تسمح صناديق التداول المتداولة بالذهب للمستثمرين بتتبع الشركات أو المؤشرات التي تتذبذب مع سعر الذهب. وهي تشمل أسهم شركة تعدين الذهب وغيرها من الأسهم المرتبطة بالسلع الأساسية؛ فإنها لا تتضمن أي معادن مادية. لا يتلقى المساهمون أبدا مطالبات بالحانات الذهبية الحقيقية أو القطع النقدية، مما يعني أنها تتجنب مشاحنات تكاليف التخزين أو اللوائح.

أساسيات الاستثمار الجيد لا تزال تصدق مع صناديق الاستثمار الأوروبية الذهب - الشركات يجب أن لا تزال تعمل بكفاءة وتحقيق الأرباح، على سبيل المثال - ولكن المساهمين بحاجة إلى التركيز على أسعار السلع الأساسية من الذهب أيضا.

- 1>>

تكافح أسعار الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة في الذهب في عام 2015، واستمرت في الاتجاه الهابط على مدى سنوات منذ ذروة الذهب المضاربة في أغسطس 2011. ومع ذلك، فإن البعض يتوقع عوائد إيجابية للذهب مرة أخرى وسط مخاوف بشأن احتمال وانكماش اقتصادي في الولايات المتحدة في عام 2016، واستمرار اعتماد البنوك المركزية على سياسات مالية سهلة.

إشاريس غولد تروست إتف

المصدر: بلاكروك إشاريس

الأصول تحت الإدارة (أوم): 5 دولارات. 54 مليار

أداء عام 2015 حتى تاريخه: -9. 7٪

نسبة المصروفات: 0. 25٪

مؤسسة إيشاريس غولد تروست إتف (نيزاركا: إياو وحدات الثقة إوايشس غولد تروست ونيتس 12. 31 + 0 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ليس أكبر اسم في هذا الجزء؛ هذا العنوان ينتمي إلى سبدر الذهب إتف، وهو 22 $. 7 مليارات جالوت صندوق من ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس. إلا أن الاتحاد الفلكي الدولي كبير بما فيه الكفاية لتجنب مخاطر الإغلاق ب 5 دولارات. 54 مليار دولار في صافي الأصول، وهي أقل بكثير من سبدر الذهب - 25 نقطة أساس (نقطة أساس) مقابل 40 نقطة أساس.

لا يتداول الاتحاد الفلكي الدولي بسلاسة مع منافسه الأكبر، خاصة في الحجم الكبير. قد يكون المستثمرون المؤسسيون أو المستثمرون الذين لديهم متطلبات محددة جدا في مجال القفز أو النشأة الذهبية أفضل حالا مع صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى. ومع ذلك، لا ينبغي أن تكون هذه هي المخاوف بالنسبة للمستثمر العادي.

إياو يتتبع السعر الفوري للذهب من خلال شراء وعقد أشرطة الذهب في خزائن في جميع أنحاء العالم. ومثل أي استثمارات ذهنية أخرى، تتحمل محفظة الذهب للاتحاد الفلكي الدولي رسوم التخزين وتكاليف المخزون الأخرى، مما قد يحد من إجمالي العائدات. الوحدة الأساسية، أو مقبض، ل إياو هو 1/100 من اونصة من الذهب. منذ التعامل مع سبدر الذهب إتف هو 1/10 من الأوقية، والمستثمرين الذين يدفعون رسوم للسهم الواحد تجد إياو ليكون بديلا أكثر تكلفة بكثير لمستوى معادل من التعرض الذهب.

كما هو الحال مع جميع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، واجه الاتحاد الدولي للاوراق المالية صعوبات كبيرة منذ عام 2011. في حين أن الاتحاد الفدرالي يبقى الاتحاد الأوروبي الأكثر كفاءة و تدار بشكل جيد إتف الذهب التقليدي في السوق، صعوده يعتمد تماما على سعر الذهب لا يمكن التنبؤ بها. وينبغي ألا يشكل ذلك عنصرا أساسيا يحتفظ به في أي حافظة طويلة الأجل، ولكنه قد يكون ساتلا معقولا لأغراض التنويع.

دب الذهب مزدوج قصير إتن

المصدر: ديوتسش بانك

أوم: 62 دولار. 43 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: 15٪ 21٪

نسبة المصروفات: 0. 75٪

على الرغم من أنه من الناحية الفنية، فإن التداول في بورصة لندن (إتن) هو صندوق دب غولد دوبل شورت إتن (نيزاركا: دز > دزدب لندن دب غولد دوبل شورت إكسش متداول نتس 2008-15 2. 38 ليكد إلى دب ليكويد كوم إدكس-أوبتيموم يلد غلد TR5 55-1 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 كانت واحدة من المنتجات الأكثر تداولا التبادل القائم على الذهب في السنوات الأخيرة. وهو يوفر تعريضا عكسي 2x للعائد اليومي لمؤشر العقود الآجلة للذهب. في الفترة ما بين منتصف عام 2012 ومنتصف عام 2015، حققت دز متوسط ​​عائد سنوي قدره 28. 72٪. هذا هو التداول التكتيكي إتن، وليس الاستثمار شراء وعقد لعقود طويلة. ويتم تشجيع المساهمين على االعتماد على مقاييس األداء السنوية عند اتخاذ القرارات بشأن هذا الصندوق.

من المهم جدا أن نفهم أن المستثمرين في دز لا ينبغي أن يحتفظوا الصندوق لمدة ثلاث سنوات، وإذا كانت قد حققت أي عوائد، فإنها لن تكون مماثلة لتلك التي بين منتصف عام 2012 ومنتصف عام 2015. وكما هو الحال مع كل صندوق معكوسة، فإن عوائد دز تتعرض للتفاقم إذا تم االحتفاظ بها لألكثر من يوم تداول واحد، مما يحد كثيرا من األداء. ومع ذلك، كان هناك الكثير من المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل المحتملة مع دز منذ عام 2012.

فمن الممكن لتقريب موقف شراء وعقد مع دز، على الرغم من أنه يتطلب إعادة التوازن المستمر لإزالة آثار المركب. هذه هي استراتيجية قابلة للبقاء بالنسبة لبعض، ولكن العديد من المستثمرين تفتقر إلى الصبر، والخبرة أو وقت الفراغ اللازم لتنفيذ إعادة التوازن على المدى الطويل.

إتنس هي سندات دين غير مضمونة لا تدفع القسائم ولا توفر نفس الحماية الأساسية مثل السندات. بدلا من ذلك، كل إتن ترتفع وتندرج في القيمة على أساس أداء مؤشر السوق. دز تتبع مؤشر دويتشه بنك للسلع السائلة - مؤشر الذهب الأمثل.

كضمان للديون، يتضمن دز الطرف المقابل - دويتشه بنك أغ، في هذه الحالة - وبالتالي، يتكبد مخاطر الطرف المقابل. دويتشه بنك هي واحدة من أكبر وأكثر المؤسسات المالية سمعة في العالم. تتراوح التصنيفات االئتمانية من بب + من ستاندرد آند بورز إلى Aa3 من موديز) اعتبارا من نوفمبر 2015 (. جميع أسهم دز غير مضمونة وغير تابعة.

المستثمرون المبتدئون أو المحافظون سيكونون على ما يرام لتجنب دز، أو على الأقل طلب التوجيه المهني قبل القيام باللعب. هناك الكثير من الاتجاه الصعودي لهذا إتن، ولكن هناك العديد من الجوانب الفريدة التي لا يثير قلق المستثمر النموذجي للمعهد. وتشمل هذه العوامل الرافعة العكسية، وهيكل نضج إتن ومخاطر الطرف المقابل، والعقود الآجلة الأساسية، والتعرض القائم على السلع الأساسية وعوامل الفهرس. أما بالنسبة للمتداولين المتطورين والمتداولين التكتيكيين الذين لديهم هبوطي على الذهب، فإن دز يمكن أن يكون خيارا ممتازا في عام 2016.

متجهو السوق مناجم الذهب إتف

المصدر: فان إك

أوم: $ 4. 34

2015 الأداء منذ بداية العام: -24. 7٪

نسبة المصروفات: 0. 53٪

أكبر وأكثر تداولا على نطاق عالمي التعدين المعادن الثمينة إتف هو فان مارك فيكتورس الذهب عمال المناجم الذهب إتف (نيزاركا: غكس

غكسفانيك فكت Gold22.91 + 2. 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). من حيث الميكانيكا صندوق - مثل ينتشر والنفقات وقاعدة الأصول وعمق الحيازات - غكس ممتاز ويبقى الرائدة في هذا القطاع. ومع ذلك، فقد هيمن انهيار قطاع تعدين الذهب الذي كان مزدهرا مرة أخرى على الأداء الأخير، وبلغ ذروته في متوسط ​​خسارة سنوية بلغت ثلاث سنوات أكثر من 30٪. ومع ذلك، غكس هو بالتأكيد الصندوق لعقد عندما يستعيد قطاع تعدين الذهب. وهي تمتلك كل شركة تعدين عالمية كبرى، بما في ذلك شركة باريك، وشركة نيومونت للتعدين وشركة غولدكورب. كما يحمل غكس العديد من الشركات الصغيرة، مع تركيز خاص على الولايات المتحدة وكندا.

على الرغم من كونها صندوقا فعالا مقارنة بأقرانها، إلا أن غكس لا تزال تتقاضى 53 نقطة أساس، وتكافح أحيانا لتتبع مؤشرها الأساسي. الجمع بين ذلك مع صراعات الأداء في السنوات الأخيرة، ويجب على المستثمرين توخي الحذر قبل القفز. تأكد من أن السوق قد قاع بالفعل قبل أن يتصاعد على استخراج الذهب.