هناك جدل مستمر في صناعة الخدمات المالية حول فائدة المعاشات السنوية المتغيرة والغرض الذي تخدمه في محفظة مالية فردية. ويرى الكثيرون أن المعاشات السنوية المتغيرة ليست مناسبة لغالبية المستثمرين، خاصة وأن الفوائد المالية غالبا ما تتآكل بسبب الرسوم والعقوبات. ومع ذلك، فإن بعض السمات المضافة قد تجعل من الأقساط المتغيرة مناسبة لبعض المستثمرين، اعتمادا على الملف المالي للمستثمر وأفق التقاعد. في هذه المقالة، ونحن ننظر إلى ميزة المعيشة والفوائد، وكيف يمكن أن تعود بالنفع على المستثمر.

المعاشات المتغيرة - التمهيدي الرفيع المستوى المعاش السنوي المتغير هو منتج مالي مؤجل ضريبي يدفع المستحقات على مدى عدد محدد من السنوات واستحقاقات الوفاة للمستفيدين من المستحق. وعادة ما تكون المنفعة المدفوعة للمقترض على أساس مدفوعات الشراء وأداء الاستثمارات الأساسية. ويمكن تنويع االستثمارات األساسية وإعادة توازنها، مما يوفر للمستثمر مرونة في مراقبة وإدارة محفظته.

- <->

ومع ذلك، قد يخضع منتج سنوي سنوي متغير لمجموعة متنوعة من الرسوم:

• رسوم التسليم إذا تم السحب قبل فترات معينة
• رسوم مخاطر الوفيات والمصروفات
• رسوم إدارية
• رسوم للميزات الخاصة التي تضاف إلى المعاش

(لمزيد من المعلومات عن مزايا وعيوب المتغيرات السنوية المتغيرة، راجع الحصول على القصة الكاملة على المعاشات المتغيرة. ) < ميزة المعيشة-الفائدة

ميزة المعيشة-المعيشة عادة ما تكون اختيارية ومتوفرة على حساب دفع رسوم إضافية. ومع ذلك، على الرغم من التكاليف الإضافية، يشعر بعض المستشارين والمستهلكين الماليين أنه من المجدي الحصول على الفوائد المضمونة المقدمة. والمقصود بالمعيشة الحية - كما يوحي الاسم - هو ضمان الاستحقاق المقدم إلى المستدعي وتحقيقا لهذه الغاية، عادة ما يوفر حماية مضمونة للاستثمار الرئيسي، والمدفوعات السنوية، و / أو يضمن حد أدنى للدخل خلال فترة محددة إلى المستفید والمستفید. (لمزيد من المعلومات عن مزايا المعيشة، بما في ذلك التكاليف المحتملة غير المتوقعة، اقرأ تكلفة ضمانات المعاش المتغير . -

هناك عدة أنواع من مزايا المعيشة، بما في ذلك ما يلي:

مضمون الحد الأدنى من تراكم الفوائد (غماب)

• يضمن غماب أن قيمة الأقساط السنوية لن تقل عن مبلغ االستثمار الرئيسي الذي يشار إليه بالتراكم بغض النظر عن أداء السوق لالستثمارات األساسية. وبطبيعة الحال، لا يتم إدراج السحوبات في هذا الضمان، لأنها سوف تقلل من مبلغ رأس المال. لكي يكون مؤهلا للحصول على هذا الضمان، فإن العقد يتضمن عادة شرطا يقضي باستثمار رأس المال لفترة دنيا، مع عدم حدوث أي سحب خلال تلك الفترة.

  <3>>

  فائدة ضمان الحد الأدنى المضمونة (غموب)
• عادة ما توفر مزايا المعيشة في غموب ضمانا بأن المستلم سيحصل على مبلغ محدد من خلال السحب من الأقساط السنوية. كحد أدنى، فإن إجمالي السحوبات الإجمالية لن يكون أقل من المبلغ الأصلي المستثمر، ولكن يمكن أن يكون أكثر من هذا المبلغ. وبصفة عامة، يغطي الضمان الحد األدنى من الدفع األساسي على مدى فترة محددة أو على مدى عمر المستحق والمنتفع، مع استمرار الدفعات للمستفيد بعد وفاة المستحق. مضمون الحد الأدنى من الدخل (غميب)
• تحت مضمون غميب، يضمن الحد الأدنى لمعدل العائد على رأس المال، بغض النظر عن أداء السوق للاستثمارات الأساسية. واستنادا إلى العائد، يضمن الحد الأدنى لمبلغ الدفع السنوي، الذي يمكن أن يكون أكثر من المتوقع إذا كان أداء السوق للاستثمارات ينتج معدل عائد أعلى من الحد الأدنى لمعدل العائد المضمون. عادة ما يكون المبلغ الرئيسي مطروحا لمدة لا تقل عن سنوات لكي يكون المؤهل مؤهلا للحصول على هذه المنفعة.

قد يختلف الاسم الفعلي المستخدم لتسمية هذه المزايا بين المؤسسات المالية، وقد تختلف أيضا الأحكام المحددة للمنتجات. وعلى هذا النحو، يجب على المستثمرين مراجعة سمات المنتجات التي يرغبون في تحديد ما إذا كانت تشمل الفوائد التي يرغبون فيها. وفي حين أن الفوائد المضمونة غالبا ما تكون أكثر السمات جاذبية لهذه المعاشات الثابتة، فإنها لا تزال لا توفر حلا واحدا يناسب الجميع، وستعتمد الملاءمة على احتياجات المستثمر وملفه المالي. (لمزيد من المعلومات عن الجوانب الفنية لفوائد المعيشة، راجع

مزايا الأقساط المتغيرة: ما هي الطباعة الجميلة التي لن تخبرك . المزايا المعيشية مقابل. المحافظ التقليدية

الاستثمار في محفظة تقليدية تسمح بالاستثمارات المباشرة في الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية توفر مرونة أكبر من الاستثمار في المعاش السنوي. ومع ذلك، يمكن التخفيف من مخاطر الاستثمار أو حتى القضاء عليها مع المعاش السنوي المتغير الذي يتضمن ميزة غميب. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن ميزة المعيشة-فائدة تساعد على توفير راحة البال من خلال الدخل مضمونة للأفراد الذين ليس لديهم تحمل المخاطر بسبب عوامل مثل الأصول المحدودة في بيض عش التقاعد، قصيرة أفق التقاعد أو مجرد مجرد الحذر الشديد حول فقدان القيمة السوقية عن الاستثمارات. (تعرف على مقدار التقلب الذي يمكن أن تقف فيه إضفاء الطابع الشخصي على تحمل المخاطر ) من ناحية أخرى، فإن الاستثمار في أقساط سنوية متغيرة يسمح بالتحكم في الوقت الذي يتلقى فيه المستلم الدخل ومقدار الدخل المستلم. وبمجرد تحديد مبلغ الدخل ومدة المعاش السنوي، عادة ما يكون المستأجر مقيدا بمبلغ الدخل والجدول الزمني، باستثناء الحالات التي ينخفض ​​فيها المبلغ أو يزداد بسبب أداء السوق. وتسمح محفظة الاستثمارات التقليدية بمزيد من المرونة، حيث يمكن للمالك سحب أي مبلغ أو نسبة مئوية بناء على الحاجة المالية أو المطلوب في وقت الانسحاب.
تحديد ملاءمة قبل الشراء

مع رؤية العديد من المستثمرين محافظهم التقاعد فقدان قيمة سوقية كبيرة، يمكن أن يكون المعاش السنوي المتغير مع ميزة المعيشة والعيش حلا جيدا لحماية البيض عش التقاعد. بالطبع يجب النظر في الايجابيات جنبا إلى جنب مع سلبيات. على سبيل المثال، يجب أن يؤخذ في الاعتبار العمر المتوقع للمحقق وذلك لتحديد ما إذا كان من المرجح أن يستفيد من الفوائد الحية. بالنسبة لشخص مصاب بمرض مزمن و / أو متوسط ​​العمر المتوقع، قد لا يكون المعاش السنوي المتغير - بما في ذلك المعاش التقاعدي - إضافة جيدة إلى محفظة التقاعد الفردية. (تعرف على الكيفية التي يمكن أن تحميك المعاشات التقاعدية من مخاطر طول العمر في المعاشات المحمية من التضخم: جزء من خطة مالية متينة . محل بحث ومقارنة

أحد الآراء السلبية حول المعاشات السنوية هو غالبا ما تدفع إلى مستثمرين غير مناسبين بسبب العمولة العالية التي يتلقاها مستشار الاستثمار عادة لبيع المنتج. غير أن هذا ليس هو الحال دائما، حيث يعمل العديد من المستشارين الماليين مع العملاء لضمان حصولهم على منتجات مناسبة لملامحهم المالية والتقاعدية. (تعرف على كيفية اختيار محترف يلبي احتياجاتك في ابحث عن المستشار المالي المناسب .) وعلاوة على ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار شراء هذه المنتجات مباشرة من المصدرين الذين لا يحصلون على عمولة من البيع . في كثير من الحالات، يتم تقديم خدمات إضافية ودعم العملاء مقابل العمولة. ومع ذلك، إذا لم تكن هناك فوائد إضافية مقدمة، فقد يكون من المنطقي شراء المنتج من مزود الخدمة الذاتية. (999)>

الاستنتاج عامل رئيسي محدد يؤثر على (999)> خدمة كاملة للوساطة أو دي؟ والاختيار بين الأقساط السنوية والمحفظة التقليدية هو حاجة الفرد للدخل مضمونة. بالنسبة للشخص الذي لديه قدرة ضئيلة أو معدومة على تحمل المخاطر أو الموارد المالية المحدودة، قد يوفر المعاش السنوي دفق الدخل المضمون المطلوب.

لا يمكن المبالغة في تحديد مدى ملاءمة ولا يستند عادة فقط على حجم بيضة عش الفرد وأفق التقاعد. إقران المنتجات غير المناسبة مع المستثمرين هي واحدة من أسوأ الأخطاء التي يمكن القيام بها مع التخطيط المالي. وبالنسبة لكثير من هؤلاء الأفراد، فإن هذا القرار الاستثماري هو الخطوة الأخيرة التي اتخذت في طريقهم إلى التقاعد، وكثيرا ما لا يمكن تصحيح الأخطاء دون تكلفتها مبالغ كبيرة من الرسوم. وبغض النظر عن مدى جودة المنتج، فإنه لن يكون مثاليا لكل مستثمر، ويجب توخي الحذر الخاص لضمان ألا يفهم المستثمر مزايا وخصائص المنتج فحسب، بل يدرك أيضا كيف يقارن إلى المنتجات المالية الأخرى.