جدول المحتويات:
- كيف يحدد العميل المخاطر؟
- أفق زمني لمدة 10 سنوات أو أكثر حتى يحتاج العميل للاستفادة من أموالهم يشير إلى أنه يمكن أن يتعرضوا لخطر أكبر قليلا لأن لديهم الوقت ل والتعافي من تصحيحات السوق التي لا مفر منها التي تحدث. وأقل من 10 سنوات تشير إلى أن تخصيص الحافظة ينبغي أن يعيد الطلب قليلا على المخاطر حيث أن الوقت أقل لاسترداد العميل من السوق المتقلبة. (لمزيد من المعلومات، راجع:
- من المهم تحديد ما إذا كان العميل لديه سيولة كافية حتى لا يضطر إلى الانخفاض في استثماراته لتغطية نفقات المعيشة والمصاريف الجارية العادية الأخرى خلال الفترة الزمنية حيث يتم استثمار المال. إذا كان من المرجح أنها سوف تحتاج إلى تراجع في الأموال التي سيتم استثمارها على المدى الطويل سيكون من الحكمة لتشجيعهم على الاستثمار أقل وترك بعض المال على الجانب في المركبات أقل خطورة.
- هل لدى العميل أي تفضيلات استثمارية معينة يجب مراعاتها عند تصميم محفظته؟ ولعلهم ورثوا بعض الأسهم التي يترددون في بيعها. مهما كانت هذه التفضيلات يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند اقتراح تخصيص الأصول لعملائك بحيث لا يتم تجاوز محفظتهم أو تحت تخصيصها لمجال واحد أو أكثر استنادا إلى هذه التفضيلات.
- بالنسبة للعملاء الذين يغلقون عند التقاعد، يجب على المستشارين الماليين إلقاء نظرة على جميع مصادر دخل تقاعد موكليهم في تقييم مستوى المخاطر المناسب لمحافظهم. على سبيل المثال، إذا كان للعميل معاش تقاعدي وكذلك الضمان الاجتماعي يمكن اعتبارها بمثابة تدفقات ثابتة للدخل مما يسمح للعميل بتخصيص أكثر قليلا مما قد يكون خلاف ذلك للأسهم.
- إذا كان العميل يعمل كيف مستقرة هي حالة عملهم؟ بينما في بعض الأحيان إنهاء وتسريح العمال يمكن أن تكون غير متوقعة لقد وجدت أن الكثير من الناس لديهم مقبض جيد جدا على أمنهم الوظيفي. بالإضافة إلى ذلك، ما هي طبيعة دخل العميل؟ هل هو راتب ثابت مع نوع من المكافأة؟ هل متغير دخلهم يعتمد بشكل أساسي على العمولات التي يمكن أن تتقلب؟
- هل تزوج العميل؟ هل لا يزال لديهم أطفال يعيشون في المنزل؟ ھل لدیھم طفل ذو احتیاجات خاصة أو یحتاج إلی دعمھم؟ وهذا سوف تلعب جميعا في احتياجاتها التدفق النقدي على حد سواء الآن وأسفل الطريق.
- كانت الأزمة المالية في 2008-2009 وما نتج عن ذلك من انخفاض حاد في سوق الأسهم هو الاختبار النهائي لتحمل المخاطر لأي مستثمر. وكتبت وسائل الإعلام الإخبارية العديد من القصص عن المستثمرين الذين لم يتمكنوا من معادلة خسائرهم الاستثمارية لفترة أطول والذين بيعوا من الأسهم في أو بالقرب من قاع السوق. للأسف، العديد من هؤلاء المستثمرين أدركوا خسائر فادحة ثم غاب عن كل أو الكثير من سوق الثور للأسهم التي تلت ذلك.
- وبالتأکید کعمر العملاء ویتقتربون من التقاعد فإنھم غالبا ما یصبحون أکثر عرضة للمخاطر. بالإضافة إلى ذلك الأحداث الحياة وغيرها من التطورات قد تؤدي إلى تغيير في التسامح العميل للخطر.
- لمجرد أن الزوجين متزوجان بسعادة لا يعنيان أن لكل منهما وهو تسامح مماثل للمخاطر. في الواقع، أعتقد أن معظم المستشارين الماليين لديهم خبرة في العمل مع الأزواج حيث كل زوج له تحمل المخاطر المختلفة. والمفتاح هنا هو فهم المكان الذي يأتي منه كل من الزوجين ومساعدته على بلوغ أهدافه المالية عن طريق تخصيص استثمار يسمح لهما بالنوم ليلا.
- تحديد تحمل العميل للمخاطر هو جزء بالغ الأهمية من اللغز في تصميم وتخصيص الأصول المناسبة التي من شأنها أن تسمح لهم على حد سواء لتحقيق أهدافهم المالية والنوم جيدا في الليل. إن تحمل المخاطر هو "الفن" بقدر ما هو العلم، ومن أجل مستشار مالي لتقييم ذلك يجب أن تعرف حقا وفهم عملائها. (لمزيد من المعلومات، راجع:
واحدة من أهم الاعتبارات في استثمار أموال العميل للمستشار المالي تحاول تقييم مدى تحمل العميل للمخاطر. ويمكن تعريف المخاطر بطرق تحليلية كثيرة، ولكن إذا كنت تريد أن تسأل عملائك فإن ردهم من المحتمل أن ينطوي على شيء على غرار مخاطر فقدان المال.
كما تعلمنا خلال انهيار السوق في 2008-2009، كان العديد من المستثمرين قد فاقوا قدرتهم على التعامل مع مخاطر الهبوط في المعدة، و للأسف بيع الكثير من حيازات الأسهم في قاع السوق أو بالقرب منه، مما عانى من خسائر فادحة.
إن وظيفة المستشار المالي هي تصميم استراتيجية استثمار للعملاء التي توازن حاجتهم إلى النمو وتراعي شهيتهم الحقيقية للمخاطر. فيما يلي بعض الأفكار حول كيفية مساعدة العملاء على تقييم تحملهم للمخاطر. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن للمستشارين مساعدة العملاء على تقلب المعدة .)
كيف يحدد العميل المخاطر؟
المحادثات وربما استخدام الاستبيان يمكن أن تساعد المستشار المالي يؤكد على تحمل العميل المخاطر. من المفيد بشكل خاص الحصول على العميل للتحدث عن مشاعرهم حول المخاطر وخاصة عن فقدان المال. وكثيرا ما يشعر العملاء الذين هم أقرب إلى التقاعد أو تقاعدهم بمزيد من المخاوف من المخاطرة، خاصة إذا كانت مواردهم التقاعدية محدودة.
- 999 <> الأفق الزمني والأهداف الماليةأفق زمني لمدة 10 سنوات أو أكثر حتى يحتاج العميل للاستفادة من أموالهم يشير إلى أنه يمكن أن يتعرضوا لخطر أكبر قليلا لأن لديهم الوقت ل والتعافي من تصحيحات السوق التي لا مفر منها التي تحدث. وأقل من 10 سنوات تشير إلى أن تخصيص الحافظة ينبغي أن يعيد الطلب قليلا على المخاطر حيث أن الوقت أقل لاسترداد العميل من السوق المتقلبة. (لمزيد من المعلومات، راجع:
نصائح لكسر الجليد مع عملاء جدد .) - <>
العوملة في حالات الطوارئ المحتملةمن المهم تحديد ما إذا كان العميل لديه سيولة كافية حتى لا يضطر إلى الانخفاض في استثماراته لتغطية نفقات المعيشة والمصاريف الجارية العادية الأخرى خلال الفترة الزمنية حيث يتم استثمار المال. إذا كان من المرجح أنها سوف تحتاج إلى تراجع في الأموال التي سيتم استثمارها على المدى الطويل سيكون من الحكمة لتشجيعهم على الاستثمار أقل وترك بعض المال على الجانب في المركبات أقل خطورة.
5 الأسئلة الحيوية يجب على المستشارين أن يسألوا عملاء جدد . تفضيلات الاستثمار
هل لدى العميل أي تفضيلات استثمارية معينة يجب مراعاتها عند تصميم محفظته؟ ولعلهم ورثوا بعض الأسهم التي يترددون في بيعها. مهما كانت هذه التفضيلات يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند اقتراح تخصيص الأصول لعملائك بحيث لا يتم تجاوز محفظتهم أو تحت تخصيصها لمجال واحد أو أكثر استنادا إلى هذه التفضيلات.
دليل عميل المستشار المالي . مصادر دخل التقاعد
بالنسبة للعملاء الذين يغلقون عند التقاعد، يجب على المستشارين الماليين إلقاء نظرة على جميع مصادر دخل تقاعد موكليهم في تقييم مستوى المخاطر المناسب لمحافظهم. على سبيل المثال، إذا كان للعميل معاش تقاعدي وكذلك الضمان الاجتماعي يمكن اعتبارها بمثابة تدفقات ثابتة للدخل مما يسمح للعميل بتخصيص أكثر قليلا مما قد يكون خلاف ذلك للأسهم.
5 خدمات الدخول إلى عملاء جدد . التخصيم في حالة عمل العميل
إذا كان العميل يعمل كيف مستقرة هي حالة عملهم؟ بينما في بعض الأحيان إنهاء وتسريح العمال يمكن أن تكون غير متوقعة لقد وجدت أن الكثير من الناس لديهم مقبض جيد جدا على أمنهم الوظيفي. بالإضافة إلى ذلك، ما هي طبيعة دخل العميل؟ هل هو راتب ثابت مع نوع من المكافأة؟ هل متغير دخلهم يعتمد بشكل أساسي على العمولات التي يمكن أن تتقلب؟
نصائح لتقديم المشورة للعملاء بعد فقدان الوظيفة ) وزن الوضع العائلي للعميل
هل تزوج العميل؟ هل لا يزال لديهم أطفال يعيشون في المنزل؟ ھل لدیھم طفل ذو احتیاجات خاصة أو یحتاج إلی دعمھم؟ وهذا سوف تلعب جميعا في احتياجاتها التدفق النقدي على حد سواء الآن وأسفل الطريق.
رد فعل على تراجع السوق الرئيسي الأخير؟
كانت الأزمة المالية في 2008-2009 وما نتج عن ذلك من انخفاض حاد في سوق الأسهم هو الاختبار النهائي لتحمل المخاطر لأي مستثمر. وكتبت وسائل الإعلام الإخبارية العديد من القصص عن المستثمرين الذين لم يتمكنوا من معادلة خسائرهم الاستثمارية لفترة أطول والذين بيعوا من الأسهم في أو بالقرب من قاع السوق. للأسف، العديد من هؤلاء المستثمرين أدركوا خسائر فادحة ثم غاب عن كل أو الكثير من سوق الثور للأسهم التي تلت ذلك.
استراتیجیات الأعمال الاستشاریة الرابحة في عام 2015 . یمکن أن یتغیر احتمال تحمل المخاطر بمرور الوقت
وبالتأکید کعمر العملاء ویتقتربون من التقاعد فإنھم غالبا ما یصبحون أکثر عرضة للمخاطر. بالإضافة إلى ذلك الأحداث الحياة وغيرها من التطورات قد تؤدي إلى تغيير في التسامح العميل للخطر.
مثال قد يكون تسريح غير متوقع كما عميل تقترب التقاعد. ومن المؤسف أن هذا أمر غير شائع في عالم الشركات وفقدان سنوات قليلة من العمالة المتوقعة والمدخرات التقاعدية قد يكون لها أثر مدمر على تقاعدهم. هذا قد يسبب لهم أن يصبحوا أكثر نفوذا لفقدان المال.
كيف يمكن للمستشارين الماليين التكيف مع مستشاري روبو . الأزواج الذين لديهم اختلاف في تحمل المخاطر
لمجرد أن الزوجين متزوجان بسعادة لا يعنيان أن لكل منهما وهو تسامح مماثل للمخاطر. في الواقع، أعتقد أن معظم المستشارين الماليين لديهم خبرة في العمل مع الأزواج حيث كل زوج له تحمل المخاطر المختلفة. والمفتاح هنا هو فهم المكان الذي يأتي منه كل من الزوجين ومساعدته على بلوغ أهدافه المالية عن طريق تخصيص استثمار يسمح لهما بالنوم ليلا.
الخلاصة
تحديد تحمل العميل للمخاطر هو جزء بالغ الأهمية من اللغز في تصميم وتخصيص الأصول المناسبة التي من شأنها أن تسمح لهم على حد سواء لتحقيق أهدافهم المالية والنوم جيدا في الليل. إن تحمل المخاطر هو "الفن" بقدر ما هو العلم، ومن أجل مستشار مالي لتقييم ذلك يجب أن تعرف حقا وفهم عملائها. (لمزيد من المعلومات، راجع:
كيف تكون مستشار مالي أعلى .
ما هو رغبة العميل وقدرتك على تحمل المخاطر؟
يجب على المستشارين الماليين النظر بعناية في رغبة العميل وقدرته على تحمل مخاطر الاستثمار، بما في ذلك المخاوف الضريبية واحتياجات السيولة.
نصائح لتقييم مدى تحمل العميل للمخاطر
تحديد تحمل العميل للمخاطر هو جزء بالغ الأهمية من اللغز في تصميم وتخصيص الأصول المناسبة.
إذا كان لدى العميل تحمل منخفض جدا للمخاطر، فكل ما يلي أن تكون استثمارات مناسبة باستثناء:
إذا كان لدى العميل تحمل منخفض جدا للمخاطر، فقد تكون جميع ما يلي استثمارات مناسبة ما عدا: أ. نمو الأوراق المالية. سوق المال فوندسيك. سندات الشركات قصيرة الأجل. شهادات الإيداع الإجابة الصحيحة هي "أ": قد لا تكون صناديق الأسهم النمو مناسبة للمستثمر مع تحمل المخاطر منخفضة جدا.