ازدهرت دراسة القيود المالية في القرن الحادي والعشرين، ولكن معظم الأدب قد خصص لفهم القيود على شركات الأعمال. فالقيود ذات أهمية كبيرة بالنسبة إلى مالية الفرد أو الأسرة، ويمكن للمستشارين الماليين المدربين أن يلعبوا دورا رئيسيا في مساعدة عملائهم على فهم القيود المفروضة على أهدافهم الخاصة. هذا صحيح ما إذا كان العميل يريد شراء منزل عطلة، بدء عمل تجاري أو ببساطة التخطيط للتقاعد المبكر.

AD:

أنواع القيود المالية

القيود المالية محددة وليس عامة. هذا يميز القيود، ودراستها، من الأعذار الشائعة، مثل "ليس لدي ما يكفي من المال للاستثمار في هذا المخزون" أو "لدي فقط صعوبة في فهم الاستثمارات." فكر في ذلك على أنه الفرق بين إخبار شخص ما الطريق السريع الذي يجب أن يتخذ بين كانساس سيتي ودنفر مقابل رسم خريطة طريق مع معلومات محددة عن الفخاخ السرعة، والظروف الجوية السيئة أو امتدادات طويلة دون محطات الوقود.

AD:

بالنسبة للمستثمر، فإن القيد المالي هو أي عامل يقيد مبلغ أو نوعية الخيارات الاستثمارية. ويمكن أن تكون داخلية أو خارجية (ويمكن اعتبار الأمثلة أعلاه شكلا من أشكال القيود الداخلية، مثل نقص المعرفة أو تدني السيولة النقدية). ويواجه كل مستثمر قيودا داخلية وخارجية على حد سواء.

بعض القيود هي الحس السليم. يجب على كل مستثمر أن يفهم قيوده الزمنية الخاصة، على سبيل المثال. وهذا صحيح أيضا بالنسبة للعميل مع ابنة تبلغ من العمر خمس سنوات، الذي يريد توفير ما يكفي من المال لوضعها من خلال التعليم الجامعي لمدة أربع سنوات، وبالنسبة لل 50 عاما الذي يقف وراء التقاعد التقاعد ويريد أن توقف عن العمل قبل سن 70.

AD:

يواجه جميع العملاء قيود ضريبية على استثماراتهم. عند مناقشة أهداف تقاعد العملاء، يجب أن تكون محددة حول التأثير السلبي للضرائب على جميع المكاسب المحققة والدخل المتولد، بما في ذلك بعد التقاعد. إذا كان العميل يريد بدء نشاط تجاري أو الاستثمار في بدائل، مثل المعادن الثمينة أو الفن، تأكد من تسليط الضوء على جميع القيود القانونية والتنظيمية. وقد يكون للعمالء ذوي املالءة املالية العالية مصالح خاصة في املنظمات اخليرية أو في السفر، ولكن كل منها يأتي مع قيود وتكاليف الفرص.

إدارة مخاطر السيولة واستثمارات التقاعد

إدارة مخاطر السيولة هي مثال رئيسي على مجال يتم دراسته بشكل دقيق في مجال الأعمال التجارية ولكن أيضا نادرا ما يطبق على الاستثمارات الشخصية بطريقة منهجية. وباختصار، فإن مخاطر السيولة هي المخاطر التي يتعرض لها أحد الوكالء االقتصاديين) أي فرد أو شركة أو بلد (مؤقتا من النقد.تقريبا كل استثمار ينطوي على الأصول التي هي أقل سيولة من النقد، وبالتالي فإن المستثمر ومستشاره أن تنظر في كيفية الاستثمار يحد من التدفق النقدي في المستقبل.

التخطيط للتقاعد يجمع بين أربعة أنواع من القيود المالية: مخاطر السيولة والأفق الزمني والضرائب والقيود القانونية / التنظيمية. إذا كنت توصي بأن يساهم عميل يبلغ من العمر 35 عاما بمبلغ 5 آلاف دولار في السنة لحساب تقاعد فردي (إيرا)، يدرك أن هذا الشخص يكرس بشكل فعال 122 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) على مدى السنوات الأربع والعشرين المقبلة. مع بعض الاستثناءات، سوف يكون عميلك غير قادر على استرداد تلك الأصول دون دفع رسوم كبيرة للحكومة.

لا إنفاق مبلغ إضافي قدره 122 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، 500 هو قيد، ويجب تحديده صراحة على هذا النحو. يجب على العميل الخاص بك أن يفهم المقايضة بين عدم إنفاق 122 $، 500 قبل التقاعد من أجل الحصول على أكثر من 122 $، 500 في دخل ما بعد التقاعد.

دون قيود: الإفراط في الإنفاق في التقاعد

عندما أنشئ الضمان الاجتماعي لأول مرة، لم يكن متوسط ​​الأمريكيين يبلغ سن 65 عاما. وكان من المتوقع أن يحصل أقل من نصف جميع المساهمين على فوائد من النظام. وليس من المستغرب أن تقدم الشركات الخاصة معاشات تقاعدية أقوى في الأربعينيات والخمسينات، عندما كان متوسط ​​العمر المتوقع أقل بكثير. وكان متوسط ​​العمر المتوقع للأمريكيين المولودين في عام 2015 حوالي 79 عاما. الحياة الطويلة هي نعمة وقيد. لا يمكن للعميل أن ينفق 10٪ من مدخراته التقاعدية كل عام بعد 65 إذا كان يخطط للعيش حتى 85. الأمر متروك للمستشارين الماليين لمساعدة كبار السن من العملاء تجنب الإفراط في الإنفاق في التقاعد.