تم إدخال منحنى كوبوك (سيسي) من قبل الاقتصاديين إدوين كوبوك في بارون، تشرين الأول / أكتوبر 1962. وفي حين أنه من المفيد، فإن المؤشر لا يناقش بشكل شائع بين التجار والمستثمرين. وعادة ما يستخدم المتداولون لتحديد التغيرات طويلة الأمد في مؤشرات الأسهم الرئيسية، ويمكن للتجار استخدام المؤشر في أي وقت وفي أي سوق لعزل تحولات الاتجاه المحتملة وتوليد إشارات تجارية. (للحصول على التمهيدي على هذا ومؤشرات التذبذب الأخرى، انظر "مقدمة إلى مؤشرات التذبذب".)

منحنى كوبوك

وضعت شركة كوبوك في البداية مؤشر الرسوم البيانية الشهرية على المدى الطويل. وهذا سوف نداء إلى المستثمرين على المدى الطويل كما إشارات نادرة جدا على هذا الإطار الزمني. المنسدلة إلى أسبوعيا، يوميا أو كل ساعة والإشارات تصبح تدريجيا أكثر وفرة.

يتم اشتقاق المؤشر من خلال الأخذ بمتوسط ​​متحرك مرجح لمعدل التغير (روك) لمؤشر سوق مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو ما يعادله مثل مؤشر S & P 500 سبدر إتف (أركا: سبي سبيسبدر S & P500 إتف وحدات الثقة 258 45 + 0 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ببساطة، هو مؤشر الزخم الذي يتأرجح فوق وتحت الصفر.

هناك ثلاثة متغيرات ضمن المؤشر: يتم تحديد فترة روك قصيرة وفترة لونغ روك بشكل عام عند 11 و 14 على التوالي؛ يتم تحديد المتوسط ​​المتحرك المرجح (وما) عادة في 10. تشير الفترة إلى عدد أشرطة الأسعار المستخدمة في حساب المؤشر. كوبوك يفضل قضبان السعر الشهري، ولكن يمكن للتجار استخدام أي قضبان أسعار الحجم، بما في ذلك دقيقة واحدة، كل ساعة، يوميا، وهلم جرا.

- 3>>

جاء كوبوك مع 11 و 14 فترة لجزء روك من الحساب بعد أن أخبر الأساقفة الأسقفية أن فترة الحداد الشخص العادي هو 11 إلى 14 شهرا. استنتج كوبوك أن الاتجاه الهبوطي كان بمثابة فترة حداد، لذلك استخدم هذه الأرقام.

يحسب منحنى كوبوك كمتوسط ​​متحرك مرجح مدته 10 أشهر لمجموع معدل التغيير لمدة 14 شهرا ومعدل التغير لمدة 11 شهرا للمؤشر.

بالنسبة لأولئك الذين يميلون رياضيا الصيغة هي:

منحنى كوبوك = و 10 فترة فترة وما من 14 فترة روك + 11-بيرود روك

حيث روك هو:

روك = [(كلوز - كلوز n (n قبل الفترات السابقة) / (كلوز n فورس أغو)] 100

وحيث "n" هو عدد الفترات المستخدمة في الحساب - في هذه الحالة، 11 و 14 (حسابين روك منفصلين).

إستراتيجية منحنى كوبوك

الخط الصفر لمنحنى كوبوك يعمل كمحفز تجارى؛ شراء عندما يتحرك سيسي فوق الصفر وبيع عندما يتحرك سيسي دون الصفر. يمكن للمستثمرين استخدام إشارة البيع لإغلاق مراكزهم الطويلة ثم إعادة بدء صفقات البيع الطويلة عندما يعبر سيسي مرة أخرى فوق الصفر. ويمكن للمتداولين الذين يرغبون في أن يكونوا أكثر نشاطا أن يقفلوا الصفقات الطويلة ويقليدوا الصفقات القصيرة عندما يعبر سيسي عن الصفر.

ويبين الشكل 1 الاستراتيجية الأساسية المطبقة على الرسم البياني الشهري لمؤشر S & P 500. تم إنشاء إشارة شراء في عام 1991 تليها إشارة البيع في عام 2001. وهذا من شأنه أن يسمح للمستثمر لتجنب الكثير من الانخفاض في بقية عامي 2001 و 2002. وقد تم إنشاء إشارة شراء في عام 2003 مع إشارة لبيع في عام 2008. و. من شأنه أن ينقذ المستثمر مرة أخرى من باقي الانخفاض في عام 2008 وأوائل عام 2009. وقد تم إنشاء إشارة شراء أخرى في أوائل عام 2010، ولا يزال هذا الموقف مفتوحا حتى تتحرك سيسي إلى ما دون الصفر.

الشكل 1. الرسم البياني الشهري S & P 500 مع منحنى كوبوك

المصدر: فريستوكشارتس. كوم

في الشكل 2 يتم تطبيق الاستراتيجية على الرسم البياني اليومي ل S & P 500. يتم إنشاء العديد من الإشارات، جذابة للتجار أكثر نشاطا الذين يرغبون في الدخول والخروج على كل موجة السعر.

الشكل 2. الرسم البياني اليومي S & P 500 مع إشارات منحنى كوبوك

المصدر: فروستوكشارتس. كوم

ضبط الإعدادات

في حين أن إعدادات المؤشرات النموذجية تعمل بشكل جيد على الرسوم البيانية الشهرية، فإنها قد لا تعمل كذلك على إطارات زمنية أسبوعية أو أقصر. في الشكل 2 على سبيل المثال، الإدخالات والمخارج تحدث قليلا في وقت متأخر جدا في هذه الخطوة لاستخراج الكثير من الربح من موجات الأسعار، وسوف يؤدي إلى خسائر على عدد من الصفقات.

يؤدي خفض متغيرات معدل التغير إلى زيادة سرعة التقلبات في سيسي وزيادة عدد الإشارات التجارية. إن زيادة متغير معدل التغير سيؤدي إلى بطء التقلبات وإنتاج إشارات أقل.

إذا كنت ترغب في تلقي إشارات الدخول والخروج السابقة، فقم بتقليل وما. وقد يزداد عدد الإشارات التجارية مع هذا التعديل أيضا. الانتظار لمزيد من التأكيد وتلقي إشارات الدخول والخروج في وقت لاحق، وزيادة وما؛ وهذا قد يقلل أيضا من عدد من الإشارات التجارية.

عن طريق خفض وما إلى 6 (بدلا من 10)، تحدث الإدخالات في وقت سابق قليلا في التحركات الصاعدة، ومخارج (والتجارب قصيرة المحتملة) تحدث قليلا في وقت سابق في التحركات السفلية. في الشكل 3، تعكس الخطوط العمودية على جزء السعر في المخطط عمليات الدخول والخروج بناء على الإعدادات النموذجية (14، 11، 10)، بينما تعكس الخطوط العمودية في جزء منحنى كوبوك من الرسم البياني الإدخالات والمخارج استنادا إلى الإعدادات المعدلة (14، 11، 6). الإعدادات المعدلة تحول الإدخالات ومخارج قليلا إلى اليسار. يمكن أن يكون لهذه التعديلات أثر كبير على الربحية أو الخسارة.

كما أدت الإعدادات المعدلة إلى إنشاء إشارة شراء وشراء جديدة في أبريل 2014، والتي لم يتم وضع علامة عليها على الرسم البياني.

الشكل 3. S & P 500 الرسم البياني اليومي مع تعديل إعدادات منحنى كوبوك

المصدر: فريستوكشارتس. كوم

تصفية الصفقات

قد يرغب المتداولون النشطون في اتخاذ إشارات تجارية فقط في نفس اتجاه الاتجاه السائد، حيث أن معظم الأرباح تكمن. على الرسم البياني على المدى الطويل، لاحظ الاتجاه تتجه. إذا تداول على إطار زمني يومي، فإن الرسم البياني على المدى الطويل سيكون أسبوعيا. إذا كان منحنى كوبوك فوق الصفر على أساس أسبوعي، فقط تأخذ صفقات طويلة على الرسم البياني اليومي. البيع عند حدوث إشارة بيع، ولكن لا تأخذ صفقات قصيرة لأن هذا سيكون ضد الاتجاه السائد.

إذا كان الاتجاه السائد هبوطا، فقم بإجراء صفقات قصيرة فقط على الإطار الزمني الأقصر. قم بخروج المراكز القصيرة عند حدوث إشارات شراء، ولكن لا تضع مركزا طويلا لأن ذلك سيكون ضد الاتجاه الهبوطي السائد.

اضبط إعدادات المؤشر على كلا الإطارين الزمنيين لإنشاء عدد من الإشارات التجارية التي تكون مرتاحا لها.

اعتبارات

عندما يتحرك السعر بطريقة متقطعة، وخاصة في الأطر الزمنية الأصغر، يمكن إنشاء إشارات متعددة مما يؤدي إلى العديد من الصفقات قصيرة الأجل جدا وغير المربحة. ومن الأفضل تطبيق المؤشر على الأسواق المتداولة، وهذا هو السبب في أن تحديد اتجاه مهيمن على إطار زمني أطول يمكن أن يساعد في تصفية بعض الصفقات التي يحتمل أن تكون ضعيفة في أطر زمنية أقل.

لا تشمل الاستراتيجية وقف الخسارة للحد من المخاطر على كل صفقة، ولكن يتم تشجيع التجار على تنفيذ الخسائر الخاصة بهم وقف الخسارة لتجنب المخاطر المفرطة. عند الشروع في وضعية طويلة يمكن وضع وقف تحت أدنى مستوى سوينغ الأخير في السعر، وعند الشروع في وضعية قصيرة يمكن وضع وقف فوق أعلى سوينغ الأخيرة في السعر.

الخط السفلي

منحنى كوبوك هو مذبذب الزخم المصمم أصلا للإشارة إلى التحولات في الاتجاه الطويل الأجل لمؤشرات الأسهم. ومن الجيد أن نشير إلى هذه التغيرات في الاتجاه على الرسم البياني الشهري. يمكن للمتداولين على المدى القصير أيضا استخدام المؤشر، وقد تكون هناك حاجة إلى بعض التعديلات على الإعدادات على هذه الأطر الزمنية الأقصر. ویتم تشجیع التجار علی اختبار الاستراتیجیة في أسواقھم وأطرھا الزمنیة، وإجراء تعدیلات علی الأوضاع المناسبة قبل تنفیذ الاستراتیجیة في السوق الحیة.