صندوق الطليعة 500 صندوق أسهم المستثمرين ("فينيكس") هو أول صندوق للمؤشرين للمستثمرين الأفراد، تم إنشاؤه في 31 أغسطس 1976. وهو يتطلب استثمارا بحد أدنى قدره 3 آلاف دولار ورسوم وانخفاض نسبة صافي المصروفات السنوية 0. 16٪، وهو أقل بنسبة 83٪ من متوسط ​​نسبة المصروفات من الأموال الكبيرة عدم تحميل. وعند النظر في الصناديق المشتركة، ينبغي أن يركز المستثمرون على الأهداف، واستراتيجيات الاستثمار الرئيسية، وإحصاءات المخاطر للصندوق. الإحصاءات الشائعة والحديثة نظرية المحافظ (مبت) الإحصاءات المستخدمة هي بيتا، ألفا، نسبة ترينور، تقلب، نسبة شارب، ونسبة رأسا على عقب والتراجع الهبوط.

- 1>>

نظرة عامة على الصندوق

مؤشر الطليعة 500 صندوق أسهم المستثمرين هو صندوق تدار بشكل سلبي يسعى إلى تقديم نتائج استثمارية مماثلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهو مؤشره المعياري. ويطبق الصندوق استراتيجية متماثلة، يستثمر كل شيء، أو جزء كبير من إجمالي أصوله الصافية في الأسهم المشتركة المدرجة في المؤشر. بالإضافة إلی ذلك، یحتفظ الصندوق بکل أمان مع نفس الترجیح الذي یحملھ المؤشر. واعتبارا من 29 فبراير 2016، عقد الصندوق 505 أسهم وكان معدل دوران قدره 3. 4٪. وبلغ صافي أصول الصندوق الإجمالي 211 دولارا. و 9 مليارات، وبلغ مجموع حصة المستثمرين صافي الأصول 24 $. 7000000000.

إحصاءات نظرية الحافظة الحديثة

واحدة من أكثر إحصاءات مبت استخداما هي بيتا للأمن. ويقيس بيتا درجة التقلبات التي ينطوي عليها الأمن فيما يتعلق بمؤشر رئيسي للسوق. وبما أن مؤشر مؤشر فانجارد 500 للمؤشر القياسي هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهو أحد البارومترات الرئيسية التي تقيس أداء الأسهم القيادية الأمريكية، يتم حساب بيتا للصندوق مقارنة بمؤشره القياسي. واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، كان لدى الصندوق بيتا من 1، مشيرا إلى أنه نظريا لديه نفس الدرجة من التقلب مثل مؤشر S & P 500. وقد حافظت بيتا الصندوق على هذه القيمة على مدى خمس سنوات، 10 و 15 عاما.

يشير ألفا إلى مدى أداء الضمان مقابل مؤشر مرجعي على أساس معدل المخاطر. وبما أن صندوق مؤشر الطليعة 500 هو صندوق مؤشر تدار بشكل سلبي ومتكامل بشكل كامل، فقد شهد نوعا من التركيز السلبي. واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات خمس سنوات زائدة، كان لديها ألفا من -0. 15، مقاسة على مؤشر S & P 500. كان لها 15 سنة ألفا آخر -0. 12. من الناحية النظرية، ينبغي أن يكون للصندوق ألفا من 0. ومع ذلك، فإن نفقاتها تراجع الأداء عن طريق هامش صغير، والذي يسبب ألفا السلبية.

نسبة ترينور هي إحصائية مبت التي تقيس عائدات تعديل المخاطر الأمنية. يتم احتساب النسبة عن طريق طرح متوسط ​​معدل العائد الخالي من المخاطر من متوسط ​​العائد للمحفظة، ومن ثم تقسيم النتيجة عن طريق بيتا للمحفظة على مدى فترة محددة.واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، كان للصندوق نسبة ترينور 9. 91. وكانت نسبة ترينور على مدى السنوات ال 15 الماضية 3. 47. ولذلك، فقد أنتجت في المتوسط ​​أكثر وحدات العائد فيما يتعلق بوحدات المخاطر.

التقلب التاريخي

التقلب أو الانحراف المعياري هو إحصائية تقيس تشتت الأمن للعائدات. وبالتالي، كلما ارتفع مستوى تقلب الأمن، كلما زاد الانحراف عن متوسط ​​العائد. العكس هو الصحيح بالنسبة للأمن مع تقلب منخفض. واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، كان صندوق مؤشر الطليعة 500 متوسط ​​انحراف معياري سنوي قدره 10٪. واستنادا إلى بيانات السنوات العشر السابقة التي شملت عوائد في بيئة التقلب العالية خالل األزمة المالية من 2007 إلى 2008، بلغ متوسط ​​االنحراف المعياري السنوي للصندوق 15. 15٪.

نسبة الالتقاط الصاعدة والهبوط

تشير نسبة الارتفاع والهبوط إلى الأداء العام لمحفظة الشركة خلال الأسواق السابقة والأسواق المتدنية. وإذا كانت نسبة الحافظة في السوق أعلى من 100٪، فإن النسبة تشير إلى أن المحفظة تفوقت على المؤشر المعياري في األسواق الناشئة. وعلی العکس من ذلك، إذا کانت نسبة الحافظة أقل من 100٪، فإن النسبة تشیر إلی أن المحفظة تفوقت علی المؤشر المعياري في الأسواق المتدنیة.

يمتلك صندوق فانغوارد 500 إندكس نسبة التقاط أعلى للأسواق ونسبة التقاط لأسعار أقل من 100٪ نظرا لاستراتيجيته التامة تماما. واعتبارا من 29 فبراير / شباط 2016، استنادا إلى بيانات خمس سنوات متتالية، كان معدل الاقتناء في السوق يصل إلى 99. 54، ونسبة التقاط لأسفل تبلغ 100. 44، وكلاهما قياسا بمؤشره المعياري. واستنادا إلى بيانات زائدة مدتها 15 سنة، كانت نسبة التقاطها في الجانب السفلي هي 100. 21 ونسبة التقاط الصور الصاعدة البالغة 99. 64 - ويمكن أن يعزى ضعف الأداء الطفيف في الأسواق المرتفعة والأسواق الهابطة إلى نسبة نفقات الصندوق.