المستثمرون الذين يبحثون عن العائد ويريدون عدم المخاطرة بتقلب سوق الأسهم قد يرغبون في النظر في الصناديق الاستثمارية السندات ذات العائد المرتفع. وكانت أسعار الفائدة في مستويات قياسية منذ الأزمة المالية لعام 2008. وهذا يجعل من الصعب الحصول على عوائد جيدة من حيازة سندات الخزانة أو سندات الاستثمار. ونتيجة لذلك، وضع المستثمرون المزيد من الأموال في صناديق السندات ذات العائد المرتفع بمعدل متزايد. وقد أدى هذا الطلب المتزايد إلى انخفاض عائدات هذه الأموال. يجب على المستثمرين النظر في مخاطر الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع مقابل مكافأة أعلى الغلة.

<1>>

تعرف السندات ذات العائد المرتفع، والمعروفة أيضا باسم السندات غير المرغوب فيها، بأنها أدوات ذات دخل ثابت مع تصنيف ائتماني أقل من بب ل ستاندارد & بور's و با لموديز. فالسندات ذات العائد المرتفع تنطوي على مخاطر أعلى للتخلف عن السداد، وبالتالي تحمل مخاطر أكبر بكثير من الأنواع الأخرى من أدوات الدخل الثابت. وبما أنها تحمل مخاطر أكبر، فإنها تدفع أيضا معدلات فائدة أعلى. وتوفر الصناديق المشتركة طريقة جيدة للحصول على هذه الأنواع من الأوراق المالية لأنها متنوعة على نطاق واسع. ومن خالل تنويع حيازات الصندوق، فإن عدم وجود أداة فردية لن يكون له تأثير كبير على أداء الصندوق.

وبما أن السندات ذات العائد المرتفع لديها مخاطر أكبر من الأنواع الأخرى من السندات، فإن مدير الصندوق يلعب دورا هاما جدا. يجب على المدير تقييم كل مصدر لأداة الدخل الثابت على أساس فردي لتحديد القدرة على السداد. ومن الواضح أن المدير يريد تجنب الأوراق المالية من المصدرين أن التقصير. وفيما يلي ثلاثة صناديق ذات العائد المرتفع المستثمرين المتبادلة قد ترغب في النظر.

- 3>>

صندوق بلكروك للحصيلة المرتفعة

يستثمر صندوق بلكروك لانتاج العائد المرتفع في معظمه في سندات غير مستثمرة ذات استحقاق 10 سنوات أو أقل. يتم استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصول السندات في السندات ذات العائد المرتفع، والتي تشمل أيضا الأوراق المالية القابلة للتحويل والمفضلة. ويوجد لدى الصندوق حوالي 11 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة أو إدارة الأصول. المؤشر القياسي هو مؤشر باركلز أوس كورب هاي ليد 2٪ المصدر كابيد إندكس، وهو المعيار لمعظم صناديق السندات ذات العائد المرتفع.

بدأ الصندوق التداول في نوفمبر من عام 1998. ويقول مديرو الصناديق أنهم يديرون ويوازنون الدخل والمخاطر والعودة من خلال ظروف السوق المتنوعة. كما أنها تزيد من المخاطر في بيئات ائتمانية أقوى وتتعرض أيضا للمخاطر من الجدول حسب الحاجة.

الصندوق لديه 1، 200 حيازات اعتبارا من يونيو 2015. المتوسط ​​المرجح للسندات هو 5. 89 سنوات. المدة الفعلية للحيازات هي 4. 06 سنوات. و 30 يوما سيك العائد للطبقة المؤسسية هو 5. 15٪. إن العائد من المجلس الأعلى للأوراق المالية هو حساب موحد للعائد لصناديق السندات، مما يتيح مقارنة أسهل بين الصناديق المختلفة مقابل بعضها البعض.يتم دفع توزيعات األرباح على أساس شهري.

يمتلك الصندوق حوالي 17٪ من حصته في قطاع الاتصالات، يليه 13٪ في القطاع المالي و 13٪ في قطاع المستهلك الاستهلاكي. أنه يحتوي على بيتا من 1 مقابل مؤشرها القياسي. ولها انحراف معياري لمدة ثلاث سنوات حوالي 4. 34٪. وقد أعطى مورنينغستار الصندوق تصنيفا من فئة الخمس نجوم. ويبلغ معدل مصروفات شركة بهيكس حوالي 0. ​​62٪ من أسهم الفئة المؤسساتية.

بيهيكس هو خيار جيد للمستثمرين تسعى التعرض للسندات ذات العائد المرتفع. ولديها مستوى عال جدا من الأصول تحت الإدارة وتقلب منخفض بشكل معقول كما يتضح من الانحراف المعياري. وفي حين أن العائد ليس مرتفعا بشكل خاص، فإنه محترم في بيئة منخفضة الفائدة.

صندوق السندات المرتفعة في غرب العاصمة

يسعى صندوق السندات المرتفعة للمتروبوليتان الغربية إلى تحقيق أقصى قدر من العائدات على المدى الطويل مع الحفاظ على رأس المال. ويستثمر الصندوق ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في السندات ذات العائد المرتفع، مع المبلغ المتبقي في الأوراق المالية ذات الدرجة الاستثمارية. وتتراوح مدة المحفظة العادية بين سنتين وثماني سنوات، ويتراوح متوسط ​​مدة استحقاقها بين سنتين و 15 سنة. ويحتفظ الصندوق بأوراق مالية محلية ودولية.

وتشمل أنواع الأدوات المحتفظ بها السندات، واستثمارات الميزانين، والتزامات السندات المضمونة، والتزامات الديون المضمونة، والمبادلات، وغيرها. يحتوي موهيكس على دولار واحد. 3 مليارات من األصول تحت اإلدارة اعتبارا من يونيو 2015. متوسط ​​مدة الحيازات هو 3. 72 سنة، ومتوسط ​​فترة االستحقاق هو 6 سنوات.

تمتلك شركة موهيكس 26٪ من حصتها في قطاع التكنولوجيا، يليها 19٪ في قطاع المنتجات الاستهلاكية. لديها 15٪ من حيازاتها في قطاع الطاقة، ونسبة حساب 0. 60٪.

لم تقم شركة "مويكس" بعملها، بالإضافة إلى صندوق "بلاك روك" للعوائد المرتفعة، على الرغم من أن لديها المزيد من التعرض لقطاع الطاقة من صندوق بلاك روك. وقد تعرض هذا القطاع لضغوط بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية. ومع ذلك، لا يزال هذا يمثل صندوقا قويا للاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع.

T. روي سعر العائد المرتفع صندوق

صندوق T. روي السعر ارتفاع العائد يسعى ارتفاع الدخل الحالي وبعض الزيادة في رأس المال. لديها التركيز على مجموعة أعلى جودة من السندات غير المرغوب فيه. وعلى غرار الصناديق الأخرى التي تمت مناقشتها، فإنها تستثمر ما لا يقل عن 80٪ من صافي الأصول في السندات غير المرغوب فيها وغيرها من الأوراق المالية القابلة للتحويل المدرة للدخل والأسهم المفضلة. ويتراوح متوسط ​​االستحقاق المرجح بين 5 و 10 سنوات.

يمتلك برهيكس 10 دولارات. 6 مليارات من األصول تحت اإلدارة اعتبارا من يونيو 2015. ويبلغ معدل حساب الصندوق 0. 75٪، وهو أعلى بقليل من الصناديق الأخرى. توزع توزيعات الأرباح شهريا. بريهيكس لديه انحراف معياري من 4. 39٪، وبيتا من 1. 02 مقابل نفس المؤشر القياسي باركلي.

لتخصيص الأصول، تمتلك شركة بريشيكس ما يقرب من 70٪ من حصتها في السندات المحلية، مع 25٪ من السندات الأجنبية. ما يقرب من 42٪ من حيازات السندات في القطاع الدوري، مع 41٪ في القطاع الدفاعي. يليه قطاع الطاقة ب 13.1٪. وهو صندوق عدم التحميل. تتطلب شركة بريهيكس استثمارا بحد أدنى قدره 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، ولا يتطلب سوى 000 1 دولار لحساب حساب الاستجابة العاجلة. وقد يكون الصندوق محدودا في قبول مستثمرين جدد في قطاع التجزئة.

هذا هو أفضل صندوق أداء من حيث العائد. كما أن لديها أعلى نسبة حساب، ولكنها ليست سوى أعلى قليلا. ويعني ارتفاع مستوى الأصول تحت الإدارة صلابة الصندوق. يمثل برهيكس خيارا جيدا للمستثمرين.