بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على صندوق مختلط مع التعرض للأسهم والمركبات ذات الدخل الثابت، فإن صندوق المستثمر الطليعي أسهم المستثمرين ("فينيكس") يقدم محفظة مزيج من الأسهم 60٪ تقريبا و 40٪ السندات . وقد يوجه النمط المختلط للمحفظة أيضا نداء إلى المستثمرين المخالفين للمخاطر بسبب التقلبات المنخفضة في الصندوق، والتي تقاس ببيتا من 0. 59. وحتى 29 فبراير 2016، كان تمثيل حقوق المساهمين في الصندوق 60. 46٪ من (39٪)، و (32٪) للسندات. وكانت أكبر مخصصات القطاع في الأسهم للأسهم المالية هي 18٪، والتكنولوجيا 16٪ والخدمات الاستهلاكية بنسبة 14٪. وكان أكبر من 3، 105 مراكز الأسهم في شركة آبل (نسداق: آبل آابلابل إنك 174. 54 + 1. 18٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ناسداك: غوغل غوغلفابيت Inc1، 047. 37-0٪ 25 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و ميكروسوفت كوربوراتيون (نسداق: مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 16 + 0. 02 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

يتم توزيع مخصصات السندات في المحفظة، التي تضم 293 6 وظيفة، على السندات الحكومية، مع تخصيص 43٪ منها لدين الخزانة / الوكالة و 20٪ من الاستثمارات المدعومة من الحكومة الرهن العقاري. ويوزع رصيد حافظة الإيرادات الثابتة على سندات الشركات الاستثمارية. ولتقليل حساسية أسعار الفائدة، يحتفظ الصندوق بتعرض محفظته في المدى المتوسط، بمتوسط ​​استحقاق فعلي قدره 7 سنوات ومدة 5 سنوات. فبينكس هو صندوق بدون تحميل يتطلب استثمارا بحد أدنى 3 آلاف دولار ويدفع توزيعات أرباح بنسبة 1.92٪. منذ عام 2012، كان الصندوق أداء مطردا، وتحقيق عوائد إيجابية في جميع السنوات الأربع الكاملة. خلال هذه الفترة، أظهرت موسمية قوية للزيادات في أسعار الأسهم والاتجاهات قصيرة نسبيا للانخفاضات.

- 2>>

أداء الصندوق

ابتداء من عام 2012، حقق الصندوق عوائد من رقمين لمدة ثلاث سنوات متتالية، يليه ربح ضيق في عام 2015. وسجل أفضل أداء له خلال فترة الأربع سنوات في في عام 2013، محققا مكاسب بلغت نسبتها 91٪، حيث ارتفعت السندات والأسهم العالمية على السياسات الاقتصادية التكيفية التي بدأتها البنوك المركزية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. وحققت شركة فيينكس مكاسب في عامي 2012 و 2014 بنسبة 11٪ و 33٪ على التوالي.

- 3>>

تتبع فيينكس اتجاه صعودي خفيف للأشهر السبعة الأولى من عام 2015، لكنها خسرت 5٪ في أغسطس وسبتمبر، حيث تراجعت أسواق الأسهم بسبب المخاوف من الركود العالمي بعد أن أشارت الصين إلى تباطؤ النمو في سلسلة من التقارير الاقتصادية. واستقرت األسهم خالل األشهر الثالثة األخيرة من السنة، وانتهى الصندوق من تحقيق مكاسب سنوية بنسبة 37٪. ومن عام 2012 حتى عام 2015، بلغ متوسط ​​عائده السنوي 9.86٪. وبلغت العائدات حتى تاريخ 31 مارس 2016 ما نسبته 1.94٪.

اتجاهات التداول الموسمية

يعكس الأداء السنوي المتسق ل فيينكس أنماط الشراء الموسمية التي تحدث خلال عدة أشهر، وكذلك في التتابعات التي تمتد على التقويم. وعادة ما تكون أنماط البيع ضحلة وقصيرة العمر. الصندوق لديه ثلاثة أشهر التي لم تسجل خسارة منذ عام 2012. فبراير لديها خمس سنوات من المكاسب المتتالية، مع متوسط ​​العائد الشهري 1. 96٪. وحقق شهر نوفمبر مكاسب متتالية على مدى أربع سنوات، حيث بلغ متوسط ​​مكاسب شهرية قدرها 1٪، وأبريل، بعد أن لم يتغير في عام 2012، حققت مكاسب في ثلاث سنوات متتالية لمتوسط ​​0. 47٪. أكتوبر، مع مكاسب متتالية على مدى السنوات الثلاث الماضية، لديها أكبر معدل العائد الشهري منذ عام 2012، في 2. 12٪. وعرض الصندوق أيضا متواليات شراء طويلة في عامي 2012 و 2013. وفي كلتا السنتين، سجلت الشركة مكاسب في 10 أشهر من 12 شهرا. وقد حدثت أهم أنماط البيع الموسمي لفينكس في كانون الثاني / يناير وكانون الأول / ديسمبر، والتي لم تسجل مكاسب بينهما منذ عام 2014. وخلال تلك الفترة، سجل شهر كانون الثاني / يناير خسارة متوسطة قدرها 1.63 في المائة، بينما كان متوسط ​​الخسائر في كانون الأول / ديسمبر 1. 25 ٪.

الوجبات السريعة

حقق مزيج الأسهم والأسهم في فيينكس عائدات ثابتة، مع مستويات منخفضة من التقلب منذ عام 2012. على سبيل المثال، فإن أكبر تغيير شهري منذ عام 2012 هو فقدان 3. 7٪ في أغسطس 2015، الذي حدث في حين تم تصحيح الأسواق العامة بنسبة 11٪. وينعكس الأداء المتماسك أيضا من خلال الموسمية للصندوق، مع اتجاهات الشراء في عدة أشهر وفي تسلسل طويل تمتد على مدى سنوات عديدة. فعلى سبيل المثال، سجل الصندوق عائدا إيجابيا من 20 إلى 24 شهرا من عام 2012 إلى عام 2013. وكانت أنماط البيع منذ عام 2012 قصيرة وضحلة، وهو ما يمثله أكبر متوسط ​​خسارة شهرية قدرها 1.63٪. المتوسط ​​هو نتيجة لثلاثة خسائر متتالية في يناير كانون الثاني منذ عام 2014.