مجموعة الطليعة هي شركة استثمارية مقرها في مالفرن، بنسلفانيا، تأسست في 1 مايو 1975. اعتبارا من فبراير 2016، الطليعة هي أكبر صندوق استثمار في العالم مزود وثاني أكبر صندوق المتاجرة في البورصة (إتف). وتقدم الشركة مجموعة واسعة من الأموال، مع نمط الاستثمار وهيكل رسوم منخفضة تقليديا جذابة للمستثمرين المحافظين واعية من حيث التكلفة.

تأسست فانغوارد من قبل جون C. بوجل، وهو خريج برينستون الذي أنشأ أول صندوق للمؤشر. صندوق المؤشر هو صندوق مشترك يتتبع مؤشر أوسع، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بدلا من أن يشمل سلة من الأوراق المالية اختارها مدير الصندوق. ونظرا لأن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي، فإن تكلفة المستثمر أقل. ويستند نموذج الأعمال الطليعة على هذه الاستراتيجيات منخفضة التكلفة.

- 1>>

اعتبارا من ديسمبر 2014، فانجارد لديها حوالي 3 تريليون دولار في الأصول تحت إدارة (أوم) موزعة على 160 من أموال الولايات المتحدة و 120 صندوقا في الخارج إضافية. مستثمريها أكبر من 20 مليون في العدد، ومع نسبة الأصول الأصول 0. 18٪، أموال الطليعة هي بعض من أقل تكلفة في هذه الصناعة. يجب طرح نسبة حساب الصندوق من عودته للوصول إلى العائد الذي تدركه فعليا؛ وبالتالي، فإن صندوق منخفض التكلفة مثل صندوق الطليعة يجعلك أكثر من المال صندوق أعلى سعرا الذي يؤدي بالتساوي في السوق.

- 2>>

صناديق سوق المال الطليعة

صندوق سوق المال هو صندوق مشترك يستثمر في الأوراق المالية قصيرة الأجل وآمنة للغاية، مثل سندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية. والغرض من صندوق سوق المال هو تزويد المستثمرين بمكان آمن لتخزين النقد الذي لا يزال يحقق عائدات أفضل مما يمكن العثور عليه في حساب الادخار التقليدي أو شهادة الإيداع (سد).

AD:

صناديق فانغوارد الثلاثة لصناديق النقد هي صندوقها الاتحادي للسوق النقدية، وصندوق سوق المال الرئيسي، وصندوق سوق المال المعفى من الضرائب. وتقدم الشركة أيضا صناديق استثمار معفاة من الضرائب معفاة من الضرائب في ولاية كاليفورنيا ونيويورك ونيوجيرسي وأوهايو وبنسلفانيا. وتستثمر هذه الأموال في السندات البلدية التي تعفى من الضرائب الاتحادية وضرائب الولاية إذا كان حامل السند يعيش في حالة الإصدار. على سبيل المثال، مقيم في كاليفورنيا لا يدين ضريبة الدولة على الفائدة من سندات بلدية كاليفورنيا.

صندوق فانغوارد الفدرالي للسوق النقدي الذي يستثمر 80٪ من أصوله في ديون الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل، يدار من قبل جون سي لانيوس منذ عام 2007. عمل لانيوس في إدارة الاستثمار منذ عام 1997. وهو التدريب العملي المدير الذي يساعد على سياسة الاستثمار الحرفية ويبقى على علم بأي تغييرات تنظيم لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) التي قد تؤثر على الأموال التي يديرها.

يدير ديفيد ر. غلوك منذ تأسيسه في عام 2003 صندوق فانغوارد الرئيسي في سوق المال الذي يستثمر في مزيج أكثر تنوعا من الأوراق المالية المدرة للدخل، بما في ذلك الأقراص المدمجة والسندات الأجنبية. يتمتع غلوك بخبرة مدتها 25 عاما في إدارة الاستثمارات.

يتم إدارة أموال الإعفاء الضريبي الخاصة بالدولة من قبل فريق من مديري الصناديق ويشرف عليها مجموعة تقدم الأسهم في فانغوارد ومجموعة الدخل الثابت التي يرأسها مدير تقنية المعلومات والعضو المنتدب مورتيمر ج. باكلي ورئيس شركة جريجوري ديفيس.

معظم صناديق الطليعة سوق المال متوسط ​​العائد السنوي من 2٪ إلى أكثر من 5٪ حتى عام 2008، عندما دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى الصفر وصناديق سوق المال بسرعة تتبع معدل الاحتياطي الفيدرالي إلى أسفل. منذ عام 2008، تراوحت العائدات السنوية لهذه الصناديق من 0. 06 إلى 0. 08٪، مما يعكس مرة أخرى انخفاض أسعار الفائدة البيئة الناجمة عن استجابة الحكومة للركود الكبير.

كانت السنوات الثماني الماضية نوعا ما من الشذوذ للاستثمارات الآمنة. وبسبب انخفاض أسعار الفائدة، فإن صناديق سوق المال، جنبا إلى جنب مع الأقراص المدمجة وحسابات التوفير، عملت فعليا كمجرد أماكن للاحتجاز النقدي الزائدة. عند العودة إلى بيئة سعر الفائدة أكثر تقليدية، الأموال الطليعة توفر وسيلة لتحقيق عوائد معتدلة مع مخاطر ضئيلة وانخفاض الرسوم.