يختار كثير من الناس الاستثمار في صناديق الاستثمار التي تحمل أرباحا كوسيلة لتوليد دخل منتظم على مدار العام. في حين أن هذا يمكن أن يكون وسيلة بسيطة وفعالة لزيادة أرباحك العادية، فمن المهم أن نفهم الآثار الضريبية لإيرادات توزيعات الأرباح من صناديق الاستثمار المشترك.

متى يدفع الصندوق المشترك أرباحا؟

يدفع الصندوق المشترك توزيعات أرباح عندما تسدد الموجودات في محفظتها أرباحا أو فوائد. والأكثر شيوعا هو أن توزيعات الأرباح هي نتيجة الأسهم المحملة بأرباح أو السندات التي تحمل فوائد. ولا تدفع جميع الأموال أرباحا. غير أنه يتعين على الصناديق المشتركة توزيع جميع الأرباح الصافية كل عام لتجنب دفع ضرائب الدخل على تلك الأرباح. ويتعين على الصندوق الذي يتلقى إيرادات الفوائد أو أرباح الأسهم من الأسهم أو السندات أن يوزع توزيعات أرباح واحدة على الأقل في السنة. إذا قام صندوق الاستثمار المشترك بتوزيع أرباح أو أرباح رأسمالية في سنة معينة، يتم إبلاغك بهذا الدخل في الاستمارة 1099-ديف.

فهم الأرباح

الأرباح هي مجرد إعادة توزيع الأرباح على المساهمين. الفرق بين توزيعات األرباح المتبادلة وأرباح األسهم هو أن توزيعات األموال المشتركة يتم توليدها من خالل الموجودات األساسية، في حين أن أرباح األسهم هي نتيجة لعمليات مربحة.

عندما تتحول شركة بعينها أرباحا، يمكنها اختيار الاحتفاظ بتلك الأرباح، وإعادة استثمارها في الشركة عن طريق تمويل النمو أو توزيعها على المساهمين في شكل أرباح. وفي سوق الأوراق المالية، يعتبر دفع الأرباح باستمرار كل عام علامة على الصحة المالية للشركة المصدرة. صناديق الاستثمار هي استثمارات تمريرية، أي أن توزيعات الأرباح التي يحصلون عليها يجب أن توزع على المساهمين. ولذلك، فإن دفع األرباح ال يدل على صحة أو نجاح صندوق ما، بل على أنواع االستثمارات في محفظته.

بالإضافة إلى الأسهم التي تحمل أرباح، يمكن أن تكون أرباح الأسهم المشتركة نتيجة لسندات تحمل فوائد. معظم السندات تدفع مبلغا محددا من الفائدة كل عام، ودعا سعر القسيمة. القسيمة هي ببساطة نسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند ويمكن دفعها شهريا أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. يتم دفع توزيعات الأرباح للمساهمين وفقا لمقتنياتهم. وبالتالي، فإن الصندوق الذي يعلن عن توزيع 50 سنتا للسهم الواحد يدفع 50 دولارا للمستثمر الذي يملك 100 سهم.

أرباح توزيعات نقدية

صناديق الاستثمار الفردية والأسهم الفردية التي توزيعات أرباح هي استثمارات شهيرة. ومع ذلك، فإن كسب الأرباح هو مسألة توقيت. عندما تعلن الشركة عن توزيعات أرباح، فإنها تعلن أيضا تاريخ توزيعات الأرباح وتاريخ التسجيل. تاريخ التسجيل هو التاريخ الذي تقوم فيه الشركة بمراجعة قائمة المساهمين الذين سيحصلون على دفعات توزيعات األرباح.لأن هناك تأخير الوقت عند تداول الأسهم، أي بيع الأسهم التي تحدث قبل أقل من ثلاثة أيام من تاريخ تسجيل غير مسجل، وقائمة المساهمين لا يزال يتضمن اسم المستثمر بيع.

التاريخ قبل ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل هو تاريخ توزيع الأرباح السابق. المستثمر الذي يبيع أسهمه في أو بعد تاريخ الأرباح السابقة لا يزال يتلقى أرباحا على الرغم من أنه لم يعد يملك أسهم وقت دفع الأرباح. وباملثل، فإن أي عملية شراء للسهم يتم إجراؤها بعد تاريخ توزيع األرباح املرحلة غير مؤهلة لتوزيع األرباح. وتنطبق نفس القواعد التي تنطبق على استلام أسهم الأسهم أيضا على الصناديق المشتركة. لتلقي الدفع، يجب على المستثمر امتلاك أسهم في الصندوق قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة.

توزيعات الأرباح العادية

بصفة عامة، تعتبر توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل صندوق الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك إيرادات عادية وتخضع لمعدل ضريبة الدخل العادي. إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك يشتري ويبيع أسهم الأسهم في كثير من الأحيان، أكثر من المرجح أن أي أرباح تتلقى تتلقى ضرائب كدخل عادي. على سبيل المثال، افترض أنك تتلقى مبلغ 1000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في دفعات توزيعات الأرباح من صندوقك الذي يدار بنشاط. إذا كنت في شريحة ضريبة الدخل 25٪، فإنك تدفع 250 دولارا في الوقت الضريبي.

ضريبة أرباح رأس المال

تقليل عبء ضريبة الاستثمار هو في المقام الأول مسألة توليد مكاسب طويلة الأجل بدلا من الدخل على المدى القصير. ويعني ذلك عقد استثمارات لفترات طويلة من الزمن، عادة أكثر من سنة واحدة.

يخضع الدخل من الاستثمارات المحتفظ بها لفترة أطول من سنة لضريبة الأرباح الرأسمالية، والتي يمكن أن تكون أقل بكثير من شريحة ضريبة الدخل العادية الخاصة بك. في الواقع، بالنسبة لأولئك في 10 و 15٪ بين قوسين، ومعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية هو 0٪. إذا كان دخلك السنوي منخفضا بما فيه الكفاية، فقد تتمكن من كسب دخل استثمار طويل الأجل بدون ضريبة. وبالنسبة للذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 35٪، فإن معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية هو 15٪. وبالنسبة لأعلى الأجور، فإن ضريبة الأرباح الرأسمالية هي 20 في المائة بدلا من معدل ضريبة الدخل العادي البالغ 39 في المائة.

لأن الفرق بين هاتين النسبتين الضريبيين كبير جدا، حتى 20٪، توظيف إستراتيجية شراء وشراء له بعض المزايا الضريبية الحقيقية جدا.

توزيعات أرباح مؤهلة

على الرغم من أن معظم توزيعات الأرباح تعتبر إيرادات عادية، فإن توزيعات الأرباح التي تعتبرها مصلحة الضرائب "مؤهلة" تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية الأدنى. إن الشرط الأساسي لتوزيعات الأرباح المؤهلة هو أن يتم الاحتفاظ بالمخزون المحمل بتوزيعات الأرباح لفترة معينة من الزمن، تسمى فترة الحيازة. عندما يتعلق الأمر بأرباح الأسهم المتبادلة، تشير فترة الاحتفاظ إلى طول الفترة التي يملكها الصندوق الأسهم، بدلا من المدة التي تملك فيها أسهم في الصندوق.

بالنسبة لصناديق الاستثمار المشترك، يجب أن تكون توزيعات الأرباح مؤهلة، يجب أن تكون نتيجة لتوزيعات أرباح الأسهم في محفظة الصندوق التي تستوفي متطلبات الحيازة التي تحددها مصلحة الضرائب الأمريكية. يجب أن يكون الصندوق قد امتلك الأسهم لمدة 60 يوما على الأقل خلال فترة ال 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من تاريخ توزيع الأرباح. وقد يبدو ذلك مربكا، ولكنه يعني أساسا أن الصندوق يجب أن يمتلك الأسهم لمدة 60 يوما قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة أو مجموعة من الأيام قبل وبعد ذلك تصل إلى 60 يوما على الأقل.وقد وضعت هذه اللائحة لتثبيط الأموال والمستثمرين الأفراد عن شراء وبيع الأسهم فقط للحصول على الأرباح.

توزيعات الأرباح الخالية من الضرائب

إذا كان الصندوق المشترك يصدر توزيعات أرباح نتيجة الفوائد المكتسبة على السندات، فإن ذلك الدخل يخضع عموما لمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك. وفي بعض الحالات، قد لا تخضع مدفوعات توزيعات أرباح الأسهم المشتركة لأي ضريبة دخل اتحادية. ويحدث هذا فقط إذا كانت أرباح الأسهم نتيجة مدفوعات الفائدة من السندات الحكومية أو البلدية. بعض الأموال تستثمر حصرا في هذا النوع من الأمن، وغالبا ما تسمى الصناديق الخالية من الضرائب.

في حين أن الأرباح من السندات البلدية لا تخضع لضريبة الدخل الاتحادية، فإنها قد لا تزال تخضع لضرائب الدخل الدولة أو المحلية. قد تكون السندات الصادرة في بلد إقامتك خالية من الضرائب، أي أن دفعات الفائدة لا تخضع لأي ضرائب على الدخل. ويمكن أن يكون الاستثمار في الصناديق الاستثمارية التي تحمل أرباحا مصدرا كبيرا للدخل المنتظم. ولکي یتم إعدادھا بشکل مناسب لموسم الضرائب، من المھم معرفة الأصول التي تولد أرباحا وکیفیة تطبیق المعدلات الضریبیة المختلفة علی أنواع مختلفة من إیرادات توزیعات الأرباح.