توفر الصناديق الاستثمارية التابعة لسندات بلدية نيو جيرسي التعرض لسندات البلديات للمصدرين في نيو جيرسي. وبحسب التصميم، توفر الصناديق الاستثمارية في السندات البلدية في نيو جيرسي إعفاء من الضرائب الاتحادية وإعفاء الدولة من الضرائب في ولاية نيو جيرسي، مع الحفاظ على رأس المال للمستثمرين المقيمين في نيو جيرسي. ويستثمر هذا النوع من الصناديق االستثمارية بشكل عام في سندات البلديات االستثمارية، وبالتالي يحمل درجة منخفضة من مخاطر االئتمان.

- 1>>

توفر صناديق السندات البلدية في نيو جيرسي دخلا شهريا معفيا من الضرائب مع درجة منخفضة إلى معتدلة من تقلب الأسعار، وهو ما يثير جذابة للمستثمرين ذوي الدخل الطويل والمرتفع من ذوي الدخل المرتفع. ومع ذلك، فإن الصناديق الاستثمارية في السندات البلدية في نيو جيرسي عادة ما تستثمر في السندات المتوسطة والطويلة الأجل، وبالتالي فإنها قد تحمل درجة متوسطة إلى عالية من مخاطر أسعار الفائدة. بالإضافة إلی ذلك، فإن المخاطر الملازمة لصنادیق السندات البلدیة في نیو جیرسي تشمل مخاطر المکالمات، والمخاطر الخاصة بالولایة، ومخاطر الإرشاد، ومخاطر الدخل، ومخاطر السیولة، وخطر عدم التنویع.

- 2>>

فانغوارد نيو جيرسي لونغ-تيرم تاكس-إكسيمبت فوند المستثمر فئة A سهم

صدر في 3 فبراير 1988، برعاية الطليعة، الطليعة نيو جيرسي طويلة الأجل معفاة من الضرائب صندوق المستثمر فئة A سهم يعرض التعرض لسوق سندات بلدية نيوجيرسي عن طريق استثمار كمية كبيرة من صافي أصولها في سندات الدين المعفاة من ولاية نيو جيرسي والضرائب الاتحادية. كما يتوقع واحد من صندوق الطليعة، فنجتكس يحمل نسبة حساب 0. 20٪، وهو أقل 78٪ من متوسط ​​نسبة حساب صناديق السندات البلدية نيوجيرسي مع حيازات مماثلة. اعتبارا من 30 يونيو 2015، ولدت فنجتكس متوسط ​​العائد السنوي من 5. 98٪ منذ إنشائها.

- 3>>

تستثمر فنجتكس عادة 80٪ من إجمالي أصولها الصافية في السندات البلدية عالية الجودة الصادرة عن الحكومات المحلية في نيوجيرسي وسلطات التمويل الحكومية والحكومية الحكومية والهيئات الحكومية. كما في 31 يوليو 2015، يحمل الصندوق 480 السندات في محفظته، والتي ترجح بشكل كبير نحو سندات بلدية نيوجيرسي المتوسطة والطويلة الأجل.

فنجتكس لديه العائد إلى النضج من 2. 90٪. متوسط ​​القسيمة من 4. 60٪. وهو متوسط ​​الاستحقاق المحدد البالغ 14 عاما. ومتوسط ​​مدة فعالة قدرها 6 سنوات. ولتعويض المخاطر الفعلية لفترة طويلة ومخاطر أسعار الفائدة، تقدم الشركة عائدا جذابا لمدة 30 يوما لشركة سيك بنسبة 2. 94٪، وذلك اعتبارا من 8 سبتمبر 2015.

استنادا إلى بيانات زائدة مدتها ثلاث سنوات، يمتلك فنجتكس انحراف معياري، أو تقلب، من 4. 26٪. وهو مؤشر R-سكارد، مقابل مؤشره القياسي لمؤشر السندات البلدية لباركليز نيوجيرسي، الذي يبلغ 0. 99؛ وبيتا، مقابل مؤشرها المعياري، 1. 06. من حيث نظرية المحفظة الحديثة، 99٪ من تقلبات أسعار فنجتكس يمكن تفسيرها بتحركات الأسعار في مؤشرها القياسي خلال هذه الفترة.وعلاوة على ذلك، فنجتكس يرتبط ارتباطا وثيقا، ولكن نظريا أكثر تقلبا من مؤشرها القياسي.

من حيث نظرية المحفظة الحديثة، يحمل فنجتكس درجة معتدلة من المخاطر وقد يكون مناسبا للمستثمرين مع أفق استثمار طويل الأجل. فنجتكس هو الأنسب للمستثمرين المقيمين في نيو جيرسي الذين هم في أقواس ضريبية عالية تسعى لتوليد الدخل الشهري معفاة من الضرائب.

فرانكلين نيو جيرسي فئة الدخل الخالي من الضرائب A سهم

صدر في 12 مايو 1988، من قبل فرانكلين تمبليتون إنفستمنتس، فرانكلين نيو جيرسي فئة الدخل الخالي من الضرائب A تسعى أسهم إلى توفير التعرض الطويل الأجل لنيوجيرسي سوق السندات البلدية. ويدير فرنجكس من قبل فرانكلين المستشارين، وشركة، الذي يتقاضى نسبة حساب منخفضة من 0. 64٪ بالمقارنة مع متوسط ​​نسبة المصروفات من الأموال البلدية التحميل الأمامي. واعتبارا من 31 يوليو 2015، عقد فرنجكس 162 السندات في محفظتها، والتي لديها مجموع صافي أصول 839 $. 90 مليون، في حين أن جميع فئات الأسهم قد دمج صافي الأصول من حوالي 1 $. 15 مليارا.

في ظل ظروف السوق العادية، فإن فرنجكس تستثمر ما لا يقل عن 80٪ من محفظتها في السندات البلدية ذات الدرجة الاستثمارية المعفاة من الضرائب الاتحادية وضريبة الدخل في ولاية نيو جيرسي. على الرغم من أن فرنجكس تهدف إلى استثمار جزء كبير من أصولها في سندات الديون المعفاة من الضرائب، فإنه قد تستثمر ما يصل إلى 20٪ من أصولها في الأوراق المالية الخاضعة للضريبة الدنيا البديلة الاتحادية. بالإضافة إلى ذلك، قد تستثمر فرنجكس 35٪ كحد أقصى من صافي أصولها في الأوراق المالية البلدية التي تصدرها الولايات المتحدة.

اعتبارا من 31 يوليو 2015، أعلى التعرض الجغرافي فرنجكس هي 82. 24٪ نيو جيرسي. 10 - 39٪ نيويورك؛ 3. 90٪ بورتوريكو؛ 2. 87٪ بنسلفانيا؛ و 0. 60٪ ديلاوير. فرنجس لديه متوسط ​​معدل القسيمة من 5. 21٪. ومتوسط ​​مدة فعالة قدرها 93 سنة؛ معدل دوران محفظة من 4. 81٪. ومتوسط ​​استحقاق مرجح قدره 19 عاما. ويشير متوسط ​​مدة فرنجكس الفعلية إلى أنها تحمل درجة منخفضة إلى حد ما من مخاطر أسعار الفائدة، والتي جذابة للمستثمرين. على الرغم من أن الصندوق لديه فترة فعالة منخفضة إلى حد ما، فإنه يقدم تحريضية 30 يوما من سيك الغلة الموحدة من 2. 33٪، وذلك اعتبارا من 31 أغسطس 2015.

استنادا إلى البيانات ثلاث سنوات زائدة، فرنجكس شهدت درجة معتدلة من التذبذب وأداء المؤشر المعياري الخاص به، مؤشر السندات البلدية لباركليز، بنسبة -2. 23٪. وبسبب عوائدها المنخفضة ودرجة تقلبها المعتدلة، يمكن اعتبار فرنجكس بمثابة قمر صناعي متوسط ​​المدى إلى طويل الأجل في محفظة متنوعة جيدا. هذا الصندوق هو الأنسب للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع الذين يعيشون في نيو جيرسي للحصول على دخل شهري معفاة من الضرائب مع محفظة من السندات البلدية المتنوعة في العديد من القطاعات.

دريفوس نيو جيرسي صندوق السندات البلدية، وشركة فئة A سهم

أطلقت في 6 نوفمبر 1987، من قبل دريفوس للاستثمار، وصندوق سندات دريفوس نيو جيرسي البلدية، وشركة الفئة أ أسهم يهدف إلى تزويد المستثمرين مع ارتفاع مستوى الدخل المعفى من نيوجيرسي والضرائب الاتحادية. وينصح درنجكس من قبل شركة دريفوس وتحصيل نسبة صافي حساب سنوي من 0. 85٪.

مثل معظم صناديق الاستثمار في السندات البلدية في نيو جيرسي، تسعى درنجكس إلى تحقيق هدفها الاستثماري من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في سندات بلدية من الدرجة الاستثمارية معفاة من الضرائب على الدخل الفيدرالية ونيوجيرسي.ويرجع درجكس بشكل كبير إلى السندات مع آجال استحقاق متبقية أكبر من ست سنوات، ويبلغ متوسط ​​مدة فعاليته 4. 90 عاما، وذلك اعتبارا من 31 يوليو 2015. للتعويض عن فترة فعالة عالية معتدلة، تقدم درنجكس 30 يوما مدعومة سيك العائد من 2. 12٪، اعتبارا من 9 سبتمبر 2015.

اعتبارا من 31 أغسطس 2015، استنادا إلى زائدة ثلاث بيانات، درنجكس لديها متوسط ​​تقلب سنوي قدره 4. 40٪ وبيتا، ضد المؤشر القياسي لمؤشر السندات البلدية لبنك باركليز، البالغ 1. 20 - ويتعرض مؤشر درنجكس لمستوى متوسط ​​من التقلب عند مقارنته مع متوسط ​​الانحراف المعياري لصناديق السندات البلدية. ونظرا لعدم تنوعها في العديد من الولايات، فإن درنجكس نظريا أكثر تقلبا بنسبة 20٪ من مؤشرها القياسي. ولذلك، فإن درنجكس هو الأنسب كعقد طويل الأجل، تكتيكي في محفظة متنوعة ذات دخل ثابت. هذا الصندوق هو الأنسب للمستثمرين في ولاية نيو جيرسي مع درجة عالية معتدلة من تحمل المخاطر تسعى للحصول على التعرض لسوق السندات البلدية في ولاية نيو جيرسي في حين تلقي ثابت، الدخل الشهري معفاة من الضرائب.