العملات الأجنبية، أو العملات الأجنبية، التداول هو سوق شعبية متزايدة للمستثمرين والمضاربين. الأسواق ضخمة وسائلة، وتجارة يحدث على مدار 24 ساعة، وهناك رافعة هائلة الكامنة في النظام. وعلاوة على ذلك، فهي فرصة للتداول على الثروات النسبية للبلدان والاقتصادات بدلا من خصوصيات الشركات. 10 طرق لتجنب فقدان المال في الفوركس. )
توتوريال: مقدمة لتداول العملات

على الرغم من العديد من الخصائص الجذابة، فإن سوق الصرف الأجنبي واسعة ومعقدة وتنافسية بلا هوادة. وتهيمن البنوك الكبرى والمنازل التجارية والصناديق على السوق وسرعان ما دمج أي معلومات جديدة في الأسعار.

النقد الأجنبي ليس سوقا غير جاهز أو جاهل. ولتداول العملات الأجنبية بشكل فعال على أساس أساسي، يجب أن يكون التجار على دراية عندما يتعلق الأمر بالعملات الرئيسية السبع. وينبغي ألا تشمل هذه المعرفة الإحصاءات الاقتصادية الحالية لبلد ما فحسب، بل تشمل أيضا أسس الاقتصادات المعنية والعوامل الخاصة التي يمكن أن تؤثر على العملات.

- 2>>

مقدمة للفرنك السويسري يبدو أن سويسرا كانت دائما ذات أهمية كبيرة للمجتمع المالي العالمي، وعملتها ليست استثناء. والفرنك السويسري هو سادس أكثر العملات تداولا في أسواق الصرف الأجنبي، على الرغم من أن اقتصادها (في الناتج المحلي الإجمالي الاسمي) يحتل المرتبة التاسعة عشرة في العالم. على الرغم من سمعة طويلة للمحافظة على الحيطة والحكمة، فإن الفرنك السويسري ليس عملة احتياطي مشترك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع الفوركس: تحسس علاقة اليورو / الفرنك السويسري. )

البنك المركزي وراء الفرنك السويسري هو البنك الوطني السويسري. وبما أنه يتناسب مع سمعة البلاد في الإدارة الاقتصادية الرصينة والمحافظة، فإن البنك الوطني السويسري يستهدف معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2٪. وبصفة عامة، فإن البنك الوطني السويسري لا ينخرط في سياسة نقدية تحفيزية ردا على الانكماش الاقتصادي.

الاقتصاد وراء الفرنك الاقتصاد السويسري صغير عموما، لكنه ذو أهمية كبيرة في المجتمع المصرفي العالمي.

تشكل الخدمات المالية أكثر من 11٪ من الناتج المحلي الإجمالي لسويسرا، كما أن السياسات الصارمة للبلاد فيما يتعلق بالحياد والسرية المصرفية جعلت منها وجهة مفضلة بشكل استثنائي للأموال العالمية. في حين أن سويسرا قد كاجول لتراجع بعض السرية، وهناك شائعات واسعة النطاق أن ما يقرب من ثلث الأموال في العالم في الخارج يتم الاحتفاظ بها في البنوك السويسرية. ويرجع ذلك جزئيا إلى حيادها وسمعتها الطويلة كمركز مصرفي، ويقع بنك التسويات الدولية في بازل. (تعلم النظريات الكامنة وراء هذه المفاهيم وما يمكن أن تعني لمحفظتك.لمزيد من المعلومات، راجع أهمية التضخم والناتج المحلي الإجمالي. )

على الرغم من أن البنك المركزي السويسري يستهدف الاستقرار في الأسعار، إلا أن الاستقرار في النمو قد فشلت البلاد. وقد شهد نمو الناتج المحلي الإجمالي سلبيا أربع مرات خلال السنوات العشرين الماضية، وكان في كثير من الأحيان أقل من 2٪ سنويا. لكن سويسرا حققت نجاحا كبيرا في السيطرة على التضخم على مدى السنوات العشرين الماضية، بينما ظلت الديون (كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي) ثابتة عند 55٪ لعدد من السنوات.

تتفوق سويسرا على معدل منخفض بشكل استثنائي من البطالة وعلى الرغم من أن التصنيع قد تراجع على المدى الطويل، فإن البلاد لا تزال قادرة على المنافسة في بعض الصناعات مثل المواد الكيميائية والمستحضرات الصيدلانية والآلات الكهربائية. ومع ذلك، تعتبر الخدمات (ولا سيما الخدمات المالية) عنصرا رئيسيا من عناصر الاقتصاد وعاملا رئيسيا في ارتفاع دخل الفرد من المواطنين السويسريين.

برامج تشغيل الفرنك هناك العديد من النظريات التي تحاول شرح أسعار صرف العملات الأجنبية. إن تعادل القوة الشرائية وتعادل سعر الفائدة ونموذجي فيشر وميزان المدفوعات يقدمان توضيحات ل حق سعر صرف يستند إلى عوامل مثل أسعار الفائدة النسبية ومستويات الأسعار وما إلى ذلك. في الممارسة العملية، هذه النماذج لا تعمل بشكل جيد بشكل خاص في السوق الحقيقي - يتم تحديد أسعار الصرف في السوق الحقيقي من قبل العرض والطلب، والتي تشمل مجموعة متنوعة من العوامل علم النفس السوق. ( 4 طرق للتنبؤ بتغييرات العملة سوف تعطيك أربعة من أكثر الطرق شعبية لتوقع أسعار الصرف.)

تتضمن البيانات الاقتصادية الرئيسية الإفراج عن الناتج المحلي الإجمالي، ومبيعات التجزئة، والإنتاج الصناعي، والتضخم والتجارة التوازنات. هذه تأتي على فترات منتظمة والعديد من السماسرة، فضلا عن العديد من مصادر المعلومات المالية مثل وول ستريت جورنال وبلومبرغ، وجعل هذه المعلومات متاحة بحرية. وينبغي للمستثمرين أيضا أن يحيطوا علما بالمعلومات المتعلقة بالعمالة وأسعار الفائدة (بما في ذلك الاجتماعات المقررة للبنك المركزي) وتدفق الأخبار اليومية - الكوارث الطبيعية والانتخابات والسياسات الحكومية الجديدة يمكن أن يكون لها جميعا آثار كبيرة على أسعار الصرف.

يتأثر التداول بالفرنك السويسري بالتأكيد بالطلب العالمي على خدمات سويسرا باعتبارها منطقة سرية سرية للأموال. كما يتداول الفرنك كبديل أكثر استقرارا للدولار أو اليورو أو الجنيه الإسترليني في أوقات الاضطراب وعدم اليقين. وفي حين أنه لا يوجد في الواقع ما يكفي من الفرنكات المتداولة لاستخدامها كبديل لهذه العملات، يبدو أن التجار والمضاربين يفضلون الفرنك عندما تصبح الظروف في بلدان أخرى.

كاري تريد عندما نتحدث عن تجارة المحمل (التي تنطوي على الاقتراض بعملة ذات أسعار فائدة منخفضة واستخدامها لشراء الدين الحكومي بعملة ذات معدلات مرتفعة)، فإن معظم المحادثات تدور حول الين الياباني. ومع ذلك، فإن الفرنك السويسري هو أيضا لاعب مهم في تجارة حمل بسبب انخفاض معدلات والاستقرار والسيولة. وغالبا ما ينطوي التعامل مع الفرنك السويسري على اليورو أو الجنيه، ويجب على المتداولين مراقبة أسعار الفائدة في تلك المناطق حيث يمكنهم التأثير على الطلب على الفرنك.(لمزيد من المعلومات عن تداول العملات، انظر صفقات العملات 101. )

عوامل فريدة للفرنك السويسري حياد سويسرا الشهير هو عامل مهم في اقتصادها وعملتها. وعلى الرغم من أن سويسرا تنسق العديد من سياساتها مع بلدان منطقة اليورو، فإنها ليست عضوا وتحافظ على استقلالها. ما هو أكثر من ذلك، باعتبارها الوجهة العالمية المفضلة للعاصمة المغتربين، سويسرا أقل حساسية للأداء الاقتصادي لجيرانها.

تواجه سويسرا بعض المخاطر مع اعتمادها الشديد على قطاعها المصرفي. تحت ضغط من دول مثل الولايات المتحدة وألمانيا، تم تخفيف بعض قوانين السرية المصرفية في سويسرا. ومن المرجح أن يكون ذلك تطورا هاما بالنسبة إلى الدكتاتوريين والمجرمين ورجال الأعمال الذين يرغبون في الحفاظ على ثروتهم على حد سواء آمنة وسرية. ونتيجة لذلك، بدأت بلدان أخرى مثل سنغافورة في تشديد قواعدها وتعزيز نفسها كبدائل ناشئة لسويسرا للحسابات الخارجية.

وهناك جانب غريب آخر للفرنك السويسري وهو أنه، في نواح كثيرة، عملة وليس بلدا. وفي حين أن الدولار الأمريكي يعززه بالتأكيد ترجيحه الثقيل كعملة احتياطية ومركزه الآمن، فإن التجارة بالدولار لا تزال تمليها إلى حد كبير الظروف الاقتصادية للولايات المتحدة. بالنسبة للفرنك السويسري، فإنه يبدو في بعض الأحيان أن قرارات سعر الفائدة فقط من البنك الوطني السويسري يهم حقا. ولعل ذلك يرجع إلى أن الحكومات السويسرية حافظت على سياسات اقتصادية متسقة إلى حد كبير (لا يتوقع أحد أن يكون أي شيء برية من السويسريين)، أو ربما لأن الطلب على الفرنك السويسري يهيمن عليه أكثر من فائدته كعملة بديلة مستقرة ومستقرة وموثوق بها. () الخلاصة من الصعب التنبؤ بأسعار العملات، ومعظم النماذج نادرا ما تعمل لأكثر من فترات قصيرة من الزمن. وفي حين أن النماذج القائمة على الاقتصاد نادرا ما تكون مفيدة للتجار على المدى القصير، فإن الظروف الاقتصادية تشكل اتجاهات طويلة الأجل.

وبما أنه من غير المحتمل أن تنتقل سويسرا من فلسفتها المنخفضة النمو ودينها المنخفض، ومن المرجح أن تظل مركزا مصرفيا رئيسيا، فإن الدعم الأساسي للفرنك يبدو أنه ثابت. ما هو أكثر من ذلك، طالما أن سياسات سويسرا لا تزال تؤدي إلى معدلات منخفضة، فمن المرجح أن تبقى خيارا جذابا في الصفقات التي تحمل، والعملة ذات أهمية تتجاوز بكثير حجم اقتصادها المنزل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع لعب العملات الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي - والفوز.

)