رأس المال الاستثماري هو مصدر لتمويل الأعمال الجديدة. تجمع صناديق رأس المال الاستثماري أموال المستثمرين وقروضهم للشركات الناشئة والشركات الصغيرة مع إمكانات النمو المتوقعة على المدى الطويل. ويعد هذا مصدرا هاما جدا للشركات الناشئة التي لا تستطيع الوصول إلى رأس المال الآخر، وعادة ما تنطوي على مخاطر عالية (وعوائد محتملة عالية) للمستثمر.
يأتي معظم رأس المال الاستثماري من مجموعات من المستثمرين الأثرياء ومصارف الاستثمار والمؤسسات المالية الأخرى التي تجمع هذه الاستثمارات أو الشراكات. هذا النوع من رفع رأس المال شائع بين الشركات الجديدة، أو المشاريع، مع تاريخ تشغيل محدود لا يمكن رفع رأس المال على الرغم من قضية الديون أو الأسهم. وكثيرا ما توفر شركات المشاريع أيضا شركات ناشئة ذات خبرة إدارية أو تقنية. وبالنسبة لرواد الأعمال، يعتبر أصحاب رؤوس أموال المخاطر مصدرا حيويا للتمويل، ولكن غالبا ما يأتي التسريب النقدي بسعر مرتفع. وغالبا ما تتخذ شركات المشاريع صفقات كبيرة في الأسهم مقابل التمويل وقد تتطلب أيضا تمثيلها في مجلس إدارة الشركات الناشئة.
الاستثمار في رأس المال الاستثماري (فك) غالبا ما يكون المستثمرون الملاك الأفراد (الأصدقاء والعلاقات أو رجال الأعمال) الذين يرغبون في مساعدة رجال الأعمال الآخرين الحصول على أعمالهم بعيدا عن الأرض - وكسب عائد مرتفع على استثماراتهم. مصطلح "الملاك" يأتي من الممارسة في أوائل 1900s من رجال الأعمال الأثرياء الاستثمار في إنتاج برودواي. وعادة ما تكون الجسر من مرحلة التمويل الذاتي للأعمال إلى درجة أن الأعمال تحتاج إلى رأس مال استثماري حقيقي. ويتراوح تمويل الملاك عادة ما بين 150 و 000 1 دولار. 5 ملايين. فهي تقدم عادة الخبرة والتجربة والاتصالات بالإضافة إلى المال.

AD:

1. بذور - المرحلة الأولى من تمويل رأس المال الاستثماري. وكثيرا ما تكون تمويالت مرحلة البذور متواضعة نسبيا من رأس المال المقدم للمخترعين أو أصحاب المشاريع لتمويل التنمية المبكرة لمنتج أو خدمة جديدة. وقد تكون هذه التمويالت املبكرة موجهة نحو تطوير املنتجات، وأبحاث السوق، وبناء فريق اإلدارة، ووضع خطة عمل.
   لم تقم شركة إنتاج البذور الأصلية عادة بإنشاء عمليات تجارية بعد - إن ضخ النقود لتمويل البحوث المستمرة وتطوير المنتجات أمر ضروري. هذه الشركات المبكرة هي عادة فرص عمل صعبة للغاية للتمويل، وغالبا ما تتطلب رأس المال للبحث والتطوير قبل بدء التشغيل، وتطوير المنتجات والاختبار، أو تصميم المعدات المتخصصة. وتتراوح الجولة الأولية للاستثمار في البذور التي تقوم بها شركة متخصصة في مجال الاستثمار الافتراضي من 250 إلى 000 1 دولار.
   عادة ما تشارك صناديق الرأسمال الرأسمالي في مرحلة ما بعد البيع في جولات استثمارية لاحقة مع لاعبين آخرين في الأسهم لتمويل تكاليف توسيع الأعمال التجارية مثل المبيعات والتوزيع وقطع الغيار والمخزون والتوظيف والتدريب والتسويق.
   
2. المرحلة المبكرة - بالنسبة للشركات القادرة على بدء العمليات ولكنها ليست بعد في مرحلة التصنيع والمبيعات التجارية، فإن التمويل في مرحلة مبكرة يدعم زيادة في القدرات. عند هذه النقطة، يمكن للأعمال التجارية الجديدة أن تستهلك كميات هائلة من النقد، في حين أن شركات فك مع عدد كبير من الشركات في مرحلة مبكرة في محافظها يمكن أن نرى تكاليف تتصاعد بسرعة.
   
   • بدء - يدعم تطوير المنتجات والتسويق الأولي. يوفر التمويل بدء التمويل للشركات لتطوير المنتجات والتسويق الأولي. هذا النوع من التمويل عادة ما يتم تقديمه للشركات التي نظمت فقط أو لتلك التي كانت في الأعمال التجارية في وقت قصير ولكن لم تبيع بعد منتجاتها في السوق. وعموما، فإن هذه الشركات قد جمعت بالفعل إدارة رئيسية، وأعدت خطة عمل، وأجرت دراسات للسوق. في هذه المرحلة، والأعمال التجارية تشهد إيراداتها الأولى ولكن لم تظهر بعد الربح. وكثيرا ما تكون هذه المؤسسة في أول مستثمرين "خارجيين".
     
   • المرحلة الأولى - يتم توفير رأس المال لبدء التصنيع التجاري والمبيعات. معظم الشركات في المرحلة الأولى كانت في الأعمال التجارية أقل من ثلاث سنوات ولها منتج أو خدمة في الاختبار أو الإنتاج التجريبي. في بعض الحالات، قد يكون المنتج متاحا تجاريا.
     
   AD:
3. المرحلة التكوينية - يشمل التمويل مرحلة البذور والمرحلة المبكرة.
   
4. المرحلة اللاحقة - رأس المال المقدم بعد التصنيع التجاري والمبيعات ولكن قبل أي طرح عام أولي. المنتج أو الخدمة في الإنتاج ومتاحة تجاريا. وتظهر الشركة نموا كبيرا في الإيرادات، ولكن قد تكون أو لا تظهر أرباحا. وقد كان عادة في الأعمال التجارية لأكثر من ثلاث سنوات.
   
   • المرحلة الثالثة - رأس المال المقدم للتوسع الكبير مثل التوسع النباتي المادي، وتحسين المنتج والتسويق.
   • مرحلة التوسعة - يشير التمويل إلى المرحلتين الثانية والثالثة.
   • الميزانين (جسر) - يمول خطوة عامة ويمثل الجسر بين توسيع الشركة والاكتتاب العام
     
   AD:
5. متوازن المرحلة التمويل يشير إلى جميع المراحل، البذور من خلال الميزانين.