الاستثمار السلبي هو كل شيء عن السباحة مع المد والسماح للقانون من المتوسطات العمل لصالحك. في حين أن مدير صندوق الاستثمار المشترك النشط يكرس الوقت والموارد لتحليل مصدري معين على أمل ضرب السوق، يدرك مدير الصندوق المشترك السلبي الأداء التاريخي الملحوظ لأسواق الأسهم على المدى الطويل. وبدلا من إنفاق أموال المستثمرين على البحوث المفرطة، مما يضر مباشرة بعائد المساهمين الإجمالي، يستخدم المدير السلبي استراتيجية الفهرسة؛ وتقلیل التکالیف، وتخفیف أخطاء المدیر، وتاریخیا، تکون العوائد أکثر جوھریة.

- 1>>

قام مؤسس الطليعة جاك بوجل بإنشاء أول صندوق استثمار مفهرس في عام 1975. خلال دراسته في برينستون، اكتشف بوجل أن غالبية صناديق الاستثمار النشطة كانت أقل أداء لمؤشر واسع للأسهم، وهو مؤشر S & P 500. لاحظت أيضا أن التكاليف والنفقات المرتفعة للصندوق أدت إلى تخفيض كبير في عائدات المستثمرين على المدى الطويل. كان مفهومه الثوري بسيطا: إنشاء محفظة صناديق مشتركة تعقب محافظ واسعة ومتنوعة ذات نفقات محدودة.

اليوم، الطليعة هو الملك الشهير من صناديق الاستثمار مؤشر منخفضة التكلفة، على الرغم من أن هناك خيارات كبيرة وجدت في جميع أنحاء السوق. ووفقا لكتاب حقائق الشركة الاستثمارية، بلغ صافي أصول صناديق الاستثمار المتبادل صافي 16 مليون تريليون دولار في عام 2015. وقد حدث جزء كبير من النمو في أصول صناديق الاستثمار المشترك في مساحة المؤشر السلبي؛ ارتفع صافي أصول صناديق أسهم المؤشرات بأكثر من الضعف بين عامي 2010 و 2014 وحدهما، وقد تضاعفت أربع مرات تقريبا منذ عام 2008. وفي ديسمبر 2014، تم استثمار 82٪ من أصول صناديق المؤشرات في صناديق أسهم المؤشرات.

حتى الأموال النشطة شهدت انخفاضا في نسب النفقات في مواجهة المنافسة الشديدة في الأسعار. وبعبارة أخرى، حتى المساهمين في الأموال النشطة والعدوانية من المرجح أن تستفيد من كفاءة الفضاء مؤشر السلبي.

تتجه إلى عام 2016، وهناك الكثير من خيارات التمويل السلبي جذابة. وقد اختير كل منها على أدائه في عدد قليل من المعايير الرئيسية: الأداء الأخير، والتكاليف الكلية، وخطر الإغلاق، والتوافق مع اتجاهات الاقتصاد الكلي المتوقعة والثقة في الإدارة. وبما أن الاستثمار السلبي مصمم للمستثمرين على المدى الطويل، فإن هذه القائمة قد لا تناسب محفظة التداول تماما، وقد تواجه بعض الصناديق صعوبات في السيولة مقارنة بأقرانها.

فانغوارد S & P 500 فوند

المصدر: الطليعة

الأصول تحت الإدارة (أوم): 221 $. 3 مليارات

أداء عام 2015 حتى تاريخه: -0. 71٪

نسبة المصروفات: 0. 17٪

صندوق مؤشر البدائية، صندوق ستاندارد آند بورز 500 من فانغوارد هو الأصل الذي أنشأه جاك بوجل. وهو يتتبع مؤشر 500 من أكبر الأسهم المتداولة علنا ​​على U.S. التبادلات؛ يتم اختيار الأسهم من قبل لجنة S & P وتميل إلى تمثيل مساحة كبيرة كاب الأساسية بشكل جيد للغاية.

العديد من S & P 500 كوبيكاتس صندوق برزت حتى عام 1975، ولكن الطليعة S & P 500 هو الأكبر والأكثر كفاءة. هذا هو الوحيد S & P 500 أو S & P 400 صندوق في هذه القائمة. فإن العديد من البلدان الأخرى قد تستحق التقدير، ولكن من غير الضروري أن تظهر صناديق استثمار مشتركة مع حافظات متطابقة أو متطابقة تقريبا.

عادت حصص المستثمرين إلى المتوسط ​​بمعدل 13٪ 69٪ سنويا بين عامي 2012 و 2015، وهو ما يكفي لكسب تصنيف مورنينغستار من فئة أربع نجوم جنبا إلى جنب مع ميدالية ذهبية للمحللين.

صندوق الإخلاص في سبارتان للعقارات

المصدر: الإخلاص

أوم: 570 $. 8 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: 2. 01٪

نسبة المصروفات: 0. 23٪

معظم صناديق المؤشرات تستثمر في قطاعات متعددة، ولكن هناك بعض الخيارات الممتازة للمستثمرين في قطاعات محددة أيضا. ويخصص صندوق مؤشر الإخلاص الإسبرطي العقاري ما لا يقل عن 80٪ من أصوله نحو مؤشر داو جونز للأوراق المالية.

المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة تحد من بعض إمكانيات الصندوق على المدى القصير، ولكن المستثمرين على المدى الطويل هم من الصعب العثور على صندوق عقاري أكثر كفاءة وإنتاجية. ويزيد التركيز على القطاع من المخاطر الكلية، ولكن عوائد العمر تزيد على 11٪ سنويا تعوض تلك المخاطر.

شيلتون ناسداك-100 مؤشر صندوق مباشر

المصدر: شيلتون إدارة رأس المال

أوم: 278 $. 91 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: 7. 19٪

نسبة المصروفات: 0. 49٪

صندوق شيلتون ناسداك-100 المباشر هو ليس أرخص صندوق للمؤشر؛ متوسط ​​صندوق مؤشر الطليعة هو 30 نقطة أساس (ب) أرخص. لا يزال يسلك طريقه إلى هذه القائمة على خلفية الأداء الذي لا مثيل له تقريبا في مساحة الأسهم السلبية منذ عام 2005.

يسعى صندوق شيلتون نسداق-100 المباشر إلى تكرار أداء مؤشر ناسداك 100 الذي يزن بشكل كبير نحو التكنولوجيا الأموال وبعيدا عن الأسهم المالية. وهذا يخلق بعض التبعية غير المرغوب فيها للقطاع؛ يتم تخصيص ما يقرب من 50٪ من أصول الصندوق نحو شركات التكنولوجيا.

على الرغم من الرسوم المرتفعة نسبيا والافتقار الملحوظ للتنوع، فإن هذا الصندوق المشترك يحافظ على جوائز المحللين، ومنذ عام 2010، تجاوز مؤشر S & P 500 بنسبة أربعة إلى واحد. ويظل هذا الصندوق أعلى صندوق نمو عائد كبير في فئته على مدى خمس سنوات وعشر سنوات، وأكثر من 500 1 صندوق في هذه الفئة.

اعتبارا من ديسمبر 2015، يتلقى هذا الصندوق المشترك خمس نجوم من مورنينغستار و S & P كابيتال إق (على مقياس من خمسة). يمنح نظام تصنيف ثستريت جائزة A +، وأعطتها أوس نيوس النتيجة 9. 1 من أصل 10. من بين الفئات الخمس في نظام تصنيف ليبر، فإن مؤشر شيلتون نسداق-100 المباشر للمؤشر المباشر كقائد ليبر في أربع فئات و يحصل على تصنيف أربعة من أصل خمسة في الفئة الخامسة.

صندوق رأس المال الطليعي

المصدر: الطليعة

أوم: 67 مليار دولار

2015 الأداء منذ بداية العام: -3. 6٪

نسبة المصروفات: 0. 23٪

صندوق استثمار ضخم ورخيص نسبيا للمستثمرين في منتصف رأس المال، صندوق فانغوارد ميد كاب إندكس يتتبع برنامج كرسب U.مؤشر منتصف كاب، الذي يتجه نحو المالية والصناعات والتكنولوجيا والسلع الاستهلاكية. وقد عادت إلى ما متوسطه 11. 08٪ سنويا منذ عام 2010.

الأموال المتوسطة الأجل أكثر تقلبا من الأموال الكبيرة، مثل تلك التي تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. مع وجود اقتصاد غير مؤكد في الأفق، يمكن للمستثمرين تريد أن تنظر في جعلها الأقمار الصناعية أو الدولار تكلفة متوسط ​​الشراء.

مؤشر قيمة الطليعة

المصدر: الطليعة

أوم: $ 37. 9 مليار

2015 الأداء منذ بداية العام: -3. 09٪

نسبة المصروفات: 0. 23٪

في أوقات التوسع الكبير في السوق، بما في ذلك الفترة ما بين عامي 2010 و 2014، تميل صناديق الأموال إلى التخلف عن أموال النمو. ومع ذلك، فإن تقلب صناديق النمو يميل إلى الظهور خلال فترات ركود في الأسهم، قد يكون عام 2016 على ما يبدو. يقدم صندوق مؤشر قيمة الطليعة خيارا منخفضا ومتنوع القيمة ومتنوع القيمة بشكل جيد.

وهو يتتبع مؤشر كسب U. S. لارج كاب فالو إندكس الذي يحتوي على محفظة تضم أكثر من 320 سهما للشركات الأقل خطورة، وتميل إلى دفع أرباح أعلى، وهي في الأساس أقل من قيمتها بالمقارنة مع نظيراتها الأسرع نموا. هذا الصندوق هو واحد من عدد قليل للحصول على تسمية ليبر زعيم في جميع الفئات الخمس ليبر.