صندوق النفط الأمريكي (نيزاركا: أوسو وحدات شراكة صندوق النفط الأمريكي 51 + 2 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إتف) المصممة لتزويد المستثمرين بالتعرض لنفط خام غرب تكساس الوسيط. أوسو هو أكبر وأكثر المنتجات تداولا تداولا سيولة في هذا القطاع ويوفر تعرض السلع التي تتطلب حساب السلع الآجلة.

لتتبع تحركات الأسعار اليومية وتوفير التعرض للنفط الخام من خام غرب تكساس الوسيط، يحتفظ الصندوق بعقود المستقبل الآجل للنفط الخام. على سبيل المثال، اعتبارا من 30 يوليو 2015، يحمل الصندوق 54، 786 نيمكس خام غرب تكساس الوسيط العقود الآجلة للنفط الخام التي تنتهي في سبتمبر 2015 في 48 $. 52، والقيمة السوقية الإجمالية لهذا الحيازة هي 2 دولار. 66 مليارا.

اعتبارا من 30 يونيو 2015، أوسو لديه العائد السنوي من -12. 45٪ منذ إنشائها في 10 أبريل 2006. بناء على بيانات زائدة لمدة خمس سنوات، أوسو لديه العائد السنوي من -14. 55٪ اعتبارا من 30 يوليو 2015. على مدى العام الماضي، وقد استثمرت القيمة السوقية لصندوق النفط في الولايات المتحدة 56. 39٪ بسبب فائض المعروض من النفط الخام.

الخصائص

صندوق نفط الولايات المتحدة مدرج في بورصة نيويورك أركا، ويمكن للمستثمرين تداول إتف على منصات متعددة. مدير الصندوق هو براون براذرز هاريمان وشركاه، والشريك العام هو صناديق السلع الولايات المتحدة، ليك.

بما أن صندوق النفط الأمريكي يجب أن يغير تكوين العقود الآجلة للنفط الخام في غرب تكساس الوسيط، يجب عليه أن يبرم عقوده عن طريق بيع عقود العقود الآجلة للنفط الخام في غرب تكساس تنتهي في الشهر القريب وشراء عقود النفط الخام الآجلة للنفط الخام تنتهي الشهر القادم. على سبيل المثال، نفترض أنه منتصف يوليو. فإن الصندوق سيبيع موقفه في العقود الآجلة للنفط الخام خام غرب تكساس الوسيط تنتهي في أغسطس وشراء خام غرب تكساس الوسيط العقود الآجلة للنفط الخام تنتهي في سبتمبر.

نظرا لتداول العقود الآجلة، فإن الصندوق يتحمل نسبة مصروفات قدرها 0. 72٪، في حين أن نظرائه يتقاضون ما معدله 0. 57٪. هذه النسبة لا تشمل رسوم الوسيط. يجب على المستثمرين إبقاء ذلك في الاعتبار.

ملاءمة وتوصيات

بما أن أوسو يتتبع أسعار خام غرب تكساس الوسيط، يجب على المستثمرين الانتباه إلى أسعار النفط الخام، فضلا عن تقارير حالة النفط التي نشرتها جمعية معلومات الطاقة الأمريكية. وينبغي للمستثمرين والمستثمرين المحتملين إيلاء اهتمام وثيق جدا لتقلبات برميل النفط الخام كل أسبوع.
واعتبارا من 29 حزيران (يونيو) 2015، كان لدى أوسو ألفا زائدة من خمس سنوات من -7. 74، بيتا من 1. 21، انحراف معياري أو تقلب من 26. 95 ونسبة شارب من -0. 26.

استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، يشير ألفا خمس سنوات زائدة إلى أن الصندوق قد أداه أداء مؤشر مسي أكوي نر أوسد بمعدل سنوي 7.74٪. مع بيتا من 1. 21، أوسو نظريا 21٪ أكثر تقلبا من السوق، وبالتالي، فإن الصندوق يحمل المزيد من المخاطر. وبالمثل، تشير نسبة شارب في أوسو إلى أن الصندوق لم يقدم للمستثمرين عائد مناسب نظرا لمقدار المخاطر التي تم اتخاذها.

إذا استمرت أسعار النفط الخام في الانزلاق، فإن ألفا ألفا أوسو سيستمر في الانخفاض ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض أداء مؤشر مسي أكوي نر أوسد بأكثر من 7٪ 74 وستستمر نسبة شارب في الانخفاض، مما يؤدي إلى ضعف أداء الصندوق، معدل العائد الحر على أساس معدل المخاطر.

أوسو هي عالية المخاطر، وارتفاع مكافأة اللعب التي ليست مناسبة للجميع. وفقا ل مبت، أوسو هو مناسبة للمستثمرين القيمة والتجار والمضاربين الذين يعتقدون أن أسعار النفط الخام على استعداد للانتعاش.

نظرا لزيادة المعروض من النفط الخام، انخفضت القيمة السوقية لل أوسو بأكثر من 50٪ خلال العام الماضي. لذلك، قد يرى المستثمرون قيمة الصندوق بأقل من قيمتها ويعتقدون أن الطلب على النفط الخام سيزداد على مدى السنوات القليلة المقبلة، مما تسبب في ارتفاع الدولار الأمريكي إلى مستوياته السابقة. وبالمثل، فإن هذا الصندوق مناسب للتجار والمضاربين الذين يرغبون في الحصول على أسعار خام غرب تكساس الوسيط بعد صدور تقرير حالة النفط الأسبوعي من قبل وكالة الطاقة الأوروبية.