النبيل البريطاني في القرن الثامن عشر، قال البارون روتشيلد مرة شهيرة: "وقت الشراء هو عندما يكون الدم في الشوارع". وبعبارة أخرى، فإن أفضل الفرص االستثمارية طويلة األجل غالبا ما تكون موجودة عندما تبدو األمور في أسوأ حالاتها. واليوم، وبسبب تباطؤ الاقتصاد الصيني وانخفاض أسعار السلع الأساسية، فإن الأسواق الناشئة تعاني من قصور شديد في أداء فئات الأصول الأخرى. إذن هل حان الوقت للتفكير في إضافة الأسواق الناشئة إلى محفظتك؟

- الأسواق الناشئة في فئة الأصول

بدأ مصطلح "الأسواق الناشئة" في عام 1988 عندما أطلقت مورغان ستانلي كابيتال إنترناشونال (مسي) أول مؤشر شامل للأسواق الناشئة، صمم لقياس أداء سوق الأسهم في الأسواق الناشئة العالمية. وقد أعطيت فكرة الاستثمار في الأسواق الناشئة دفعة أخرى في أوائل التسعينات عندما أنشئ البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير للمساعدة في بناء الاقتصادات الموجهة نحو السوق وتشجيع المبادرات الخاصة ومبادرات الأعمال الحرة كجزء من مبادرة جديدة ، حقبة ما بعد الحرب الباردة في أوروبا الوسطى والشرقية.

- 2>>

تجلس الأسواق الناشئة اليوم بين الأسواق المتقدمة مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان و "الأسواق الحدودية" التي هي أقل تطورا اقتصاديا من الأسواق الناشئة، وفقا ل

فايننشال تايمز > (FT). وتقدم الأسواق الناشئة مجموعة كاملة من الفرص الاستثمارية، ومعظمها عن طريق صناديق التداول المتداولة التي تتداول في البورصات الأمريكية وتستخدم الأسواق الناشئة كفئة أصول. وقد أدى أيضا إلى مجموعة من الاختصارات الجديدة. على سبيل المثال، تم وضع اختصار "بريكس" في عام 2001 من قبل جيم أونيل، ثم كبير الاقتصاديين في غولدمان ساكس لإدارة الأصول، لوصف الاقتصادات الأربعة المزدهرة في البرازيل وروسيا والهند والصين. كما صاغ أونيل مصطلح "مينتس" (المكسيك واندونيسيا ونيجيريا وتركيا) قبل مغادرته جولدمان ساكس. وتشمل المصطلحات الأخرى للأسواق الناشئة هيفسك "سيفيتس": كولومبيا وإندونيسيا وفيتنام ومصر وتركيا وجنوب أفريقيا و "نيكست 11": بنغلاديش ومصر وإندونيسيا وإيران وكوريا والمكسيك ونيجيريا وباكستان والفلبين وتركيا وفيتنام، وفقا ل فت

. - 3>> الأسواق الناشئة تحت الضغط

نمت الأسواق الناشئة بشعبية بعد انهيار دوت كوم في أوائل 2000s. وظهرت الصين على الساحة العالمية لتحقيق نمو إجمالي الناتج المحلي من رقمين بحلول عام 2003، وفقا للبنك الدولي، وانخفضت فقط أقل من 10٪ في عام 2011. هذا التوسع الاقتصادي الصيني أدى إلى الطلب الهائل على السلع الأساسية لتغذية النمو الاقتصادي. ونتيجة لذلك، استفادت اقتصادات الأسواق الناشئة، التي تميل إلى أن تكون منتجا للسلع الأساسية، إلى حد كبير، ولكنها يبدو أنها تكافح في الآونة الأخيرة.

في بيئة السوق الحالية، الاقتصاد الصيني يتباطأ، ويبدو أن الطلب على السلع التي دفعت الكثير من تقييمات الأسواق الناشئة أعلى من نهايتها.(999)> في الواقع، يتوقع صندوق النقد الدولي أن ينمو الاقتصاد الصيني بنسبة 6. 8٪ في عام 2015 ويبدو أن المستثمرين يبقون الآن بعيدا عن الأسواق الناشئة، على الرغم من جميع الأسماء الهوى. وعلاوة على ذلك، فإن القلق يتعلق بتوقيت رفع سعر الفائدة الأول للبنك الاحتياطي الفدرالي، مما قد يضيف مزيدا من الضغوط إلى أداء الأسواق الناشئة. لمزيد من المعلومات، انظر:

كيف يمكن أن يضر الدولار القوي بالأسواق الناشئة

. في مؤشر آخر على مدى سوء الأمور بالنسبة للأسواق الناشئة، فإن إحدى صناديق الاستثمار الناشئة في الأسواق الناشئة الأولى هي اغلاق. تم إنشاء صندوق تمبلتون روسيا وأوروبا الشرقية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: ترف) في 15 يونيو 1995، وتم إدارته من قبل مارك موبيوس من فرانكلين تمبليتون. وهذا الصندوق مهم نظرا لسجله الطويل في الأسواق الناشئة. على سبيل المثال، كانت واحدة من السيارات الاستثمارية الوحيدة في الوقت الذي سمح للمستثمرين الغربيين للمشاركة في سوق الأسهم الروسية المزدهرة في منتصف 1990s. في ذلك الوقت، كانت روسيا تتعافى من ركود الفترة السوفياتية. وكانت خصخصة الصناعة ورأسمالية رعاة البقر ونوبات التضخم المفرط على قدم وساق. للأسف، وفقا ل ماريكيواتش. كوم، أعلن فرانكلين تمبليتون أن المساهمين وافق على تصفية وحل الصندوق في الاجتماع السنوي للمساهمين الذي عقد في 29 أكتوبر 2015. ومع ذلك، وعشرين عاما وأربعة أشهر هو سجل حافل في الأسواق الناشئة. فرص الاستثمار في الأسواق الناشئة على الرغم من كل الرياح المعاكسة، قد يكون الوقت قد حان للاستثمار في الأسواق الناشئة. مفتاح النجاح في الأسواق الناشئة هو الاستثمار بشكل انتقائي. على عكس عام 1995، عندما كان صندوق تمبليتون روسيا واحدة من الألعاب الوحيدة في المدينة، وهناك الآن العديد من أدوات الاستثمار في الأسواق الناشئة للاختيار من بينها. فعلى سبيل المثال، ترد في الجدول أدناه بعض الاستثمارات المتاحة للمستثمرين في الولايات المتحدة. ولا تزال هناك أموال أخرى متاحة للمستثمرين الأوروبيين والآسيويين. سندات حقوق الملكية

صناديق الاستثمار المتداولة

إشاريس جب مورغان أوسد الأسواق الناشئة بوند

إشاريس مسي الأسواق الناشئة <إيم>

إشاريس كور مسي الأسواق الناشئة (إيمغ)

الحكمة شجرة الأسواق الناشئة صندوق الدين المحلي < فانغوارد فتس إمرجينغ ماركيتس (فو)	متجهات السوق جب مورغان إم العملة المحلية السندات <
الأداء يختلف بين فئة الأصول، ولكن يبقى الارتباط مرتفعة داخل فئة ، لسوء الحظ. على سبيل المثال، جميع صناديق الاستثمار الثلاث للأسهم لديها عائدات بين -9٪ و -12٪ من العام حتى تاريخه اعتبارا من أكتوبر 2015، وفقا لسوق السوق. كوم. وقد كان أداء صناديق صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات أسوأ قليلا في عام 2015 وتفاوت في معظمه بسبب تعرض العملات. في حين أن إملك و إلد لديها عوائد رأسمالية تتراوح بين -13٪ و -15٪ من العام إلى التاريخ، فإن هيئة إدارة الانتخابات أقرب إلى -1٪، وفقا ل ماركيتواتش. كوم، لأنها مقومة بالدولار الأمريكي. وكان أداء الدولار جيدا مقابل عملات الأسواق الناشئة في عام 2015 على خلفية ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية المتوقعة.وهذا عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار عند الاستثمار في الأسواق الناشئة.	الخلاصة
لا تزال فكرة "شراء منخفضة وبيع عالية" نهجا شائعا للاستثمار. لسوء الحظ، البشر ليست جيدة جدا في اتباع هذه النصيحة لأن مشاعر الخوف والجشع في الطريق. ومن الواضح أن الانكماش الحالي في الأسواق الناشئة يعتمد على الخوف، مع عدم رغبة أحد في شراء شيء ما ستستمر قيمته بالانكماش. في حين أن الاستثمار في الأسواق الناشئة ليس بالضرورة للجميع، يمكن تخصيص صغير يساعد على تنويع محفظة متوازنة. ويمكن لهذه الاستراتيجية أن تكون أكثر فائدة عندما تكون الأصول للبيع بسعر مخفض.	فيكس: 3 أفضل صناديق الاستثمار في الأسهم الناشئة في الأسواق الناشئة تعرف على الأسواق الناشئة وكيف يمكن لمؤسستك الاستفادة منها. اكتشاف ثلاثة فريدة من نوعها أرباحا عالية الصناديق الناشئة الأسواق الناشئة. أعلى الأموال إلى الأسواق الناشئة القصيرة (أوبيكس، أوبيكس، بلسيكس) استكشاف أفضل صناديق الاستثمار المشتركة لتقصير الأسهم في الأسواق الناشئة، مع استراتيجيات تشمل الرفع المزدوج والتحوط في المحافظ الطويلة / القصيرة. خطوات لإضافة خدمات جديدة إلى أعمالك المالية المستشارين الذين يسعون لإضافة خطوط عمل إضافية لممارساتهم تحتاج إلى النظر بعناية في جميع العوامل المعنية.