الخيارات الثنائية هي طريقة بديلة لتشغيل سوق العملات الأجنبية (الفوركس) للتجار. على الرغم من أنها وسيلة مكلفة نسبيا للتجارة النقد الاجنبى مقارنة مع تداول الفوركس الاستدانة الفوركس التي يقدمها عدد متزايد من السماسرة، حقيقة أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة هو معروف ومعروفة مسبقا هو ميزة كبيرة من الخيارات الثنائية.

الخيارات الثنائية

ولكن أولا، ما هي الخيارات الثنائية؟ فهي الخيارات مع النتيجة الثنائية، ط. ه. ، فإنها إما تسوية بقيمة محددة مسبقا (عموما 100 $) أو $ 0. وتعتمد قيمة التسوية هذه على ما إذا كان سعر الأصل الكامن وراء الخيار الثنائي يتداول فوق سعر الإضراب أو دونه قبل انتهاء الصلاحية.

- 1>>

يمكن استخدام الخيارات الثنائية للمضاربة على نتائج الحالات المختلفة، مثل ارتفاع مؤشر ستاندرد أند بورز 500 فوق مستوى معين بحلول يوم غد أو الأسبوع المقبل، وستكون مطالبات البطالة لهذا الأسبوع أعلى من السوق يتوقع، أو سوف ينخفض ​​اليورو أو الين مقابل الدولار الأمريكي اليوم؟

قل تداول الذهب عند $ 1، 195 لكل أوقية حاليا وكنت واثقا من أنه سيتم تداول فوق $ 1، 200 في وقت لاحق من ذلك اليوم. افترض أنه يمكنك شراء خيار ثنائي على تداول الذهب عند أو فوق $ 1، 200 قبل إغلاق ذلك اليوم، ويتم تداول هذا الخيار عند 57 $ (عرض السعر) / 60 $ (العرض). يمكنك شراء الخيار عند 60 دولارا. إذا أغلق الذهب عند 1 أو 200 دولار أمريكي، كما كان متوقعا، فستكون عوائدك 100 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مما يعني أن إجمالي أرباحك (قبل العمولات) هو 40 دولارا أو 66 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). من ناحية أخرى، إذا أغلق الذهب دون $ 1، 200، سوف تفقد الاستثمار الخاص بك 60 $، لفقدان 100٪.

المشترين والبائعين للخيارات الثنائية

بالنسبة للمشتري من الخيار الثنائي، فإن تكلفة الخيار هي السعر الذي يتداول فيه الخيار. بالنسبة للبائع من خيار ثنائي، فإن التكلفة هي الفرق بين 100 وسعر الخيار و 100.

من وجهة نظر المشتري، يمكن اعتبار سعر الخيار الثنائي احتمال أن تكون التجارة ناجحة. لذلك، كلما ارتفع سعر الخيار الثنائي، كلما زاد احتمال الاحتمال في ارتفاع سعر الأصول فوق الإضراب. من وجهة نظر البائع، والاحتمال هو 100 ناقص سعر الخيار.

جميع عقود الخيارات الثنائية مضمونة بالكامل، مما يعني أن كلا الجانبين من عقد معين - المشتري والبائع - يجب أن يضع رأس المال لجانبهم من التجارة. فإذا كان العقد يتداول عند 35، يدفع المشتري 35 دولارا، ويدفع البائع 65 دولارا (100 دولار - 35 دولارا). هذا هو أقصى خطر للمشتري والبائع، ويساوي 100 $ في جميع الحالات.

وبالتالي، يمكن أن تكون صورة المخاطر والمكافأة للمشتري والبائع في هذه الحالة على النحو التالي:

المشتري - الحد الأقصى للمخاطر = $ 35

الحد الأقصى للمكافأة = $ 65 ($ 100 - $ 35)

البائع - الحد الأقصى ($ 100 - $ 65)

الخيارات الثنائية على الفوركس

الخيارات الثنائية على الفوركس متاحة من البورصات مثل نادكس، والتي تقدم لهم على أزواج الأكثر شعبية مثل أوسد-كاد، ور-أوسد و أوسد-جبي، وكذلك على عدد من أزواج العملات الأخرى المتداولة على نطاق واسع.وتقدم هذه الخيارات مع انتهاء الصلاحية تتراوح بين اللحظي إلى يومية وأسبوعية. حجم القراد على الفوركس الفوركس الفوركس من نادكس هو 1، وقيمة القراد هو 1 $.

تنتهي خيارات الفوركس الثنائية التي تقدمها شركة نادكس كل ساعة، في حين تنتهي الخيارات اليومية في أوقات محددة على مدار اليوم. تنتهي الخيارات الثنائية الأسبوعية عند 3 ص. م. في يوم الجمعة.

في العالم المحموم من الفوركس، كيف يتم حساب قيمة انتهاء الصلاحية؟ وبالنسبة لعقود الفوركس، تتخذ نادكس أسعار منتصف ال 25 تداولا الأخيرة في سوق الفوركس، وتلغي أعلى خمسة وأدنى خمسة أسعار، ثم تأخذ المتوسط ​​الحسابي للأسعار الخمسة عشر المتبقية. من 15 ديسمبر 2014، وبالنسبة لعقود الفوركس، اقترحت نادكس أن تأخذ آخر 10 نقاط الوسط في السوق الأساسية، وإزالة أعلى ثلاثة وأدنى ثلاثة أسعار، واتخاذ المتوسط ​​الحسابي من الأسعار الأربعة المتبقية.

أمثلة

دعونا نستخدم زوج العملات ور-أوسد لإظهار كيف يمكن استخدام الخيارات الثنائية للتجارة الفوركس. نحن نستخدم خيار أسبوعي التي ستنتهي عند 3 ص. م. يوم الجمعة، أو أربعة أيام من الآن.

النظر في السيناريوهين التاليين:

(أ) تعتقد أن اليورو من غير المرجح أن يضعف بحلول يوم الجمعة، وينبغي أن يبقى فوق 1. 2425. > الخيار الثنائي ور / أوسد> 1. 2425 مقتبسة في 49. 00/55. 00. يمكنك شراء 10 عقود بمبلغ إجمالي قدره 550 دولار (باستثناء العمولات). في 3 ص. م. يوم الجمعة، يتم تداول اليورو عند 1.5050 دولار أمريكي. يستقر خيارك الثنائي عند 100، مما يمنحك أرباحا قدرها 1.000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

ومع ذلك، إذا كان اليورو قد أغلق دون 1.2525، سوف تفقد كامل الاستثمار $ 550، لخسارة 100٪.

(ب) أنت هبوطي على اليورو ويعتقد أنه يمكن أن ينخفض ​​بحلول يوم الجمعة، ويقول إلى 1.7575 دولار أمريكي.

الخيار الثنائي ور / أوسد> 1. 2375 نقلا عن 60. 00/66. 00. نظرا لأنك هبوطي على اليورو، سوف تبيع هذا الخيار. وبالتالي فإن التكلفة المبدئية لبيع كل عقد من عقود الخيارات الثنائية هي 40 دولارا (100 دولار - 60 دولارا). افترض أنك تبيع 10 عقود، وتتلقى ما مجموعه 400 دولار. في 3 ص. م. يوم الجمعة، دعونا نقول يتداول اليورو عند 1. 2400. منذ إغلاق اليورو فوق سعر الإضراب من 1 $. 2375 قبل انتهاء الصلاحية، سوف تفقد كامل 400 $ أو 100٪ من الاستثمار الخاص.

ماذا لو كان اليورو قد أغلق دون 1. 2375، كما كان متوقعا؟ في هذه الحالة، فإن العقد سوف يستقر عند 100 دولار، وسوف تتلقى ما مجموعه $ 1 000 لعقودك 10، لكسب 600 $ أو 150٪.

استراتيجيات أساسية إضافية

لا يجب عليك الانتظار حتى انتهاء العقد لتحقيق مكاسب في عقد الخيار الثنائي الخاص بك. على سبيل المثال، إذا قبل يوم الخميس، افترض أن اليورو يتداول في السوق الفورية عند 1. 2455، لكنك تشعر بالقلق إزاء احتمال انخفاض العملة إذا كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي ستصدر يوم الجمعة إيجابية جدا. عقد الخيار الثنائي (ور / أوسد> 1 2425)، والذي تم اقتباسه في 49. 00/55. 00 في وقت الشراء هو الآن في 75/80.وبالتالي، فإنك تبيع عقود الخيارات ال 10 التي اشتريتها بسعر 55 دولارا لكل منها، مقابل 75 دولارا، وحققت أرباحا إجمالية قدرها 200 دولار أو 36٪.

يمكنك أيضا أن تضع على تجارة مزيج لخفض المخاطر / مكافأة أقل. دعونا ننظر في الخيار الثنائي أوسد / جبي لتوضيح. افترض أن وجهة نظرك هي أن تقلب الين - الذي يتداول عند 118. 50 للدولار - يمكن أن يزداد بشكل ملحوظ، ويمكن أن يتداول فوق 119. 75 أو هبوط دون 117. 25 يوم الجمعة. وبالتالي، يمكنك شراء 10 عقود خيار ثنائي - أوسد / جبي> 119. 75، تداول عند 29. 50/35. 50 - وأيضا بيع 10 عقود الخيارات الثنائية - أوسد / جبي> 117. 25، تداول عند 66. 50/72. 00. لذلك، تدفع 35 دولارا. 50 لشراء أوسد / جبي> 119. 75 عقدا، و 33 دولارا. 50 (i. e، $ 100 - $ 66. 50) لبيع أوسد / جبي> 117. 25 عقد. وبذلك تكون التكلفة الإجمالية 690 دولارا (355 دولار + 335 دولارا).

1. ثلاثة سيناريوهات محتملة تنشأ عن انتهاء الصلاحية عند 3 ص. م. يوم الجمعة:
2. يتم تداول الين فوق 119. 75

: في هذه الحالة، أوسد / جبي> 119. 75 عقد لها دفع 100 $، في حين أن أوسد / جبي> 117. 25 العقد تنتهي لا قيمة له. يبلغ إجمالي عائدك 1000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مقابل ربح قدره 310 دولارات أو حوالي 45٪.

• يتداول الين تحت 117. 25 : في هذه الحالة، أوسد / جبي> 117. 25 عقد دفع 100 $، في حين أن أوسد / جبي> 119. 75 تنتهي صلاحية لا قيمة لها. يبلغ إجمالي عائدك 1000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مقابل ربح قدره 310 دولارات أو حوالي 45٪.
• يتم تداول الين بين 117. 25 و 119. 75 : في هذه الحالة، تنتهي كلا العقدين بلا قيمة و تفقد الخسارة الكاملة 690 $.
• الخلاصة الخيارات الثنائية لها اثنين من العيوب: الاتجاه الصعودي أو المكافأة الإجمالية محدودة حتى لو ارتفع سعر الأصول، والخيار الثنائي هو منتج مشتقة مع وقت محدود لانتهاء الصلاحية. من ناحية أخرى، الخيارات الثنائية لديها عدد من المزايا التي تجعلها مفيدة بشكل خاص في عالم متقلب من الفوركس: خطر محدود (حتى لو ارتفعت أسعار الأصول)، والضمانات المطلوبة منخفضة جدا، ويمكن استخدامها حتى في أسواق مسطحة غير متقلبة. هذه المزايا تجعل الفوركس الخيارات الثنائية تستحق النظر للمتداول من ذوي الخبرة الذين يتطلعون إلى تداول العملات.