عندما يكون سوق الأسهم له تقلبات كبيرة، يسارع العديد من المستثمرين إلى البيع والخروج من السوق. يعرف المستثمرون القيمة بشكل أفضل، وينظرون إلى الأوقات المتقلبة كفرص لتحصيل الأسهم بسعر مخفض. (انظر أيضا: توتوريال: فالو إنفستينغ.)

ابحث عن شركات مستقرة

يفهم المستثمرون القيمة أن بعض الشركات مقاومة للأوضاع الاقتصادية. على سبيل المثال، الشركات الاستهلاكية الأساسية مثل شركة بروكتور آند جامبل (بغ شركة بي بي بروكتر آند جامبل 86. 05٪ 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ونيليفر نف (أون > أونونيليفر ني مسجل 57. 08-0 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) بيع المنتجات التي يحتاجها الناس بغض النظر عما يحدث في وظائفهم.

سلاسل البقالة ومحطات الوقود والمرافق هي صناعات كبيرة أخرى للبحث. ومرة أخرى، تقدم هذه الشركات شيئا يحتاج إليه الناس ويستخدمونه كل يوم. لا يمكننا العيش بدون محلات البقالة والنقل والكهرباء في منازلنا.

ابحث عن مخزونات أقل من قيمتها

في جميع ظروف السوق، جوهر الاستثمار القيمة هو العثور على مخزونات بأقل من قيمتها. ينظر المستثمرون قيمة إلى أساسيات الشركة للعثور على القيمة الجوهرية للسهم، واستخدام هذا العدد لاتخاذ قرارات الاستثمار.

عندما تقود الأخبار الاقتصادية المستثمرين بعيدا عن الأسهم، فإن السوق بأسرها يميل إلى الانخفاض. ومع ذلك، لمجرد أن سعر السهم تغير لا يعني أن أساسيات الشركة قد تحولت.

إذا كان يمكنك العثور على الأسهم التي تبلغ قيمتها 20 $ للسهم الواحد والآن يتداول أقل من 20 $، لديك فرصة لتحقيق الربح. لتحديد قيمة المخزون، يمكنك استخدام تقنيات ثبت ثبت بما في ذلك ما يلي:

-

صافي تحليل القيمة الحالية

في صافي تحليل القيمة الحالية، يقوم المستثمرون بتدفق التدفقات النقدية الحرة المستقبلية للشركة واستخدام صيغة لحساب صافي القيمة الحالية لتلك التدفقات النقدية. وتنقسم قيمة المؤسسة الناتجة عن عدد الأسهم، ويعطيك سعر السهم المستهدف.

بالطبع، هذه ليست مهمة بسيطة. المحللين وول ستريت جعل حياتهم المهنية بأكملها في محاولة لإكمال النماذج لأفضل مشروع التدفق النقدي الحر والمخاطر للشركات لحساب القيمة الجوهرية الأكثر دقة. (للاطلاع على قراءة إضافية، انظر شركات التقييم باستخدام القيمة الحالية للتدفقات النقدية الحرة)

تحليل المضاعفات

في تحليل المضاعفات، يقارن المستثمرون الأداء المالي للشركات في نفس الصناعة لتحديد ما قد يكون مبالغا فيه ومقدر بأقل من قيمتها.

تشمل النسب الشائعة لمقارنة الشركات السعر إلى الأرباح والسعر إلى القيمة الدفترية. في المثال الأول، يقارن المستثمرون سعر السهم بأرباح الشركة للسهم الواحد. إذا كان سعر السهم هو 5 $ و ربحية السهم هي 1 $، فإن نسبة السعر إلى الربحية هي 5.إذا كانت الشركات الأخرى في هذه الصناعة لديها متوسط ​​نسبة P / E أعلى، وكنت قد وجدت الأسهم بأقل من قيمتها.

يستخدم نفس المنطق عبر طرق تقييم متعددة أخرى. (لمزيد من التفاصيل، انظر تقييم الأسهم: منهج المقارنة)

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية هو صيغة توفر معدل عائد متوقع على السهم. إذا كان معدل العائد أعلى من معدل العائق الخاص بك (الحد الأدنى المطلوب من معدل العائد)، فمن المحتمل شراء جيدة.

تتطلب الصيغة بعض الافتراضات التي لم يتم تعريفها بوضوح بأنها تلك المستخدمة لطرق التحليل الأخرى. ومع ذلك، إذا كان لديك معلومات جيدة وفهم أداء السوق وخطر الشركة، وقياس باستخدام بيتا، يمكنك التعرف بسرعة على فرص الاستثمار مربحة.

اقتناء مخزونات الجودة بسعر مؤقت

عندما يكون السوق في نمط من التقلبات الإيجابية والسلبية، قد تكون قادرا على سحب أسهم الأسهم القيمة بسعر غير متوفر عادة. باستخدام نفس التقنيات المذكورة أعلاه، يمكنك حساب قيمة الأسهم لقائمة المراقبة الشخصية. في يوم أسفل، قد تكون قادرة على عطل هذا المخزون لكسب حيث لا توجد هذه الفرصة عادة.

تذكر أن سعر السهم لا يساوي بالضرورة قيمته. وفي حين أن نظرية السوق الفعالة ستؤدي إلى الاعتقاد بغير ذلك، فإن هناك أوجه قصور مستمرة في الأسواق الحقيقية وتؤدي إلى مكاسب في الاستثمار.

قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يصل سعر سهم الشركة إلى قيمتها الجوهرية، وهذا هو السبب في تركيز المستثمرين على المكاسب طويلة الأجل بدلا من تقلبات السوق على المدى القصير. السوق المتقلبة هو ببساطة فرصة أفضل لشراء أسهم بسعر مخفض.

لا تبيع الأسهم الخاصة بك

لأن المستثمرين قيمة التركيز على المكاسب على المدى الطويل، الخوف والبيع هو شيء خاطئ القيام به. وقال المستثمر الشهير قيمة وارن بوفيه مرة واحدة إلى "أن تكون خائفة عندما يكون الآخرون الجشع والجشع عندما يخشى الآخرون. "

الأسواق المتقلبة تدفع العديد من المستثمرين إلى الهامش لأنهم يخافون من الخسائر. هذا هو الوقت المحدد الذي يجب أن تبدأ تبحث عن صفقات، وليس تفريغ بسرعة محفظتك.

يشير التاريخ إلى أن المستثمرين الذين يبيعون عندما تبدأ الأسواق في التعطل يحافظون على رأس المال في المدى القصير. ومع ذلك، في عداد المفقودين على انتعاش السوق والمكاسب الكبيرة التي غالبا ما تتبع ترك الباعة جيدا وراء أولئك الذين ينتظرون بها.

لا ينظر المستثمرون القيمة في أداء الأسهم الخاصة بهم لعدة أيام لأنها لا تقلق بشأن التقلبات اليومية. على مدى سنوات عديدة، تميل الأسهم إلى الارتفاع دائما. بالتأكيد، هناك بعض الاستثناءات، ولكن الحفاظ على محفظة متنوعة جيدا يحميك من تلك الخسائر.

النظر في صناديق المؤشرات

لحماية نفسك من تقلب الأسهم الفردية، هناك خيار آخر كبير هو شراء صندوق مؤشر رسوم منخفضة مثل صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500. عندما تفعل، كنت تراهن على كامل السوق، وليس مجرد شركة واحدة.

المستثمرون ومديري الصناديق يقيسون أدائهم مقابل هذه الأنواع من الصناديق، ومعظم الوقت الذي يفوز فيه السوق.وعلى المدى الطويل، تعافى سوق الأسهم ككل من كل اكتئاب وكساد وفترة تقلبات في السوق للوصول إلى مستويات قياسية جديدة.

و S & P 500 لديها معدل نمو سنوي مركب قدره حوالي 10٪. العديد من الأسهم لا تحقق نفس النتائج، وبالنسبة للمستثمرين من دون القدرة على الاستثمار في محفظة كبيرة ومتنوعة، قد S & P 500 صناديق مؤشر توفر الطريقة الأكثر أمانا لتحقيق عوائد مستدامة.

الخلاصة

الأسواق المتقلبة هي وقت مخيف للمستثمرين غير المتعلمين، ولكن المستثمرين الذين يركزون القيمة على المدى الطويل. لا تتسرع في الخروج من السوق. بدلا من ذلك، ابحث عن فرص لشراء الأسهم بسعر مخفض. إذا قمت بذلك، عندما يتعافى السوق سوف تستمتع المكاسب لسنوات قادمة.