إن انهيار أسعار النفط خلال العام الماضي اشتعل الجميع تقريبا على حين غرة. وبينما يعتقد البعض أن النفط قد يتراجع قليلا نتيجة تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، لم يتنبأ أحد بالتحركات الخطيرة التي قام بها السعوديون وبعض الأعضاء الآخرين في منظمة الأوبك. كانت السياسة التقليدية للسعوديين لحماية الأسعار وخفض الإنتاج عندما بدأت الأسعار في الانخفاض. وبدلا من ذلك، قرروا حماية حصة السوق والالتزام بضخ النفط بغض النظر عن السعر. وقد صممت هذه الخطوة للضغط على منتجي النفط والغاز غير التقليديين في أمريكا الشمالية الذين أخذوا على نحو متزايد حصص السوق من منتجي أوبك. والفيضانات الناتجة من النفط القادمة إلى السوق هي السبب الرئيسي وراء انخفاض أسعار النفط الخام أكثر من 50٪ خلال العام الماضي.

AD:

وقد انعكس هذا الانخفاض في أسعار النفط في أسعار أسهم خدمات الطاقة والنفط أيضا. كما شهدت الشراكات المحدودة المحدودة التي تملك أصولا متعلقة بالطاقة أسعار أسهمها تراجعا في الأسعار. زومكسون موبيل Corp. 75 + 0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وشيفرون كوربوراتيون (كفكس) شهدت انخفاض كبير في أسعار أسهمها. وقد اقترح العديد من النقاد أن هذا الانخفاض يمثل فرصة شراء غير عادية على المدى الطويل.

AD:

مشكلة شراء المسائل المتعلقة بالطاقة الآن هي أنه لا توجد طريقة لمعرفة ما سيفعله النفط على المدى القصير. ديفيد روبنشتاين من العملاق الأسهم الخاصة مجموعة كارلايل (سغ

مجموعة غكارلايل LP22 25-1 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أن النفط هو أفضل استثمار في العالم ، لكنه قال أيضا أنه يمكن أن ينخفض ​​أكثر قبل أن يذهب إلى أعلى. يحتاج المستثمرون إلى قدر كبير من الصبر ومعدة للتقلبات من أجل الدخول في مخزونات النفط اليوم. - 3>>

من شأن الاقتصاد العالمي والديموغرافيات أن يقترح انتعاشا طويل الأجل في قطاع الطاقة أمر لا مفر منه في مرحلة ما، وأن أولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار فيه من شأنه أن يسترشد بمشورة مستثمري القيمة الأسطورية سيث كلارمان من مجموعة بوبوست. وقد كتب في رسالته للمساهمين لعام 2009: "في حين أنه من المغري دائما محاولة إضاعة السوق وانتظار وصول القاع (كما لو كان واضحا عندما وصل)، أثبتت هذه الاستراتيجية على مر السنين معيبة للغاية. "وأضاف في وقت لاحق في مذكرة للمستثمرين أن" المستثمر يجب أن يضع المال للعمل وسط خناق سوق الدب، معربا عن تقديره أن الأمور من المرجح أن تزداد سوءا قبل أن تتحسن. "

بالإضافة إلى عدم محاولة وقت السوق، قد يرغب المستثمرون في النظر في استخدام صندوق مشترك مغلق لشراء مخزونات الطاقة الاكتئاب بسعر صفقة مزدوجة.تصدر الصناديق المغلقة عددا محددا من الأسهم ويمكن أن تتداول في كثير من الأحيان بخصم عميق لقيمة الأسهم الأساسية. وخلافا للصناديق الاستثمارية المفتوحة التي تصدر وتخزن الأسهم حسب الحاجة على أساس يومي، فإن الصناديق المغلقة تتداول في البورصات الرئيسية مثل الأسهم العادية، وبالتالي فهي تخضع لنفس التحيزات العاطفية والنفسية للأسهم الفردية.

صندوق أدامز للموارد الطبيعية (بيو

بيودمز نات Res19 99 + 1. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مثال رائع لصندوق مغلق يسمح لك لشراء مخزونات الطاقة الضخمة بخصم إضافي. هذا الصندوق هو أقدم صناديق الطاقة المغلقة والموارد الطبيعية التي تركز على الموارد الطبيعية في الولايات المتحدة. وكان الصندوق يعرف أصلا باسم شركة البترول والموارد وكان مدرجا أصلا في يناير كانون الثاني من عام 1929. تم تغيير اسم الصندوق في مارس من عام 2015 لتعكس علاقاتها مع غيرها من الصناديق آدامز مغلقة. تستثمر شركة آدامز للموارد الطبيعية في شركات الطاقة والمواد الأساسية، مع التركيز الشديد على أسهم الطاقة. وتستثمر محفظة اليوم 77٪ من أسهم الطاقة. وتشكل أكبر خمس محافظات أكثر من 42٪ من إجمالي المحفظة. جميع المنتجات الخمسة هي رقائق زرقاء ذات صلة بالطاقة:

اكسون موبيل كورب (شوم) 15. 66٪

شيفرون كورب (كفكس) 9. 93٪

شلمبرجير نف (سلب

سبلسكلومبر NV67. 51٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 7. 47٪ فيليبس 66 (بسكس

بسكسفيليبس 6694. 43 + 0. 91٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) 4. 81٪ أوكسيدنتال بيتروليوم كورب (أوكسي

أوكسيوكسيدنتال بيتروليوم Corp. 82 + 0 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 4. 36٪ يتداول الصندوق حاليا بخصم قدره 15٪ من صافي قيمة أصول حيازاته الفعلية، لذلك فإنك تشتري هذه الشرائح الزرقاء بنسبة 84٪ من سعر الإغلاق الأخير. وقد أدار الصندوق سياسة التوزيع التي تفرض نسبة توزيع سنوية تبلغ 6٪ أو أكثر في المستقبل المنظور في كل من األسواق صعودا وهبوطا، لذلك تقوم بجمع تدفق من التدفقات النقدية في انتظار انتعاش أسعار النفط. باستخدام خطة إعادة استثمار الأرباح، يمكنك حرث الحق في العودة النقدية إلى محفظة مخفضة من الأسهم المتعلقة بالطاقة في حين أنها على مستويات الصفقات.

صندوق كاين أندرسون للطاقة العائد الكلي (كيي) هو خيار آخر قوي للمستثمرين لشراء أصول الطاقة بسعر مخفض لقيمتها السوقية الحالية. ويستثمر الصندوق في مجموعة من الاستثمارات المتصلة بالطاقة، بما في ذلك الشراكات المحدودة الرئيسية المتصلة بالطاقة، وشركات منتصف الطريق، والنقل البحري، والديون المتصلة بالطاقة، والائتمانات الكندية للدخل. وثالثا من الشركات الخمس الكبرى هي الشركات التي تتعامل مع أصول منتصف الطريق والبنية التحتية للطاقة مثل خطوط الأنابيب ومرافق النقل والتخزين لشركات النفط والغاز. أما الشركات الباقية فهي شركة ناقلة لنقل النفط الخام، وهي شركة تقوم بتصنيع المنتجات النفطية والمواد الكيميائية. وتشكل المراكز الخمس الأولى 50. 47٪ من إجمالي الحافظة. هم:

إنبريدج إدارة الطاقة (إيق

إكنبريدج إدارة الطاقة ذ.م.م 13.86-1. 42٪ كريتد برودوكت بارتنرز ليرة لبنانية <> شركاء منتج كبلكابيتال لوب 31 + 1 22٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 5. 49٪

ويليامز كومبانيز Inc. (ومب

ومبويليامز كومبانيز Inc28 79 + 1 88٪ << كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 4. 84٪ بلينز جميع خطوط الأنابيب الأمريكية ليرة لبنانية بابلينز جميع الأنابيب الأمريكية LP20 77 + 2. 62٪

كريتد ويث هيستوك 4 (.6 < ) 4٪ 57 يتداول الصندوق حاليا بخصم قدره 14. 03٪ من قيمة المحفظة الأساسية. ويبلغ العائد الحالي للتوزيع 12٪، وسيكون المستثمرون الأنسب من خلال إعادة الاستثمار في أسهم الصندوق بالأسعار الحالية للأسهم. عندما تنتعش الطاقة في نهاية المطاف، الأصول التي يملكها صندوق كاين أندرسون إجمالي العائدات الطاقة يجب أن تزيد من حيث القيمة. الخلاصة

إن توقع أسعار النفط على المدى القصير أمر صعب في أحسن الأحوال. وينبغي للمستثمرين المرضى أن يشهدوا في نهاية المطاف ارتفاعا في أسعار النفط والغاز مع انتعاش الاقتصاد العالمي في مرحلة ما في المستقبل، كما أن الطلب يفوق مرة أخرى العرض. إن استخدام الصناديق القريبة التي تم شراؤها بخصم من القيمة الحالية للحيازات قد يعطي المستثمرين من المستثمرين مصدرا إضافيا للربح عندما تعود أسهم النفط ويضيء الخصم. الإفصاح: حتى تاريخ كتابة هذه السطور، لا يحمل المؤلف أي أسهم في أي من الأموال المذكورة.