كانت المخزونات الدفاعية، مثل المرافق، توزيع الأصول بين المستثمرين المحافظين والمعتدلين. إن الخدمات التي تقدمها شركات المرافق تتزايد باستمرار بغض النظر عن الاتجاهات الاقتصادية الواسعة التي توفر للمستثمرين درجة من الاستقرار من حيث سعر السهم حتى في الأسواق المتدنية. وعلى الرغم من أن مخزونات املرافق ال توفر فرص النمو نفسها التي تتمتع بها امللكية األخرى، فإن استقرار اإليرادات يفضي إلى توزيع أرباح ثابتة على املساهمني. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لألسهم دون التقلبات الكامنة في أسواق األسهم، توفر أسهم شركات المرافق حل ذكي.

يمكن شراء أسهم المرافق كموجودات فردية أو ضمن صناديق استثمار مشتركة تركز على القطاع. توفر الصناديق االستثمارية للمرافق العامة مستوى أكبر من التنويع في مختلف المناطق الجغرافية وكذلك فئات رأس المال السوقية التي ال يمكن تحقيقها عند شراء مراكز أسهم فردية. قبل االستثمار في صندوق االستثمار المشترك للمرافق، من المهم للمستثمرين مراجعة نشرة اإلصدار الخاصة بالصندوق بعناية للحصول على معلومات حول مخاطر االستثمارات األساسية.

- 2>>

فرانكلين وتيليتيز فوند

صندوق فرانكلين المرافق له تاريخ إنشائي عام 1948، مما يجعله واحدا من أقدم صناديق الاستثمار التي تركز على قطاع المرافق المتاحة للمستثمرين. يسعى مديرو الصناديق إلى زيادة رأس المال بالإضافة إلى الدخل الحالي من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصول الصندوق في الأوراق المالية لشركات المرافق العامة. قد تكون الشركات التي تقدم خدمات الكهرباء والغاز الطبيعي والمياه أو الاتصالات للجمهور أو الشركات التي تقدم خدمات الدعم لشركات المرافق العامة مؤهلة للاشتراك في الصندوق. وتستثمر في المقام الأول في الأسهم المشتركة، ولكنها قد تنوع إلى أنواع أخرى من الأوراق المالية كما يرى مديري الصندوق مناسبا.

يتم استثمار معظم أصول الصندوق في شركات المرافق المحلية، ولكن مديري الصناديق ينوعون من حيث القيمة السوقية. وتشكل الشركات الكبيرة الجزء الأكبر من مزيج الاستثمارات عند 58. 77٪، تليها الشركات المتوسطة بنسبة 26. 81٪ والشركات الصغيرة بنسبة 10٪. وتشمل أعلى المقتنيات دومينيون الموارد في 5. 58٪، نكستيرا الطاقة في 5. 34٪، اديسون الدولية في 5. 24٪، دوق الطاقة في 4. 83٪ و سيمبرا الطاقة في 4. 39٪. وفي كانون الأول / ديسمبر 2015، ولد الصندوق المشترك عائدات سنوية مدتها 10 سنوات قدرها 7. 51 في المائة ونسبة مصروفات قدرها 0. 75 في المائة. ويتحمل المستثمرون حمولة مبيعات مقدما بنسبة 4. 25٪ عند شراء أسهم.

فديليتي سيليكت الأدوات المساعدة بورتفوليو

تأسست فديليتي سيليكت وتيليتيز بورتفوليو في عام 1981 وتسعى لتزويد المستثمرين مع ارتفاع رأس المال على المدى الطويل. وتستثمر غالبية أصول الصناديق في أوراق مالية للشركات العاملة أساسا في صناعة المرافق أو الكيانات التي تستمد معظم إيراداتها من عمليات المرافق.يتمتع مديرو الصناديق بالمرونة في اختيار الحيازات من المصدرين المحليين أو الأجانب، على الرغم من أن كل استثمار أساسي يجب أن يخضع لتحليل أساسي لتحديد الوضع المالي، وموقف الصناعة وظروف السوق التي قد تؤثر على أدائها.

على الرغم من قدرتها على الاستثمار في الخارج، فإن كامل أصول شركة فليديتي سيليكت وتيليتيز بورتفوليو يتم الاحتفاظ بها في الأوراق المالية المحلية. وتشكل الشركات الكبيرة الجزء الأكبر من مزيج الاستثمار في 63. 99٪، تليها الشركات المتوسطة بنسبة 28٪. ومن بين أهم الحيازات في صندوق الاستثمار المشترك نكستييرا إنيرجي بنسبة 16. 52٪، إكسيلون عند 11. 37٪، سيمبرا إنيرجي عند 11. 04٪، دومينيون ريسورسز في 9. 47٪ و بل عند 5. 06٪. وقد حقق الصندوق عائدا سنويا قدره 10 سنوات بنسبة 6. 78٪ كما في ديسمبر 2015، وبلغت نسبة المصروفات 8٪. ال يحمل املستثمرون حمولة مباعة أو مؤجلة للمبيعات.

الحصيفة جينيسون وتيليتي

صندوق الحصيفة جينيسون المساعدة لديها تاريخ بداية عام 1990 وتسعى إلى توفير العائد الإجمالي من خلال مزيج من الدخل الحالي وزيادة رأس المال. ويستثمر مديرو الصناديق ما ال يقل عن 80٪ من األصول في حقوق الملكية والسندات ذات الصلة بحقوق الملكية لشركات المرافق، مع القدرة على استثمار ما يصل إلى 50٪ من األصول في جهات إصدار أجنبية. ويجوز لمديري الصناديق المشاركة في سوق الطرح العام الأولي (إيبو) كما يراه مناسبا. يتم تحليل كل عقد على أساس أسلوب قيمة الاستثمار.

يتم استثمار معظم أصول الصندوق في الأسواق المتقدمة، لكن مدراء الصناديق يعرضون الأوراق المالية في أمريكا الشمالية عند 90. 71٪ والسوق الأوروبية الأكبر بنسبة 8. 15٪. في حين أن 67٪ من أصول الصندوق محتفظ بها في شركات المرافق، 16٪ من أموال الصندوق تستثمر في شركات خدمات الاتصالات، و 94٪ في شركات الطاقة، و 11٪ في الشركات الصناعية. وتشكل الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​42. 64٪ من المخصصات، تليها الشركات الكبيرة بنسبة 40٪. وتشمل أعلى المقتنيات نيكستيرا الطاقة في 4. 13٪، سيمبرا الطاقة في 4. 02٪، بغ & E في 3. 89٪، سبا الاتصالات في 3. 54٪ و دت الطاقة في 3. 51٪. وفي كانون الأول / ديسمبر 2015، حقق صندوق التحوطات جينيسون وتيليتي عائدا سنويا قدره 10 سنوات بنسبة 6. 48 في المائة، وبلغت نسبة المصروفات الصافية 0 في المائة. یتم تقییم المستثمرین بحصة مبیعات تبلغ 5. 5٪ عند شراء أسھمھم.

ريدكس وتيليتيز فوند

أنشئ صندوق ريدكس للمرافق العامة في عام 2004، وهو يسعى إلى زيادة رأس المال. ويستثمر الصندوق مبلغا كبيرا من أصوله في الأوراق المالية لشركات المرافق التي يقع مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة. ويمكن أن يشمل مديرو الصناديق مشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات المتعلقة بالأوراق المالية ومؤشرات الأسهم وإيصالات الإيداع الأمريكية في مزيج الاستثمار. وفي حين توجد مرونة من حيث القيمة السوقية للحيازات، يركز مديرو الصناديق على الأوراق المالية للمنظمات ذات الإيرادات الصغيرة إلى المتوسطة.

يوفر صندوق ريدكس للمرافق الحد الأدنى من التعرض للأسواق الخارجية من خلال حيازات أدر، لكنه ينوع الحيازات المحلية من خلال الاستثمار 42. 61٪ في الشركات المتوسطة، 33.98٪ في الشركات الكبيرة و 20. 85٪ في الشركات الصغيرة. وتشمل أهم الحيازات في الصندوق ديوك إنيرجي بنسبة 3. 50٪، نكستيرا إنرجي في 3. 46٪، دومينيون ريسورسز في 3. 26٪، سوثرن كومباني في 3. 23٪ و سيمبرا إنيرجي أت 2. 62٪. وفي ديسمبر 2015، ولد الصندوق المشترك عوائد سنوية مدتها 10 سنوات بنسبة 12٪ مع نسبة مصروفات قدرها 1.6٪. يتم تحميل 4٪ من المبيعات مقدما على المستثمرين عند شراء الأسهم.

إيكون وتيليتيز فوند

أنشئ صندوق إيكون للخدمات العامة في عام 2010، ويسعى إلى تزويد المستثمرين بازدياد رأسمالي طويل الأجل. ويستثمر مديرو الصناديق ما لا يقل عن 80٪ من أصول الصندوق في الأوراق المالية للشركات العاملة في قطاع المرافق. ويجوز للصندوق أن يحتفظ بأسهم عادية أو مخزون مفضل من الشركات التي تقع ضمن أي فئة من فئات رأس المال السوقية وفي أي منطقة جغرافية.

صندوق إيكون للمرافق يستثمر غالبية أصول الصندوق في قطاع المرافق، ولكنه يعرض أيضا قطاع خدمات الاتصالات بنسبة 7. 43٪ وقطاع الطاقة بنسبة 7. 8٪. جميع الأسهم في الصندوق المشترك هي الأسهم المحلية، مع 42. 04٪ استثمرت في الشركات المتوسطة، 27. 79٪ في الشركات الكبيرة و 19. 95٪ في الشركات الصغيرة. وتشمل أعلى الحيازات ديوك الطاقة في 7. 23٪، مجموعة الخدمات العامة المؤسسة في 5. 72٪، إيل في 5. 60٪، كمس الطاقة في 5. 37٪ وأميرين في 5. 35٪. وفي ديسمبر 2015، ولد الصندوق المشترك عوائد سنوية مدتها خمس سنوات بنسبة 9. 24٪ مع نسبة مصروفات قدرها 1.75٪. ويتحمل المستثمرون دفعة مبيعات مسبقة قدرها 5. 75٪ عند شراء الأسهم.