مع بداية تاريخ 17 فبراير 1988، صندوق فديليتي سبارتان 500 إندكس - فئة المستثمر ("فوسكس") هو واحد من أقدم الأموال لتقديم التعرض لمحفظة تعقب العائدات من مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يحاكي الصندوق بشكل وثيق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من خلال الحفاظ على نفس المراكز بنفس الوزن في محفظته. ويأخذ الصندوق نهج الإدارة السلبية لتتبع مؤشر S & P 500، مما أدى إلى معدل دوران ضئيل قدره 4٪.

- 1>>

واعتبارا من 29 فبراير 2016، كان أكبر تخصيص للقطاع في قطاع تكنولوجيا المعلومات هو 20٪، تليها البيانات المالية بنسبة 15. 32٪ والرعاية الصحية بنسبة 14٪. (نسداق: آبل آبلابل إنك 174. 47 + 1. 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة مايكروسوفت (نسداق: مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 16 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إكسون موبيل Corp. (نيس: شوم زوميكسون موبيل Corp83 47 + 0. 35٪ مع هيستوك 4. 2. 6 ).

منذ عام 2012، ظل الصندوق يحجب عن كثب أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بفارق أقصى قدره 14 نقطة أساس على العائدات السنوية. الصندوق هو عدم تحميل، يتطلب الحد الأدنى للاستثمار الأولي من 2، 500 $ ويدفع توزيعات أرباح قدرها 2. 07٪. على مدى السنوات الخمس الماضية، أظهرت اتجاهات الموسمية وأنماط التداول التي وقعت على مدى أشهر متتالية.

عوائد الصندوق منذ عام 2012

إثر زيادة بنسبة 2. 03٪ في صندوق الإخلاص الإسبرطي 500 في عام 2011، بدأت أسواق الأسهم العالمية مسيرة استمرت 43 شهرا. واعتبارا من عام 2012، تحول المستثمرون صعودا للأسهم حيث واصل بنك الاحتياطي الفدرالي سياساته المتعلقة بالتيسير الكمي والبنوك المركزية في أوروبا وآسيا على المضي قدما في حزم التحفيز لتعزيز النمو الاقتصادي. ونتيجة لذلك، أنجز الصندوق العام بربح قدره 15٪.

اكتسبت الأسهم زخما في عام 2013 ردا على تحسين أرباح الشركات، وتسريع الإنفاق الاستهلاكي وزيادة الصادرات. وسجل الصندوق مكاسب ثابتة على مدار العام، وحقق عائدا سنويا قدره 32٪. على مدار السنة، كان أعلى انخفاض لها 4. 5٪.

واصلت األسهم تقديرها في عام 2014 على الرغم من تباطؤ النمو العالمي وانخفاض أسعار النفط والسلع، وحقق الصندوق ربحا سنويا قدره 13٪ بنسبة 59٪. واكتسبت 3٪ خلال الأشهر السبعة الأولى من عام 2015، إلا أن تطور التقارير القاتمة من الصين مما يدل على إنتاج مصنع يهبط أثار مخاوف من أن أحد المحركات الرئيسية وراء التوسع العالمي آخذ في التباطؤ بشكل كبير.

بعد خمس سنوات من المكاسب المتقطعة تقريبا، دفع الخوف من الركود العالمي الأسواق إلى وضع تصحيح، وخسر الصندوق 9.8٪ من منتصف يوليو وحتى نهاية أغسطس. ومع استقرار األسواق خالل األشهر األربعة األخيرة من السنة، تمكن الصندوق من استعادة خسائره في أغسطس، بعد أن حقق ارتفاعا بنسبة 1.31٪ لعام 2015. بعد انخفاض بنسبة 5٪ في يناير 2016، تم محو ارتفاع من فبراير إلى مارس (999٪)> حقق مؤشر صندوق الإخلاص 500 الإسبرطي مكاسب ثابتة في عدة أشهر منذ عام 2012، مما أدى إلى زيادة بنسبة 1.32٪ في 31 مارس 2016.

أنماط التداول الموسمية < بحلول شباط / فبراير مع مكاسب في أربع سنوات من خمس سنوات ومتوسط ​​العائد الشهري من 16٪. أكتوبر، مع مكاسب في ثلاث من السنوات الأربع الماضية، ومتوسط ​​كسب شهري قدره 2. 9٪. وبلغ متوسط ​​العائد الشهري لشهر مارس 1.86٪، مع مكاسب في أربع سنوات من السنوات الخمس الماضية.

تم تنفيذ أقوى تسلسل للصندوق في عام 2013، حيث تم تقدير الصندوق باستمرار على مدار العام. خلال تلك الفترة، حقق الصندوق مكاسب في عشرة أشهر من 12 شهرا في طريقه إلى مكاسب بنسبة 32٪. وكان أكبر انخفاض شهري في أغسطس، الذي سجل خسارة قدرها 2. 9٪.

منذ عام 2014، كان شهر يناير أصعب شهر للصندوق، مع ثلاثة خسائر متتالية ومتوسط ​​خسارة 3. 83٪. كما شهدت شهر ديسمبر خسائر متتالية منذ عام 2014، حيث بلغ متوسط ​​الخسائر الشهرية 1.7٪.

إن انسجام الصندوق في تحقيق عوائد إيجابية قد أدى إلى إبطال عمليات بيع متتابعة منذ عام 2012. وعلى سبيل المثال، كان أطول عائد سلبي على التوالي في الصندوق هو الأشهر الثلاثة من ديسمبر 2015 إلى فبراير 2016. وخلال تلك الفترة، كان متوسط ​​خسارة 2. 5٪. ومع ذلك، فإن مكاسبها بنسبة 3٪ في مارس 2016 خفضت متوسط ​​الخسارة الشهرية على مدى أربعة أشهر إلى 1. 12٪.

خلاصة القول

أدى إغلاق تعقب عوائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ عام 2012 إلى تحقيق عائد سنوي متوسط ​​قدره 15٪ بنسبة 77٪ لصندوق مؤشر الإخلاص 500 الإسبرطي. وخلال تلك الفترة، بلغ متوسط ​​العائد التراكمي 7 شباط / فبراير وآذار / مارس وتشرين الأول / أكتوبر، وهو ما يمثل نسبة 50 في المائة من المكاسب السنوية للصندوق.

أظهر الصندوق اتجاهات شراء موسمية في أشهر محددة، وكذلك في تسلسل. ومع ذلك، فإن العائدات الثابتة قد حدت بشدة من موسمية البيع، وخاصة بالنسبة لعمليات التشغيل المتسلسلة. علی سبیل المثال، بدأ الصندوق کل من السنوات الثلاث الأخیرة بمتوسط ​​خسارة بنسبة 83٪ في شھر ینایر. خلال هذه الفترة، تم إنكار خسائر يناير، في المتوسط، من خلال العائد التراكمي بنسبة 4. 1٪ تسليمها بحلول فبراير ومارس.