مع أكثر من 200 صندوق إدارة أكثر من 3 تريليون دولار من الأصول، مجموعة الطليعة هي أكبر شركة لإدارة الاستثمارات في العالم. في عام 1975، قدم العالم إلى الاستثمار منخفضة التكلفة مع إطلاق أول صندوق مؤشر التجزئة. ومنذ ذلك الحين، أصبح الطليعة أكبر مزود لصناديق المؤشرات، مع صندوق لتتبع فقط عن أي مؤشر أو شريحة من السوق. في عام 1996، قدم مؤشر فانغارد ريت إنف (فغسيكس)، الذي يتتبع أداء مؤشر مسي ريت. وفيما يلي نظرة عامة على مؤشر فاندوارد ريت إنف جنبا إلى جنب مع بعض الضوء الصندوق.

- 1>>

هدف الاستثمار في الصندوق

الهدف من الاستثمار في مؤشر فاندوارد ريت للاستثمار هو تحقيق مستوى عال من الدخل الحالي، مع الاحتفاظ بالأصول العقارية من أجل زيادة رأس المال على المدى الطويل. ويهدف هذا الصندوق إلى تعظيم أداء مؤشر مسي ريت من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري الأخرى التي تمتلك محافظا من مباني المكاتب والفنادق وغيرها من العقارات. ويتعين على الصندوق أن يمر بنسبة 90٪ من أرباحه ورأس المال إلى المساهمين في شكل أرباح. اعتبارا من 26 فبراير 2016، كان فغسيكس العائد من 3. 91٪.

كور هولدينغز

تتكون محفظة الصندوق من شريحة متنوعة من الأسهم العقارية الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. واعتبارا من 31 ینایر 2016، استحوذت علی 37٪ من أسھم الشرکات الکبرى، و 42٪ في أسھم المجموعة الوسطی، و 18٪ في أسھم الشرکات الصغیرة. وهي تستثمر 99٪ من محفظتها في صناديق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة، والتي تشمل صناديق الاستثمار العقاري والرعاية الصحية، وفنادق الاستثمار العقاري، والمكاتب العقارية، وصناديق الاستثمار العقاري الصناعية، وصناديق الاستثمار العقاري السكنية؛ وهذه هي أكبر حيازاتها. أكبر 10 حيازات، والتي تشمل سيمون بروبيرتي غروب، Inc. (نيس: سبغ سبغسيمون بروبيرتي غروب Inc154 99-0 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، نيس: بسا تخزين بسابليك 209. 32 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، الأسهم السكنية (رمزها في بورصة نيويورك: إقر إكركيتي السكنية 69. 1 + 47٪ < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و أفالون باي كومونيتيز، Inc. (نيس: أفب أفافالونباي كومبانيز Inc183 39 + 0 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < )، تشكل أكثر من 37٪ من محفظتها. ويبلغ مجموع أصول الصندوق 51 دولارا. 4 مليارات استثمرت في 152 سهما مختلفا.

فريق الإدارة

تم إدارة الصندوق من قبل جيرارد C. O'Reilly منذ إنشائه. انضم <أورايلي>، الذي حصل على شهادة البكالوريوس في العلوم من جامعة فيلانوفا، إلى الطليعة في عام 1992، وبدأ في إدارة المحافظ الاستثمارية في عام 1994.

أداء الاستثمار

يتمثل الهدف الاستثماري الرئيسي للصندوق في تتبع أداء مؤشره المعياري ، وهو ما فعله باستمرار منذ إنشائه.كما أنها تؤدي باستمرار في الثلث العلوي والربع الرابع من فئة العقارات مورنينغستار، والذي يتضمن صناديق العقارات المدارة بنشاط. يتم إدارة صندوق مؤشر ريت بشكل سلبي مع انخفاض معدل دوران المحفظة. في عام 2015، كان دوران محفظة لها 0. 08٪. واعتبارا من 31 كانون الثاني / يناير 2016، عاد الصندوق إلى 8. 24٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية، و 16٪ على مدى السنوات الخمس الماضية، و 6٪ على مدى السنوات العشر الأخيرة. ونسبة مصروفاتها 0. 26٪ هي واحدة من أدنى نسبة في فئتها.

دور الصندوق في محفظة الاستثمار

تستخدم صناديق الاستثمار العقاري عموما كموجودات مساندة في محافظ متنوعة. وبما أنها تتكون أساسا من أصول عقارية، فإنها ترتبط ارتباطا وثيقا بالأسهم. على سبيل المثال، في عام 2013، عاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 32٪، في حين عاد مؤشر فانغوارد ريت إندف فقط بنسبة 31٪. ومع ذلك، في عام 2014، ارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 13٪. الصندوق لا يخلو من المخاطر. فإنه يركز بشكل ضيق على قطاع واحد، وهو ما يعني في بعض السنوات أنه يمكن أن يكون أكثر تقلبا من سوق الأوراق المالية الأوسع نطاقا. ويمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى توليد دخل أعلى أعلى مع فرصة المشاركة في زيادة أسعار العقارات النظر في تخصيص جزء صغير من أصولهم للصندوق. ويتطلب الصندوق استثمارا بحد أدنى قدره 000 3 دولار. ويمكن للمستثمرين الذين لا يقل عددهم عن 10 آلاف دولار للاستثمار أن يشتروا إصدار أسهم الأدميرال من الصندوق، الذي يقل معدل مصروفاته بنسبة 0.12 في المائة.