي يتم تحديدها من قبل مزود المؤشر.

-

كيف يتتبع ذلك

لتوفير النتائج الاستثمارية المقابلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 للتذبذب المنخفض، يستثمر الصندوق 90٪ على الأقل من إجمالي أصوله في الأسهم العادية للشركات المدرجة في المؤشر . ويستثمر الصندوق عموما في جميع الأسهم المشتركة للشركات التي تضم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للتذبذب الضعيف مع ترجيح مماثل للمؤشر القياسي.

توفر شركة سبلف تعرضا لقطاعات متعددة وتتميز بثقل كبير تجاه القطاعات المالية والمستهلكة. واعتبارا من 14 أغسطس 2015، خصصت 35٪ 81٪ للقطاع المالي. 21 - 28 في المائة لقطاع السلع الأساسية الاستهلاكية؛ 13٪ إلى القطاع الصناعي. 11٪ إلى قطاع الرعاية الصحية. 6. 39٪ للقطاع االستهالكي للمستهلك. 4 - 16 في المائة لقطاع تكنولوجيا المعلومات؛ 2. 8٪ لقطاع المرافق. 2. 63٪ لقطاع المواد. و 2٪ إلى قطاع خدمات االتصاالت.

يبلغ متوسط ​​خطأ التتبع السنوي للصندوق 0. 07٪. ويمكن أن يعزى هذا التناقض إلى نفقات الصندوق وتكاليف المعاملات وإعادة التوازن وإعادة تشكيل المحفظة. وتقوم الشركة بإعادة التوازن وإعادة تشكيل محفظتها كل ثلاثة أشهر، وبالتالي تزيد من تكاليف المعاملات التي يتم دفعها مع أصول الصندوق.ونتيجة لذلك، يزداد خطأ تتبع الصندوق.

الإدارة

يعود تاريخ إرث إنفيسكو إلى عام 1935 وتكرس لمساعدة المستثمرين على تحقيق أهدافهم المالية لمدة 70 عاما. اعتبارا من 31 ديسمبر 2014، كان إنفيسكو 792 $. و 4 مليارات في الأصول المدارة، و 750 من العاملين في مجال الاستثمار، وحضور على أرض الواقع في 20 بلدا. إنفيسكو يقدم العديد من المنتجات المالية، مثل صناديق الاستثمار المشترك، وحدة الثقة، صناديق الاستثمار المتداولة، وصناديق إدارة النقد وصناديق مغلقة. سبلف هو جزء من بويرشاريس إنفيسكو في الولايات المتحدة S. كبيرة الأسهم إتفس الأسهم. وتتبع صناديق المؤشرات المتداولة هذه مؤشرات متعددة وتوفر خيارات مختلفة لكسب التعرض لسوق الأسهم.

الخصائص

و بويرشاريس S & P 500 منخفضة تقلب إتف منظم قانونا كشركة استثمار مفتوحة من نصح من قبل إنفيسكو بويرشاريس كابيتال ماناجيمنت ليك. وتبلغ نسبة المصروفات التنافسي ة للصندوق 0. 25٪، في حين يبلغ متوسط ​​نسبة المصروفات لصناديق القيمة الكبيرة 0. 32٪.

اعتبارا من 14 أغسطس 2015، سبلف لديها سيك العائد لمدة 30 يوما من 2. 05٪ ومعدل التوزيع من 2. 27٪. ويشير العائد الذي حققته الشركة في 30 يوما إلى أن سعر الفائدة الفعلي يمكن أن يتوقعه المستثمرون في المستقبل. يتم توزيع معدل توزيع الصندوق على أساس آخر توزيع له. لذلك، قد توفر سبلف الدخل الشهري لمستثمريها. وقد بلغ العائد على حقوق المساهمين 27. 15٪ كما في 30 يونيو 2015، مما يشير إلى أنه يولد 27. 15 سنت لكل دولار من صافي قيمته، مما قد يمثل مستوى جذابا لجودة الاستثمار.

ملاءمة وتوصيات

مثل جميع الاستثمارات، ينطوي مؤشر بورشاريس S & P 500 للتذبذب المنخفض المتذبذب على مخاطر. وينبغي للمستثمرين المحتملين أن يفهموا تماما المخاطر المرتبطة بالحماية الاجتماعية والعمل قبل النظر في الاستثمار. تتضمن المخاطر الرئيسية لالستثمار في صافي القيمة الحالية مخاطر األسهم ومخاطر تركز الصناعة ومخاطر السوق ومخاطر المؤشر.

وتظهر المخاطر الكامنة في سبلف في إحصاءات نظرية المحفظة الحديثة (مبت). واعتبارا من 31 يوليو 2015، استنادا إلى بيانات زائدة مدتها ثلاث سنوات، كان سهم سبلف ألفا مقابل المؤشر القياسي، ومؤشر S & P 500 تر أوسد، وهو 0. 83؛ بيتا، مقابل مؤشر S & P 500 تر أوسد، من 0. 75؛ ونسبة شارب من 1. 47.

ألفا سبلف يشير إلى أنه تفوق مؤشر S & P 500 تر أوسد بنسبة سنوية 1. 39٪ على أساس تعديل المخاطر. بيتا يشير إلى أنه يرتبط ارتباطا معتدلا إلى قد تكون أقل تقلبا من السوق. وتشير نسبة شارب إلى أنها تمكنت من توفير عوائد مواتية للمستثمرين على أساس معدل المخاطر. وعلى الرغم من أن الصندوق يسعى لتزويد المستثمرين بمخزونات منخفضة التذبذب، إلا أن مؤشر سبلف يحتوي على انحراف معياري بثلاثة محاور، أو تقلب بنسبة 9. 01٪، في حين أن مؤشر S & P 500 تر أوسد لديه تقلب بنسبة 8. 56٪ فترة. ويشير ذلك إلى أن المؤشر القياسي قد شهد تقلبات أقل من مستوى سولف خلال هذه الفترة.

من حيث مبت بويرشارز S & P 500 انخفاض تقلب إتف هو مناسبة للمستثمرين المهتمين في استراتيجية الاستثمار في الأسهم منخفضة التذبذب. واستنادا إلى إحصاءات وزارة التجارة والصناعة، يتسم الصندوق بخطر منخفض إلى حد ما مع إمكانات نمو أقل من المتوسط ​​بالمقارنة مع الصناديق ذات القيمة الكبيرة.وتعتبر سبلف مناسبة بشكل أفضل للمستثمرين الراغبين في المخاطرة على المدى الطويل المهتمين بتخصيص جزء من محفظتهم في أسهم منخفضة التذبذب، والتي قد تكون موزونة بشكل كبير تجاه القطاعات وفقا لتقدير مزود المؤشر.

كيف يمكن للمستشار المالي استخدام العملاء هذا المؤشر

وبما أن الصندوق يسعى إلى توفير تعرض منخفض للتقلب للأسهم الأمريكية، فإنه يمكن أن يكون بمثابة تحوط تقلبات للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق عوائد في سوق الثور مع انخفاض الجانب الهبوطي خطر. يجب أن يكون المستثمرون الماليون حذرين من الاستثمار في سبلف لعملائها. وإذا كان المستثمرون مهتمين فقط بتوليد عوائد كبيرة، فإن هذا الشرط قد لا يكون استثمارا جيدا بسبب تاريخه الذي أدى إلى إبطال مؤشر ستاندرد أند بورز 500 في سوق الثور. واستنادا إلى بيانات مدتها ثالث سنوات على أساس معدالت غير خاضعة للرقابة، فإن العائد على القيمة اإلجمالية يبلغ 13٪. أما مؤشر ستاندرد اند بورز 500 فقد حقق عائدا بنسبة 17٪.

يمكن للمستشارين الماليين إضافة قيمة إلى محافظ عملائهم من خلال تلقي الدخل الشهري، مع السماح لهم باكتساب سوق الأسهم. وبالمثل، يساعد البرنامج على تقليل تكاليف المعاملات وقمم السوق وأحواضه. فإنه يساعد على إبقاء العملاء في السوق بدلا من بيع وشراء باستمرار في اللحظات في وقت غير مناسب، مثل عندما يكون السوق لديه تراجع، وبعد ذلك، وجود خطوة أكبر إلى الاتجاه الصعودي.

المنافسين الرئيسيين والبديل

سبلف لديها العديد من المنافسين والصناديق البديلة، مثل إشاريس مسي إيف الحد الأدنى للتذبذب إتف و إشاريس مسي الولايات المتحدة الأمريكية الحد الأدنى للتذبذب إتف. إشاريس مسي إيف الحد الأدنى للتذبذب إتف مشابه ل سبلف لأنه يوفر التعرض منخفضة التذبذب للأسهم في آسيا وأستراليا وأوروبا والشرق الأقصى. يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى تنويع محافظهم بعيدا عن الأسهم الأمريكية الاستثمار في صندوق الاستثمار الأوروبي، مع احتمال الحفاظ على مستوى منخفض من المخاطر.

إشاريس مسي الولايات المتحدة الأمريكية الحد الأدنى للتذبذب إتف هو منافس وبديل ل سبلف. وهو يوفر للمستثمرين تعرضا لسوق الأسهم في الولايات المتحدة مع احتمال التقلب والمخاطر. وبالمثل، قد يساعد ذلك على التقليل إلى أدنى حد من الخسائر التي تحدث خلال الأسواق الدب، في حين يحتمل أن تشهد عائدات إيجابية خلال ارتفاع الأسواق.