قد يشعر المستثمرون الذين يشعرون بالهبوط حول مؤشر ستاندرد أند بورز 500 (S & P 500) في شراء صندوق هبوطي متداول في البورصة (إتف) يرتفع بسعره عندما ينخفض ​​مؤشر ستاندرد أند بورز 500. هذه صناديق الاستثمار المتداولة تسمح للمستثمرين بالربح في الأسواق المتدهورة وتوفير التحوط لمحفظة صعودية. في حين أن هناك مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة الهبوطية، يجب على المستثمرين النظر بعناية في العديد من العوامل في تحديد مؤشر إتف الهابط. ومن المفترض أن يقوم مؤشر إتف الهبوطي برفع النسبة المئوية لأسفل في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. على سبيل المثال، فإن انخفاض بنسبة 2٪ في مؤشر ستاندرد اند بورز 500 يجب أن يعكس انخفاضا بنسبة 4٪ في مؤشر إتف السلبي 2X الهبوطي. هناك اعتبارات رئيسية في أعلى القائمة. ويعالج المتوسط ​​اليومي لحجم إتف وصندوق النقد الدولي مخاوف السيولة والتدهور.

- <>>

التأثير المتراكم على الوقت المستغرق

على عكس صناديق الاستثمار المتداولة الطويلة الأجل، يتم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة المعكسة والمستدانة لتكرار الحركة المعكسة لمدة يوم واحد لمؤشر ستاندرد اند بورز 500. كما يتم إعادة تعيينها يوميا. هذا يؤدي إلى تأثير مركب يمكن أن يكون مفيدا إذا كان S & P 500 يجعل خسائر متتالية يوما بعد يوم ولكن يمكن أن يسبب الاضمحلال إذا تسبب التقلب أيام غير متناسقة إلى الوراء، صعودا وهبوطا. لذلك، من المهم للمستثمر أن يحدد كم من الوقت يخطط لعقد إتف العكسية والتركيز على تجارة قصيرة الأجل. بشكل عام، فإن آثار المركب يمكن أن يؤدي إلى خسائر سلبية إذا عقد لمدة أطول من أسبوع في سوق متقلبة. إذا كان السوق يبيع باستمرار قبالة، ثم تأثير مركب يمكن تحسين الأداء.

حجم التداول اليومي

يعطي المتوسط ​​اليومي لحجم إتف فكرة عن عامل السيولة. إذا كان حجم أقل من 1 مليون سهم، فإنه قد تعاني من توسيع نطاق العطاءات والطلب، والتي يمكن أن تؤثر على الأداء سلبا، وخصوصا عندما يتم أيضا إدراج اللجان في التكلفة. وكقاعدة عامة، من الأفضل النظر في صناديق الاستثمار المتداولة التي تحافظ بانتظام على فلسا واحدا فقط موزعة بين أسعار العطاء وأسعار الطلب. خلال فترات التقلبات، قد ينتشر هذا الانتشار مؤقتا ولكن يجب أن يستأنف انتشار القرش بعد ذلك بوقت قصير. فيما يلي بعض صناديق المؤشرات المتداولة لتقصير مؤشر S & P 500.

بروشاريس شورت S & P 500 إتف

بروشاريس شورت S & P 500 إتف (نيزاركا: ش شبرشس ش آند بي 50031 26 - 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 19 يونيو 2006. وقد تم تطوير هذه المعادلة العكسية لتنعكس عكسيا أداء يوم واحد من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بعامل سلبي 1X. لذلك، إذا كان S & P 500 هو ما يصل 2٪، ينبغي ش أسفل -2٪ ناقص نسبة المصروفات. وتبلغ نسبة المصروفات 0. 89٪. وكان متوسط ​​حجم التداول اليومي من ش حوالي 3. 7 مليون سهم اعتبارا من 28 أكتوبر 2016 وفقا ل بروشاريس.هذا يضمن سيولة قوية وفرق بيني ضيق. وكما ذكرنا سابقا، يمكن أن يؤدي التأثير المركب إلى حدوث انحلال كبير كلما استمر وضع إتف. ويتجلى ذلك في أداء سنة واحدة بالنسبة للعائد ش -7. 03٪ مقارنة مع أداء S & P 500 بنسبة 3. 99٪ وفقا لصحيفة الوقائع الخاصة بالشركة بتاريخ 30 يونيو 2016. وبدون التحلل، يجب أن يكون ش فقط -3. 99٪ بالإضافة إلى رسوم حساب.

بروشاريس أولتراشورت S & P 500 إتف

بروشاريس أولتراشورت S & P 500 إتف (نيزاركا: سدز سدسبرش إلس S & P50044 05: 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 التي تشكلت في 11 يوليو 2006. وقد تم تصميم هذا إتف المعكوسة عكسية لتعكس أداء يوم واحد من S & P 500 بعامل سلبي 2X. إذا انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة -2٪، فيجب تداول سدز بنسبة 4٪. ولدى سدز 0. 9٪ نسبة حساب بمتوسط ​​حجم يومي قدره 18 مليون سهم. وتميل الرافعة المالية الإضافية إلى دعوة المزيد من المضاربين الذين يتطلعون للحصول على المزيد من الضربات مقابل صفقاتهم حيث أن صفقات سدز أرخص من ش ولكن تقدم ضعف المكاسب والتقلبات السعرية.

بروشاريس التراكس في العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف

المستثمرون المتضررون من المخاطر والمتداولون الذين يبحثون عن المزيد من التقلبات والتذبذب الكبير في الأسعار قد يعتبرون بروشاريس التراكس في العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (نيزاركا: أوفكسي أوفكسيبرشرس الثقة II14 90-0 93٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). يعكس مؤشر إتف المعزز بعكس مؤشر تقلب S & P 500 (فيكس) بعامل سلبي 2X. فيكس غالبا ما يعتبر مؤشر الخوف، كما أنه يتتبع التقلب الضمني للخيارات S & P 500. يستفيد المتداولون من هذه الأداة الشعبية كوسيلة بيع قصيرة ل S & P 500 على الإطار الزمني لحظيا. أوفكسي يميل إلى التحرك عكسيا مع S & P 500 أكثر من مرة. والاستثناء هو خلال فترات كونتانغو. سوف يجد المتداولون أنه من الأفضل الاستفادة من هذا المؤشر خلال جلسات السوق المتقلبة حيث يتداول مؤشر ستاندرد أند بورز 500 في نطاق سعري أكبر من 2٪ من أجل اتخاذ أفضل إجراء للسعر. تداول أوفكسي في المتوسط ​​62. 25 مليون سهم يوميا اعتبارا من 28 أكتوبر 2016 وفقا ل بروشاريس، وتوفير وفرة من السيولة مع ينتشر قرش. خلال فترات التقلبات الشديدة، يمكن أن تتسع فروق أوفكسي إلى 10 سنتات، مع مكاسب أو خسائر في السعر تصل إلى 4X سلبي من S & P 500.