تستثمر الصناديق الاستثمارية التابعة لصناديق الائتمان فقط في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مع فترات قصيرة جدا حتى تاريخ الاستحقاق. وتستخدم هذه الصناديق االستثمارية كأدوات استثمارية، وهي صناديق من األموال التي يتم جمعها من املستثمرين، بالنسبة لسوق الدخل الثابت على املدى القصير. يتم هيكلة المحافظ من السندات صناديق الاستثمار الصناديق المدارة وإدارتها من قبل المستشارين الاستثماريين المعنيين لتقديم نتائج الاستثمار المقابلة للأهداف الاستثمارية المذكورة في نشراتهم. ويستثمر هذا النوع من الصناديق االستثمارية بشكل عام في سندات الدين مع فترات استحقاق متبقية تقارب سنة واحدة.

توفر صناديق الصناديق الاستئمانية للمستثمرين للمستثمرين إمكانية الوصول إلى محافظ مدارة مهنيا لأدوات وسندات سوق المال المتنوعة بشكل جيد. وعادة ما يكون لهذه الصناديق االستثمارية متطلبات دنيا لالستثمار، والتي قد ال تكون مناسبة للمستثمرين الصغار الذين يسعون للحصول على محافظ متنوعة بشكل جيد مع استثمارات في مختلف فئات األصول.

صناديق الصناديق الاستئمانية المتعددة الصناديق تميل إلى تقديم عوائد أعلى من أدوات سوق المال، وعادة ما تواجه درجات منخفضة من التقلب. وبما أن الصنادیق الاستثماریة السندات الخاصة بالسندات القدیمة ذات فترات فعالة منخفضة، فإنھا یمکن أن تکون بمثابة تحویلات بدیلة ضد مخاطر أسعار الفائدة علی استثمارات أو أموال السندات متوسطة وطویلة الأجل.

- 2>>

صندوق السندات قصيرة الأجل الطليعة المستثمر

صندوق السندات قصيرة الأجل الطليعة صندوق الاستثمار المشترك (نسداق: فوبكس) صدر في 24 فبراير 2015، من قبل الطليعة المجموعة، وشركة تدير مجموعة الطليعة الدخل الثابت صافي الأصول فوبكس ل 332 $. 90 مليون ورسوم نسبة حساب 0. 2٪. كما في 31 يوليو 2015، يحمل الصندوق 599 سهما بمتوسط ​​استحقاق فعلي لسنة واحدة ومتوسط ​​مدة سنة واحدة. اعتبارا من 3 سبتمبر 2015، ويقدم الصندوق العائد سيك لمدة 30 يوما من 0. 64٪.

تسعى شركة فوبكس إلى توفير الدخل مع التقليل من تقلبات الأسعار. ولتحقيق هدفها الاستثماري، فإنها تستثمر في محفظة متنوعة من الأوراق المالية المتوسطة والعالية الجودة ذات العائد الثابت. ويرجع فوبكس بشكل كبير إلى الاحتياطيات المدعومة بالأصول والقصيرة الأجل، والأوراق المالية من الخزانة والأوراق المالية، والتي تمثل مجتمعة 72. 6٪ من محفظتها.

تعد فوبكس الأنسب للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض منخفض التكلفة للأوراق المالية ذات الدخل الاستثماري المنخفض التكلفة، قصيرة الأجل، في حين يحصلون على دخل شهري. وبما أن الصندوق يوفر تعرضا متخصصا لألوراق المالية قصيرة األجل، فإن فوبكس يمكن أن يكون بمثابة تحوط ضد ارتفاع أسعار الفائدة.

أمف أولترا شورت مورتغاد

أصدر صندوق إدارة الأصول (أمف) أولترا شورت مورتغاد (نسداق: أساركس) في 18 سبتمبر 1991. إدارة الأصول شاي، وشركة المشورة وإدارة أساركس، وتتحمل نسبة عالية من النفقات من 0.83٪. اعتبارا من 30 يونيو 2015، ولدت أساركس عائد سنوي قدره 2. 8٪ منذ إنشائها. ويصل متوسط ​​العائد على 30 يوما إلى 1.26٪، ويصل إلى 30٪ من العائد على السهم بنسبة 0. 47٪.

يسعى الصندوق لتوفير مستوى عال من الدخل مع الحفاظ على رأس المال والحفاظ على السيولة. ولتحقیق ھذا الھدف الاستثماري، تستثمر أساركس في الأوراق المالیة الحکومیة والحکومیة بمدد مماثلة لمذکرة الخزینة الأمریکیة لسنة واحدة، ولا تزید عن مدة سندات الخزینة الأمریکیة لمدة سنتین. لدى أساركس مدة فعالة تبلغ 1. 17 سنة وهي موزعة بشكل كبير على سعر الفائدة المقدم من بنك إنتربينك لندن أو ليبور، والقروض العقارية القابلة للتعديل.

استنادا إلى بيانات السنوات العشر السابقة، شهدت أساركس انحرافا قياسيا سنويا متوسطا قدره 3. 31٪ وحققت عائد سنوي قدره 0.25٪. كان لدى أساركس نسبة شارب من -0. 30 خلال هذه الفترة، مما يشير إلى أنه لم يقدم عوائد كافية على أساس معدل المخاطر. من حيث نظرية المحفظة الحديثة، أو مبت، أساركس هو الأنسب للمستثمرين قصيرة الأجل، ذات الدخل الثابت، من متوسطة إلى عالية المخاطر المتسامحة تسعى التعرض مهنيا إدارة لسندات الرهن العقاري في حين توليد العائد مع درجة منخفضة من سعر الفائدة مخاطر االئتمان ومخاطر االئتمان.

ب ليميتد المدة الزمنية

الصادرة في 22 ديسمبر 2000، من قبل براون براذرز هاريمان وشركاه، تسعى شركة ب بهد ليميتد (ناسداك: ببمكس) إلى توفير أقصى قدر من العائدات الإجمالية مع الحفاظ على رأس المال. تستثمر "بي بي إم إكس" إجمالي أصولها الصافية في محفظة متنوعة من الأوراق المالية قصيرة الأجل وعالية الجودة ذات الدخل الثابت. ويستثمر مدير الاستثمار في الصندوق براون بروثرز هاريمان لإدارة الاستثمارات في الأوراق المالية في العديد من قطاعات سوق الدخل الثابت، وقد حقق عائدا سنويا قدره 21٪ منذ إنشائه، وذلك اعتبارا من 30 يونيو 2015.

تركز محفظة االستثمارات على سندات الشركات االستثمارية قصيرة األجل والقروض قصيرة األجل واألوراق المالية المدعومة باألصول وتخصص 27٪ و 39٪ 6٪ لهذه القطاعات على التوالي. تحتفظ ببمكس 301 الأوراق المالية ذات الدخل الثابت و لها فترة فعالة من 0. 53 عاما. واستنادا إلى بيانات السنوات العشر السابقة، كان لدى ببمكس مستوى تقلب فوق المتوسط ​​مقترنا بعائد أعلى من المتوسط ​​عند مقارنته بمتوسط ​​رصيد صندوق عدم تحميل السندات.

هذا الصندوق هو الأنسب للمستثمرين مع درجة متوسطة من تحمل المخاطر تسعى للحصول على التعرض لمحفظة متنوعة من الأوراق المالية قصيرة الأجل، ذات الدخل الثابت، تركز في المقام الأول على أولئك الذين لديهم تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية. وبسبب هذا ومدة انخفاض فعاليته، يحمل ببمكس درجة منخفضة من مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة. والتعرض المتخصص له هو الأنسب للمستثمرين الذين لديهم محافظ متنوعة جدا بين العديد من فئات الأصول.

أمغ مدراء فترة قصيرة الحكومة

و أمغ مدراء قصيرة المدة صندوق الحكومة (نسداق: مغسدكس) صدر في 31 مارس 1992، من قبل أمغ فوندز، ليك. تدار شركة مغسكس من قبل أمغ فوندز، ليك. وقدمها أموندي سميث بريدن. وللاستثمار في هذا الصندوق، يجب على المستثمرين أن يقوموا باستثمار أولي قدره 000 2 دولار إذا كان لديهم حسابات منتظمة أو 000 1 دولار إذا كانت لديهم حسابات تقاعد فردية.ويتحمل الصندوق نسبة عالية من النفقات السنوية تبلغ 0. 81٪. اعتبارا من 31 أغسطس 2015، حققت شركة مغسكس عائدا سنويا متوسطا قدره 3٪ منذ إنشائها.

تسعى شركة مغسكس إلى توفير عائد إجمالي للمستثمرين وتحقيق هدفها من خلال الاستثمار في الأوراق المالية بمدد مماثلة لمؤشرها القياسي وهو مؤشر T-بيل بوفا ميريل لينش لمدة 6 أشهر. في ظل ظروف السوق العادية، تستثمر مغسكس ما لا يقل عن 80٪ من إجمالي أصولها الصافية في سندات الدين الصادرة عن الحكومة الأمريكية أو الوكالات الحكومية الأمريكية أو المشتقات ذات الخصائص المماثلة لأوراق الدين.

تسعى شركة مغسكس لتقليل مخاطر الائتمان من خلال الاستثمار في الأوراق المالية ذات الدرجة الاستثمارية والحد من استثماراتها في الأوراق المالية المصنفة آا من قبل خدمات تصنيف ستاندرد آند بورز. ويطبق الصندوق عموما استراتيجيات التحوط لتخفيض مستوى مخاطر أسعار الفائدة في حيازاته. وتشارك مغسدكس في العقود الآجلة لأسعار الفائدة والقبعات والأرضيات والخيارات والمقايضات.

كما في 30 يونيو 2015، تمتلك شركة مغسكس 407 أوراق مالية ذات دخل ثابت و 373 دولارا. 30 مليون في مجموع صافي الأصول. ونظرا لانخفاض مدة فعاليته من 0. 2 سنة، ويقدم الصندوق عائدا سيك عالية لمدة 30 يوما من 0. 88٪. استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة (مبت) وإحصاءات التقلبات، يحمل مغسكس درجة منخفضة من التقلب ويمكن أن يحقق عوائد محتملة عالية عند مقارنتها بمتوسط ​​رصيد السندات بدون حمولة. وتعتبر مغسكس الأنسب للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرضهم لسوق الأوراق المالية الحكومية ذات العائد الثابت على المدى القصير مع الحفاظ على درجة منخفضة من مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان وتوليد الدخل الشهري.