التحليل الفني - ممارسة استنباط المعرفة من مخططات الأسهم - غير محدود تقريبا في تعقيده وإمكاناته لمزيد من التعقيد. قد تتساءل جيدا لماذا سيجعل الناس انتقاء الأوراق المالية معقدة جدا. لماذا لا تعتمد فقط على المؤشرات الأساسية، مثل ما إذا كان سعر السهم هو أعلى أو لأسفل؟ حسنا، أولئك الذين يستخدمون التحليل الفني يحاولون أساسا دحض تلك اللغة النمطية الموجودة في إخلاء المسؤولية في كل مكان: "الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. "

واحدة من الأدوات الأكثر تطورا المستخدمة في التحليل الفني هي النسبة المئوية مذبذب السعر، والذي يقيس الزخم. لمعرفة ما هو مذبذب السعر النسبة المئوية ولماذا نهتم، علينا أن نبدأ بمفهوم المتوسط ​​المتحرك الأسي، وهو أمر بالغ الأهمية لكثير من جوانب التحليل الفني.

المتوسط ​​المتحرك الأسي: لماذا تحتاج إلى فهم هذا

المتوسط ​​المتحرك الأسي للمخزون ليس أكثر من متوسط ​​سعر الإغلاق على مدى عدد معين من الأيام، مع ترجيح الأيام الأكثر حداثة بشكل كبير - بشكل مطرد - في الواقع. وهذا يتناقض مع المتوسط ​​المتحرك البسيط، الذي يتساوى فيه كل يوم من أيام الفترة.

متى يتغير سعر السهم أو ينخفض ​​في سعر السهم؟ وبعبارة أخرى، كم يوما يجب أن تستخدم لحساب المتوسط ​​المتحرك الأسي؟ وكلما طالت المدة، كانت الرحلة المتوسطة الأسية الأكثر منهجية وتدريجيا. وكلما قلت الفترة، كلما كان الرسم البياني للمتوسط ​​المتحرك الأسي أقرب إلى الرسم البياني لسعر السهم اليومي غير المستغل. ويتعين حساب المتوسط ​​المتحرك الأسي على مدى فترة مناسبة لتحقيق أقصى قدر من البيانات المفيدة مع تقليل الحركة العشوائية.

- 3>>

تعتبر التقاليد والاتفاقيات 26 يوما لتكون الخط الفاصل بين المدى القصير والمتوسط ​​"القصير" في سوق الأوراق المالية، مع مصطلح "قصير جدا" يستمر بين خمسة أيام و 13 يوما . ربما هذا تعسفي، لكنه يعطينا نقطة انطلاق وبعض المنطق الأساسي للعمل مع المتوسطات المتحركة الأسية ذات أطوال متفاوتة.

حساب مذبذب السعر النسبة المئوية

مؤشر مذبذب السعر هو ببساطة المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، وينخفض ​​ثم يقسم على المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 26 يوما.

هذا ليس المقصود فقط التلاعب جبري سواء الطرح والقسمة من أجلهم. والفكرة هي النظر إلى المتوسط ​​على المدى القصير مقارنة بالمتوسط ​​على المدى الطويل، مع البقاء في مأزق لآثار التحركات الأخيرة المفاجئة.أساسا، نحن نبحث في المتوسط ​​لمدة تسعة أيام كجزء صغير من المتوسط ​​لمدة 26 يوما؛ وبالتالي، نسبة مذبذب السعر.

ألق نظرة على الرسم البياني التالي. ويظهر السعر مذبذب السعر بيركشاير هاثاواي (نيس: برك. A برك. أبركشير هاثواي Inc280، 170. 00-0. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) لفترة حديثة، باستخدام المعلمات المذكورة أعلاه. الخط الأسود هو مذبذب السعر النسبة المئوية. يمثل الخط الأحمر المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 9 أيام، في حين يشير الرسم البياني الأزرق إلى الفرق بين الخطوط الحمراء والأسود. (المصدر: ستوكشارتس. كوم)

في الممارسة العملية، فإن نتيجة الحساب ستكون شيئا مثل "+ 10٪"، مما يعني أن المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام يتجاوز نظيرته البالغة 26 يوما بنسبة 10٪. يشير الرقم الموجب إلى اتجاه تصاعدي وإشارة للشراء. بالمناسبة، لم يملي الكتاب المقدس المتوسطات المتحركة الأسية لمدة تسعة و 26 يوما. يستخدم بعض المحللين 12 و 26 يوما، وبعضهم يستخدم 10 و 30 ويستخدم آخرون مجموعات أخرى. ومهما كانت الأطوال التي يختارها المحللون، فلا ينبغي أن يختلفوا كثيرا عن 9 و 26 يوما؛ وهي الأطوال المقبولة عموما التي تحدد المدى القصير جدا والقصير المتوسط. وسوف يكون سعر مذبذب السعر المحسوب بمتوسطات متحركة أسي لمدة 10 و 26 يوما قريبا من القيمة إلى واحد محسوب بمتوسطات متحركة أسية مدتها تسعة أيام و 30 يوما. من المؤكد أن مؤشرات التذبذب لن تختلف بما فيه الكفاية لتحويل قرار الشراء إلى بيع واحد.

المؤشر الأنيق

ميزة واحدة لمؤشر سعر النسبة المئوية هي أنه كمية لا أبعاد لها، وهي رقم نقي لا يتم إصلاحه إلى قيمة مثل سعر المخزون الأساسي أو غيرها من الأمن. أيضا، لأن النسبة المئوية مذبذب السعر يقارن اثنين من المتوسطات المتحركة الأسية، فإنه يتيح للمستخدم مقارنة الحركات من خلال الأطر الزمنية المختلفة. سعر الأمن نفسه يصبح تقريبا أهمية ثانوية. على عكس الكثير من الأدوات التحليلية الشعبية الأخرى، ويقيس مذبذب السعر النسبة النسبية الفروق السعرية، وليس المطلقة منها.

بالنسبة للمحللين الذين يختارون استخدام مذبذب سعر النسبة المئوية، من المفترض أن تشير قيمة خارج النطاق من -10٪ إلى + 10٪ إلى وجود مخزون ذروة بيع أو ذروة شراء، على التوالي.

قيمة مذبذب السعر النسبة المئوية هي أيضا مؤشر على تقلب الأسهم، مع وجود نسبة أعلى تشير إلى ارتفاع التقلب. التقلب هو شرط مرغوب فيه في بعض الحالات وغير مرغوب فيه في البعض الآخر، ولكن النظرية يذهب إلى أن مذبذب السعر النسبة المئوية هو أفضل استخدام جنبا إلى جنب مع إشارة شراء أو بيع. يجب أن يشجع المذبذب السعري الموجب العالي (إيجابي) المستثمرين على شراء

فقط عندما يقترن بإشارة موجودة بالفعل مشتقة عبر بعض الوسائل الأخرى. وبالمثل، فإن مذبذب السعر (منخفض) منخفض (منخفض) يجب أن يدفع القليل من العمل من تلقاء نفسه، ولكن يمكن أن يعزز قرار البيع عندما تكون إشارة البيع موجودة بالفعل. الخط السفلي

قيمة النسبة المئوية مذبذب هو قدرته على فتيل اتجاهات الطول القصير والمتوسط ​​في نسبة أنيقة واحدة.من تلقاء نفسها، انها ذات قيمة محدودة، ولكن عندما يقترن مع المعرفة من السوق، وتقدير الأساسيات وفهم الفرق بين الاستثمار والمضاربة، والاستخدام الحكيم للمذبذب السعر النسبة المئوية يمكن أن تدفع مكافآت ملموسة للمستثمر مشرق.