في حين أن معظم المستثمرين على دراية غالبا ما يتم التغاضي عن الفوائد الطويلة الأجل المتمثلة في إدراج أسهم كبيرة ضمن مزيج استثماري، فإن الأسهم الصغيرة غالبا ما يتم تجاهلها كتخصيص مفيد. فالشركات التي تحقق عائدا يتراوح بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار سنويا لا تتمتع بنفس سمعة الشركات الكبيرة أو العملاقة، كما أنها لا توفر نفس المستوى من الأرباح الثابتة من خلال دفعات الأرباح وتزايد أسعار الأسهم الثابتة. ومع ذلك، فإن أسهم الشركات الصغيرة توفر إمكانيات نمو لا يمكن العثور عليها بسهولة في حيازات كبيرة فقط. مع مرور الوقت، تميل الأسهم الصغيرة إلى التفوق على فئات رأس المال الأخرى في مقابل الاستثمار (روي).

على الرغم من أن إضافة شركات صغيرة ذات رأس مال سوقي إلى محفظة أسهم متنوعة أخرى توفر فرصا نمو فريدة للمستثمرين، فإن المخاطر متأصلة مع المنظمات الأقل شهرة. ويعتبر التقلب من األسهم ذات األسهم الصغيرة، حيث أن حركة السوق الواسعة يمكن أن يكون لها تأثير أكثر وضوحا على األرباح وأسعار األسهم مما سيكون له على الشركات األكثر ثباتا وأكبر حجما. وبالمثل، فإن الشركات الصغيرة لا توفر للمستثمرين نفس عمق المعلومات أو التحليل البحثي كنظرائهم الأكبر حجما، مما يجعل من الصعب فهم موقف الصناعة وإمكانات النمو الحقيقية.

يمكن للمستثمرين التخفيف من المخاطر الكامنة في أسهم الشركات الصغيرة من خلال تنويع الحيازات عبر مجموعة من المؤسسات الصغيرة. ويتم ذلك بأكبر قدر من الكفاءة عن طريق شراء صناديق مشتركة مع فرق إدارية قوية، ونفقات منخفضة نسبيا، وتركيز خاص على حيازات النمو الصغيرة.

T. روي برايس نيو هورايزونز

صندوق تيو رو برايس نيو هورايزونز تاريخ إنشائه عام 1960، ويسعى إلى تزويد المستثمرين بنمو رأسمالي طويل الأجل. ويستثمر مديرو الصندوق أغلبية أموال الصندوق البالغة 15 دولارا. 66 مليار من الأصول في مجموعة متنوعة من الشركات الصغيرة الناشئة النمو التي هي في وقت مبكر من دورة حياتها التجارية، قبل أن يتم الاعتراف عموما من قبل مجتمع الاستثمار. ويتمتع الصندوق بالمرونة في الاستثمار في الشركات المصدرة المحلية والأجنبية، وقد يحتفظ ببعض الأوراق المالية للشركات التي توفر نموا متسارعا في الأرباح بسبب المنتجات الجديدة أو التحولات الاقتصادية الهيكلية أو فرق الإدارة المعاد تنظيمها. واعتبارا من كانون الأول / ديسمبر 2015، حقق الصندوق عائدا سنويا قدره 10 في المائة قدره 46 في المائة.

- 3>>

صندوق T. روي برايس نيو هورايزونز يحتفظ في المقام الأول بأوراق مالية للشركات الموجودة داخل الولايات المتحدة، ولكنه يوفر بعض التعرض للأسواق المتقدمة في أوروبا في 2. 15٪ والأسواق الناشئة في آسيا في 2. 75٪. ويذكر ان اهم الترجيح لشركات النمو الصغيرة التى تقع داخل الصندوق يندرج فى قطاع التكنولوجيا، وهو ما يمثل 22 شركة.61٪ من المحفظة، تليها الأسهم الدورية للمستهلكين في 20. 83٪، أسهم الرعاية الصحية في 19. 21٪ والأسهم الصناعية في 18. 72٪. وتشمل أعلى المقتنيات داخل الصندوق سس & C تكنولوجيز القابضة في 2. 63٪، O'Reilly السيارات في 2. 6٪، استعادة الأجهزة في 1. 79٪ و ديسكوم في 1. 75٪. ويبلغ نصيب الصندوق 0. 79٪، وهو صندوق استثمار غير محمل.

صندوق نمو الزمرد

أنشئ صندوق النمو الزمردي في عام 1992، ويسعى إلى توفير نمو طويل الأجل للمستثمرين من خلال زيادة رأس المال. معظم الصندوق 792 $. يحتفظ 11 مليون من الأصول في مخزونات مشتركة، مفضلة وقابلة للتحويل من الشركات ذات خصائص النمو. ولا يقتصر مدراء الصندوق من حيث القيمة السوقية أو الصناعة أو المنطقة، ولكنهم يركزون الاستثمارات على المنظمات ذات النمو المرتفع. اعتبارا من ديسمبر 2015، وقد ولدت صناديق الاستثمار المشترك العائد السنوي 10 سنوات من 9. 26٪.

يستثمر صندوق النمو الزمردي نصيب الأسد من أصول الصندوق في شركات النمو المحلي، مما يوفر القليل من التعرض للمصدرين الأجانب. وتشكل الشركات الصغيرة أكبر الترجيح في مزيج الاستثمار عند 47. 19٪، تليها الأسهم الصغيرة بنسبة 40. 49٪ والأسهم المتوسطة عند 12.3٪. وتشكل شركات التكنولوجيا أكبر ترجيح للصناعة بنسبة 26٪، ولكن يشمل الصندوق أيضا أسهم الرعاية الصحية في 19٪ 38٪، وأسهم الخدمات المالية عند 15٪ 87، والأسهم الدورية للمستهلكين بنسبة 14٪. ومن بين أهم الحيازات أنظمة إبام بنسبة 2٪، بنك أوزاركس بنسبة 1.93٪، إمبيرفا عند 1.85٪ وشركة أكاديا للرعاية الصحية بنسبة 1.84٪. وتبلغ نسبة مصروفات الصندوق المشترك 1.29٪، ويتحمل المستثمرون حمولة مبيعات مقدما تبلغ 4. 75٪ عند شراء أسهمهم.

محفظة نمو شركة ويلشير الصغيرة

أطلقت محفظة ويلشير الصغيرة للنمو في عام 1992، وتسعى إلى تقديم نتائج استثمارية مماثلة للفئة الفرعية الصغيرة من مؤشر ويلشاير 5000. ويستثمر مديرو الصندوق أغلبية مبلغ 29 دولارا. 24 مليون من الأصول في الأسهم العامة المتداولة في البورصة من الشركات الموجودة داخل الولايات المتحدة والتي لا تتجاوز قيمتها السوقية 4 مليارات دولار وقت الشراء. ويركز مدراء الصناديق على الشركات ذات الأرباح فوق المتوسط، ونمو المبيعات أو الاحتفاظ بالأرباح على أساس تحليل نسب السعر إلى الأرباح. اعتبارا من ديسمبر 2015، وقد ولدت صناديق الاستثمار المشترك العائد السنوي 10 سنوات من 7. 18٪.

يقوم مديرو الصناديق بمحفظة نمو شركة ويلشير الصغيرة بتنويع الحيازات عبر مجموعة من الصناعات، بما في ذلك أسهم الرعاية الصحية بنسبة 21٪، والأسهم الدورية للمستهلكين بنسبة 20. 61٪، وأسهم قطاع التكنولوجيا بنسبة 19. 08٪ والقطاع الصناعي (12٪). وتشمل أعلى الحيازات داخل الصندوق الحد الأقصى في 2. 82٪، بريفاتبانكورب في 2. 28٪، واجيوركس في 2. 25٪ وإيلي ماي تي 2. 21٪. وتبلغ نسبة المصروفات المتبادلة 1. 5٪، ويمكن للأفراد الاستثمار دون أن يتم تقييمها مقدما أو مؤجلة تحميل المبيعات.

صندوق أوبنهايمر ديسكفري

صندوق أوبنهايمر ديسكفري له تاريخ إنشائي عام 1986، ويسعى مديرو الصناديق إلى توفير زيادة رأسمالية على المدى الطويل.الصندوق $ 2. يتم استثمار 08 مليار أصول بشكل رئيسي في الأسهم المشتركة للشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها والتي تتمتع بخصائص نمو مواتية. ويركز الصندوق استثماراته على الشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية التي لا تزيد عن 3 مليارات دولار وقت الشراء. واعتبارا من كانون الأول / ديسمبر 2015، حقق الصندوق عائدا سنويا قدره 10 سنوات بنسبة 8٪.

في حين أن مدراء الصناديق مع صندوق أوبنهايمر ديسكفري لا يقدمون تنوعا إقليميا داخل الصندوق، إلا أن الأصول تنتشر عبر صناعات متعددة. تشكل أسهم التكنولوجيا 29٪ من مزيج الاستثمار، تليها أسهم قطاع الرعاية الصحية في 20. 19٪، والأسهم الدورية المستهلك في 19. 27٪ وأسهم القطاع الصناعي عند 11. 65٪. وتشمل أعلى المقتنيات أنظمة الطاقة متجانسة في 2. 34٪، في نهاية المطاف مجموعة البرمجيات في 2. 31٪، بروفوانت في 2. 27٪ وتيلر تكنولوجيز في 2. 24٪. وتبلغ نسبة المصروفات المشتركة 1. 1٪، ويتحمل المستثمرون حمولة مبيعات مسبقة قدرها 5. 75٪ عند شراء الأسهم.

صندوق نمو رأس المال الصغير

أنشئ هذا الصندوق في عام 2004، ويسعى مديرو الصناديق إلى توفير قيمة رأسمالية للمستثمرين على المدى الطويل. ما لا يقل عن 80٪ من $ 1 للصندوق. يتم استثمار 82 مليار من الأصول في الأسهم العادية للشركات ذات رأس المال السوقي الصغير التي تمتلك أيضا إمكانيات نمو أعلى من المتوسط. قد يتم تضمين كل من المصدرين المحليين والأجانب في مزيج الاستثمار. واعتبارا من كانون الأول / ديسمبر 2015، حقق الصندوق المشترك عائدات سنوية مدتها 10 سنوات قدرها 8 في المائة.

وفي الوقت الحالي، فإن صندوق نمو رأس المال الصغير الإخلاص يقدم القليل من التعرض للمصدرين الأجانب، ولكنه ينويع الحيازات من حيث الصناعة. وتشكل مخزونات الرعاية الصحية أكبر وزن للقطاع داخل الصندوق بنسبة 27٪، تليها شركات التكنولوجيا بنسبة 26. 4٪، والأوراق الصناعية بنسبة 17. 93٪، والأسهم الدورية للمستهلكين عند 17. 56٪. ومن بين أكبر الشركات القابضة في الصندوق 2U في 2. 2٪، المدفوعات العالمية في 1. 38٪، مجموعة هورون الاستشارية في 1. 35٪ ومجموعة الملابس G-إي في 1. 28٪. وتبلغ نسبة المصروفات 1. 22٪، وتقدر حصة المبيعات المباعة بنسبة 5. 75٪ عندما يشتري المستثمرون الأسهم.