تقدم "أمريكان فوندز" العديد من الصناديق الاستثمارية ذات التصنيف العالي للمستثمرين الذين يسعون إلى الحصول على إعفاء من السندات المعفاة من الضرائب، وتندرج ضمن فئات مخاطر مختلفة لتتناسب مع عدة أهداف مختلفة. أما الفئة "ب" من فئة "أمريكان فوندز تاكس-إكسيمبت بوند" ("لتبكس")، وهي الفئة المعفاة من الضرائب الأمريكية من الفئة "أ" ("تافتكس") وفئة السندات البلدية الأمريكية ذات الدخل المرتفع F-1 ("أبهفكس") هي جميع الخيارات الجذابة القائمة على العوائد التاريخية المعدلة حسب المخاطر بالنسبة لهيكل الفئة والمصروفات. تحصل جميع الصناديق الثلاثة على تقييمات استثنائية من مورنينغستار.

-

السندات ذات الإعفاء الضريبي المحدود (لتبكس)

يحتفظ صندوق السندات المعفاة من الضرائب لفترة محدودة بما لا يقل عن 80٪ من أصوله في الأوراق المالية المعفاة من ضريبة الدخل الاتحادية ومن البديل الحد الأدنى للضريبة. وتتركز محفظة الصندوق في أوراق مالية ذات تصنيفات استثمارية، ولا تزيد مدة استحقاقها الفعلي المرجح بالدولار عن ثلاث سنوات. وتنقسم محفظة الصندوق بين مستشاريين متعددين، كل منهم يسيطر على قطاعه فقط. كما أن الحد الأدنى للاستثمار البالغ 250 دولارا أمريكيا يستوعب معظم المستثمرين.

اعتبارا من أيار / مايو 2016، كان متوسط ​​العائد الذي سجله الصندوق لمدة ثلاث سنوات 1.52٪، أي أعلى بمقدار 76 نقطة أساس من المؤشر الوطني القصير الأجل للفئة. وبلغ متوسط ​​العائد الذي حققته الصناديق خلال فترة الخمس سنوات 3. 08 في المائة 148 نقطة أساس فوق المعدل المعياري، كما تجاوز متوسط ​​العائد على مدى 10 سنوات البالغ 3. 54 في المائة متوسط ​​الفئة ب 112 نقطة أساس. وقد حقق الصندوق هذه النتائج المتفوقة مع تعريض المستثمرين لمخاطر أعلى من المتوسط ​​بقليل. وتجاوزت نسبة صندوق شارب الذي تبلغ قيمته 0. 74 عاما نسبة 0. 64 من المؤشر، وقيمة الخمس سنوات 1. 43 تصدرت 1. 26 من متوسط ​​الفئة. وكانت نسبة شارب 10 سنوات متطابقة تقريبا. يحصل الصندوق على تصنيف خمس نجوم من مورنينغستار.

- <->

الإعفاء من الضرائب كاليفورنيا بوند (تافتكس)

صندوق الإعفاء من الضرائب يحمل صندوق كاليفورنيا بوند الأوراق المالية الصادرة عن ولاية كاليفورنيا وكذلك الوكالات والبلديات الموجودة في تلك الولاية. يتم استثمار ما لا يقل عن 80٪ من الحيازات في الأوراق المالية المعفاة من ضريبة الدخل الفدرالية وكاليفورنيا. إن الحيازات هي في المقام الأول في الأوراق المالية مع تصنيفات على الأقل BBB- أو Baa3، على الرغم من أن محفظة قد تشمل بعض السندات غير المرغوب فيه. ويوجد لدى الصندوق استثمار بحد أدنى قدره 1 000 دولار أمريكي، والحد الأقصى لحجم المبيعات على المشتريات بنسبة 75٪. وفي بعض الظروف، يكون المستثمرون مؤهلين للحصول على أسهم ملغاة من الصندوق.

بلغ متوسط ​​العائد الذي سجله الصندوق لمدة ثلاث سنوات 3. 88٪ اعتبارا من أيار / مايو 2016، أي 82 نقطة أساس فوق مؤشر السندات الوسيطة للبلديات في كاليفورنيا. وتجاوز متوسط ​​العائد على خمس سنوات بنسبة 7٪ في المتوسط ​​المعدل المعياري بمقدار 159 نقطة أساس، و 4 نقاط.92٪ كان العائد لمدة 10 سنوات 74 نقطة أساس فوق المعدل المعياري. وبلغت قيمة صندوق ألفا الذي بلغ ثلاث سنوات بالنسبة إلى مؤشر باركليز للبلديات للعائد الإجمالي 0. ​​26، في حين كان مؤشر الفئة هو -0. 45 - وكان ألفا للصندوق الذي يبلغ مدته خمس سنوات 0. 92، بالنسبة للفئة -0. 41، و 10 سنوات ألفا -0. 71، أعلى بقليل من مؤشر الفئة -0. 78 - والطبقة التي أعيدت تحميلها تحمل تصنيفا من فئة الخمس نجوم من مورنينغستار. بالنسبة للمستثمرين غير القادرين على شراء أسهم التنازل عنها، فإن أسهم الفئة أ العادية هي أيضا خيار قوي مع تصنيف من أربع نجوم.

السندات البلدية ذات الدخل المرتفع (أبهفكس)

تستخدم السندات البلدية ذات الدخل المرتفع استراتيجية عالية المخاطر نسبيا سعيا إلى تحقيق دخل أعلى. ويستثمر الصندوق 80٪ من أصوله في الأوراق المالية المعفاة من ضريبة الدخل الاتحادية. يتم استثمار ما لا يقل عن نصف المحفظة في سندات مصنفة عند أو أقل من بب + أو Baa1. ويستخدم الصندوق مدراء متعددين، كل منهم مسؤول عن جزء مخصص من المحفظة. أسهم الفئة F لديها الحد الأدنى للاستثمار 250 $، مع رسوم 12-1b وعدم تحميل.

واعتبارا من أيار / مايو 2016، تجاوز متوسط ​​العائد الذي حققه الصندوق لمدة ثلاثة أعوام بنسبة 83 في المائة معدل العائد على السندات البلدية ذات العائد المرتفع بواقع 72 نقطة أساس. وقد تجاوز معدل العائد على مدى خمس سنوات بنسبة 98٪ في المتوسط ​​خمس نقاط أساس بمقدار 49 نقطة أساس، وكان العائد بنسبة 89٪ على مدى 10 سنوات 77 نقطة أساس أفضل من المؤشر المعياري. وكان ألفا للصندوق لمدة ثلاث سنوات 0. 45 نسبة إلى مؤشر باركليز للبلدية إجمالي العائد، وكان ألفا القياسي -0. 91. فاز الصندوق الذي يبلغ عمره 1.64 سنة خمس سنوات بفارق 0. 34، و -0. 58 10-ألفا فاز على المعيار -2. 01. تحصل الفئة F من أسهم الصندوق على تصنيف أربع نجوم من مورنينستار.