يتألف صندوق مؤشر الطليعة المتوازن (فبينكس) من خليط من الأسهم (الأسهم) والأوراق المالية ذات الدخل الثابت (السندات). ويتبع الصندوق مؤشرات واسعة لكل من الأسهم والسندات، مما يعطي المستثمرين مستوى عال من التنويع. وقد أظهرت العديد من الدراسات أن الصناديق المشتركة تتبع المؤشرات العريضة تفوق أداء أكثر تكلفة، تدار بنشاط الأموال النظيرة على المدى الطويل. يحتفظ الصندوق بنسبة في 60٪ من الأسهم إلى 40٪ من السندات. مع نسبة حساب 0. 22٪، فيينكس هو 74٪ أقل تكلفة من صندوق نموذجي مع حيازات مماثلة.

--1>>

تستثمر فيينكس معظمها في الشركات الكبيرة، وهي أكثر ميلا نحو أسهم النمو بدلا من الأسهم ذات القيمة، على الرغم من أنها تتيح مجالا لتوزيع أرباح الأسهم. اعتبارا من 31 يناير 2016، كان يتألف من أكثر من 3 آلاف الأسهم و 6 آلاف السندات. نادرا ما يدعو المستثمر إلى القلق بشأن الأداء الضعيف لشركة أو شركتين مما أدى إلى تراجع محفظته بأكملها. ويبلغ الحد الأدنى للاستثمار 000 3 دولار. وتشرح الأجزاء التالية بالتفصيل كيفية تطور تكوين الصندوق من آذار / مارس 2015 إلى آذار / مارس 2016.

توزيع القطاع

تنوع فيينكس بين القطاعات. واعتبارا من مارس 2016، حصل القطاع المالي على أعلى مخصصات للصندوق بنسبة 16٪. وقد انخفضت هذه النسبة من 17٪ إلى 5٪ في مارس 2015. وبصرف النظر عن التمويل، فإن التكنولوجيا الصحية عند 11٪، أي أقل من 11٪ في مارس 2015، تلقت المخصص الوحيد الذي يزيد عن 10٪. حيث خسر القطاعان العلويان المخصصات، اكتسبت قطاعات أخرى، بما في ذلك خدمات التكنولوجيا، التي ارتفعت من 8٪ تخصيص 3٪ في مارس 2015 إلى 9. 8٪ في مارس 2016، والمستهلكين غير المستوردين، وارتفع من 6-8 إلى 7. 6٪. وما نتج عن ذلك هو صندوق متوازن جدا يحصل فيه ما مجموعه 15 قطاعا على تخصيص لا يقل عن 2 في المائة. وتتراوح هذه القطاعات من قطاعات عالية بيتا مثل التمويل إلى القطاعات الدفاعية والقطاعات المدرة للدخل مثل المرافق العامة.

تنويع البلد

فيينكس هو في الغالب صندوق أمريكي. في حين بلغت نسبة حيازاتها في الولايات المتحدة 93،6٪، على الرغم من أن هذا العدد قد انخفض من 96. 1٪ في مارس 2015. ومع ذلك، فإن معظم الفرق لم يتم استثمارها في الخارج. وبدلا من ذلك، يتم الاحتفاظ بها مؤقتا نقدا أو في استثمارات قصيرة الأجل في ظل إعادة التوازن. ومنذ آذار / مارس 2015، لم يتلق أي بلد آخر غير الولايات المتحدة أكثر من 2٪ من المخصصات في فيينكس في أي وقت من الأوقات. وحصلت أيرلندا على مخصص بنسبة 9٪ اعتبارا من مارس 2016، في حين تلقت كل من البلدان الأخرى الممثلة، بما في ذلك المملكة المتحدة وسويسرا وبرمودا وسنغافورة، نسبة 1٪.

توب هولدينغز

مع الآلاف من الأسهم والسندات في الصندوق، فإنه من المنطقي أن لا شركة فردية يهيمن. في الواقع، اعتبارا من مارس 2016، أظهر الصندوق الكثير من الأموال المحتفظ بها نقدا أو في الاستثمارات قصيرة الأجل كما تم تخصيصها لأي شركة واحدة.وكثيرا ما يحدث ذلك نتيجة لإعادة التوازن، على الرغم من أنه إذا استمر لفترة طويلة، فإنه يمكن أن يخلق السحب النقدي وتكلفة الفرصة البديلة، حيث أن الأموال المحتفظ بها نقدا لا تقدر أو تكسب الفائدة.

أكبر أصول الصندوق في الأسهم هي شركة آبل (نسداق: آبل آابلابل إنك 174 54+ 1. 18٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، الأبجدية، الفئة أ & غ؛ (ج) <غك: غك: سوفيكس = "" غك: ميدياويكي-زيد = "97" غك: سوفيكس = "" غك: ميدياويكي-زيد = "999" غوغلفابيت إنك، كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: شوم زوميكسون موبيل Corp83 48+ 0٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ديستريبوتيون فينك تفضل بشكل كبير الشركات الكبيرة، أو تلك التي لديها رؤوس أموال في السوق تتجاوز 10 مليار دولار. وتشكل الشركات الضخمة 49٪ من الصندوق، مقابل 47٪ في مارس 2015. وتشكل الشركات الكبيرة 28٪ من الصندوق، أي أقل من 29٪ في مارس 2015. منتصف القبعات والقبعات الصغيرة تتلقى مخصصات صغيرة وتصبح أصغر حجما.