إن ظهور صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) كآلية استثمارية للمستشارين الماليين والمستثمرين الأفراد قد تم توثيقها بشكل جيد في الصحافة خلال السنوات القليلة الماضية. وقد بدأ هذا الاتجاه خلال الأزمة المالية حيث تبين أن قدرة المديرين النشطين على التغلب على مؤشرات مؤشراتهم على أساس منتظم نادرة. أضف إلى ذلك انخفاض تكلفة صناديق المؤشرات وكان لديك حجة مقنعة للمستشارين الماليين وتلك التي تستثمر من تلقاء نفسها لنقل الأموال بعيدا عن المديرين النشطين.

ومع ذلك، ليس كل المديرين النشطين يفقدون الأصول. وفي الواقع، فإن بعض الاستثمارات تكتسب المزيد من الأصول، ولكن هناك عدد من المديرين النشطين الذين يواصلون جذب المستثمرين بسبب الرسوم المنخفضة والأداء المتسق "، كما يقول رولاند تشيرنياوسكي، محلل أبحاث في شركة مورنينغستار، . ووفقا لهذه المادة، فإن ثلاث شركات صناديق تدار بصورة نشطة تبرز بشكل خاص لأنها اكتسبت أصولا حتى نهاية سبتمبر 2015. (للمزيد من المعلومات، انظر: نظرة إحصائية على الإدارة السلبية مقابل الإدارة النشطة .)

- 2>>

دودج & كوكس

هذه الشركة، التي بدأت في عام 1931، تقدم ستة صناديق مشتركة فقط وأغلقت صندوق الأسهم الدولية (دودفس) شعبية للمستثمرين الجدد في الآونة الأخيرة. ومع ذلك فقد جلبت أكثر من 25 مليار دولار في الأصول الجديدة حتى الآن هذا العام، والتي هي قمة بين جميع الشركات. دودج و كوكس يستخدم نهج فريق لإدارة أموالهم ونهج الأسهم الخاصة بهم هو قيمة المنحى. هي الإدارة من قبل اللجنة. على مر السنين العديد من أموالهم إما فاز أو ترشح لمدير مورنينغستار من السنة في فئة كل منها بما في ذلك فريق من صندوق الأسهم الدولية في عام 2014. وبالإضافة إلى ذلك، نفقات منخفضة مع خمسة الأسهم وصناديق متوازنة تتراوح بين 0 ، 52٪ إلى 0. 65٪ وصندوق السندات الوحيد دودج & كوكس الدخل (دوديكس) عند 0. 44٪.

- 3>>

كانت النتائج قوية أيضا مع خمسة صناديق لديها سجل خمس سنوات كل ترتيب جيد في المجموعات نظيرتها بقيادة دودج & كوكس المتوازن (دودبكس) في النسبة المئوية الثانية من مورنينغستار الفئة. وعموما هذه هي صناديق الجودة المؤسسية التي تدار باستمرار والرياضة نفقات منخفضة للتمهيد. ما هي أقدم صناديق الاستثمار، بحلول تاريخ التأسيس؟ )

صناديق جيه بي مورغان

وفقا لمورنينستار، شهدت صناديق جيه بي مورجان تدفقات صافية بلغت أكثر من 12 مليار دولار سنويا، حتى أيلول / سبتمبر 2015 وأكثر من 21 بليون دولار على مدى ال 12 شهرا السابقة. وفي عام 2014، قاد جي بي مورجان جميع الشركات المدارة بشكل نشط في تدفقات صناديق الاستثمار المشترك بمبلغ 28 دولارا. 8 مليارات. وکان ھذا ھو العام الثاني علی التوالي الذي تصدرت فیھ القائمة. ووفقا لأخبار الاستثمار، على عكس بعض الأسر صندوق تدار بنشاط، جيه بي مورغان جذبت صافي التدفقات عبر مجموعة واسعة من أساليب الاستثمار صناديق الاستثمار المشترك.وقال مورنينغستار ان 73 صندوقا من صناديق الاستثمار المشتركة البالغ عددها 101 صندوقا لديها تدفقات قوية. ومن الغريب أن صناديق الاستثمار المتبادلة السلبي شهدت تدفقات صافية بلغت 288 مليون دولار لهذا العام.

قامت صناديق جي بي مورغان بعمل رائع في التواصل مع المستشارين الماليين. مؤتمرهم يدعو مع رئيسهم الاستراتيجيين العالمي ديفيد كيلي تحظى بشعبية مع المستشارين الماليين ودائما بالمعلومات. يوفر موقعهم الكثير من المعلومات والأدوات للمستشارين الماليين. (999)> لورا لالوس، الذي يغطي صناديق جيه بي مورجان لمورنينغستار، قال إن استثمارها في التسويق للمستشارين الماليين كان حاسما . وقالت "على مدى السنوات القليلة الماضية، حققوا نجاحا في جلب الأموال إلى صناديق الأسهم عندما تشهد شركات أخرى تدفقات خارجة أو لم تشهد تدفقات كبيرة". "لديهم مجموعة من المستشارين الذين يرغبون في العمل مع جي بي مورغان لعدة أسباب"، بما في ذلك التوعية التعليمية الكبيرة والسوق التبشير من قبل وجوه معروفة مثل كيلي. صناديق أمريكية شهدت الصناديق الأمريكية، التي يتم توزيعها في المقام الأول عن طريق المستشارين الماليين، تحولا من عدة سنوات من التدفقات الخارجية. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2015، شهد الصندوق تدفقات صافية بلغت نحو 10 بلايين دولار. وهي أكبر مجموعة صناديق الاستثمار المشترك تدار بنشاط في البلاد. وهي تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أفضل عام لها من حيث صافي التدفقات الداخلة منذ عام 2007، أي قبل عام من الأزمة المالية.

أعلى صناديق التمويل الأمريكية للتقاعد

)

الكثير من هذا التحول يرجع الآن إلى استخدام الأموال من قبل المستشارين الماليين الذين ينصحون 401 (ك) خطط وكذلك المستشارين على أساس الرسوم باستخدام انخفاض تكلفة الشركة، وعدم تحميل حصة الطبقات. هذا هو التغيير عن الماضي عندما معظم المبيعات حيث تم إنشاؤها من قبل المستشارين على أساس العمولة عن طريق أسهم تحميل الشركة. مثل دودج & كوكس، يتم إدارة أموال الشركة. العديد من الرياضة معدلات حساب منخفضة وسجل حافل. خلاصة القول شهدت العديد من الأسر التي تديرها صناديق الاستثمار المشترك تدارقا صافيا في السنوات الأخيرة حيث اكتسبت صناديق الاستثمار السلبية والمنخفضة التكلفة وصناديق الاستثمار المتداولة شعبية. الشركات الثلاث المذكورة أعلاه وعدد قليل من الآخرين قد خفت هذا الاتجاه الذي يدل على أن هناك مكانا للإدارة النشطة في ذهن العديد من المستشارين الماليين. (لمزيد من المعلومات، راجع:

الإدارة النشطة: هل هو العمل من أجلك؟

)