صندوق فانجارد الهدف التقاعد 2045 ("فتيفكس") هي واحدة من سلسلة الطليعة المجموعة المعروفة من صناديق دورة الحياة، والمعروف أيضا باسم الأموال المستهدفة التاريخ. ويستهدف كل صندوق من هذه الصناديق قطاعا محددا من سوق المستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك استنادا إلى نوافذ التقاعد.

هذا الصندوق يجب أن ينمو مع حاجة المستثمر النموذجي للبدء مع التركيز على رأس المال والتحول نحو نهج أكثر توازنا عندما يصل المستثمر سن التقاعد.

نظرة عامة على الشركة

الطليعة هي الاسم الأول في صناديق الاستثمار المتداخلة التي تدار بشكل سلبي منخفضة التكلفة والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). صندوقها S & P 500 المتبادل السلبي، قدم في عام 1976، ثورة في طريقة الشركات الاستثمارية نهج المنتجات المجمعة. ومع استمرار الاعتماد على المبادئ التوجيهية التي وضعها المؤسس جون بوجل، فإن الشركة لا تزال واحدة من أكثر أسماء فريدة وموثوقة في مجال التمويل.

دخول 2016، كان فانغوارد ثاني أكبر مدير أصول في الولايات المتحدة، مع أكثر من 3 تريليون دولار من إجمالي الأصول تحت الإدارة (أوم). هيكليا، والشركة هي الغريب الهجين الخاص / العام. كشركة خاصة، لا يمكن للمستثمرين شراء مباشرة أسهم مجموعة الطليعة. وبدلا من ذلك، فإن المساهمين في صناديقها المشتركة هم المالكون الفعليون للشركة. لذلك، الاستثمار في صندوق الطليعة يتضاعف كاستثمار مباشر في الشركة الكبرى.

- 3>>

فريق إدارة الاستثمار

رئيس قسم الاستثمار والعضو المنتدب مورتيمر ج. باكلي هو المسؤول عن مجموعات الاستثمار في الأسهم و الدخل الثابت. انضم باكلي إلى الشركة في عام 1991 بعد حصوله على درجة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة هارفارد وماجستير إدارة الأعمال من كلية هارفارد للأعمال. بالإضافة إلى ذلك تتم إدارة جميع الأموال الطليعة التاريخ المستهدف من قبل مجموعة الطليعة الاستثمار في الأسهم. يقدم جوزيف برينان كما المشرف على مجموعة الأسهم الاستثمارية، في حين أن جون أميريكس، وهو مدير الطليعة، هو رئيس مجموعة الشركة الأسهم الكمية وكما يستعرض جميع المنتجات في مجموعة أسهم الاستثمار.

نظرة عامة على الصندوق

صندوق فانغوارد للتقاعد المستهدف 2045 هو مناسب للمستثمرين الذين يخططون للتقاعد بين عامي 2041 و 2045. وتقوم الشركة بتسويقها بشكل واضح لأي شخص يعتزم التقاعد في الفترة ما بين عامي 2043 و 2047. ويعتبر الصندوق كبيرا ورخيصا، $ 15. 7 مليارات في إدارة الأصول والعمولة ونسبة المصروفات 0. 16٪. تحت مربعات نمط مورنينغستار، فإنه يصنف كمزيج كبير مع جودة ائتمانية عالية وحساسية سعر الفائدة المعتدل.

تتطرق فانغوارد إلى منهجيات بناء محفظة متطورة واستراتيجيات تداول فعالة، على الرغم من أن الصندوق يتتبع بالفعل بعض المعايير المعروفة. مؤشرها الأساسي هو مؤشر التقاعد المستهدف 2045 المركب، لكنه أيضا يتابع عن كثب داو جونز الولايات المتحدة.إجمالي مؤشر سوق الأسهم.

فلسفة الاستثمار

تركز فلسفة الطليعة على انخفاض التكاليف. جميع صناديقها المشتركة غير حمولة ولا تحمل رسوما قدرها 12b-1، بغض النظر عن محفظتها أو قاعدة المستثمرين المستهدفين. ولا يتم دفع أي عمولات للوسطاء والمستشارين الماليين أو وسطاء الطليعة الآخرين. وتعلن الشركة عن تفانيها في تخفيض الرسوم باعتبارها الطريقة الوحيدة الموثوق بها للسيطرة على العائدات للمساهمين.

تمثل أموال تاريخ الهدف جزءا رئيسيا من تجمع منتجات فانغوارد. المفهوم بسيط: على المدى الطويل، تتفوق الأسهم على صناديق السندات. غير أن التقلب في المدى القصير يميل إلى تفضيل السندات. ويتعامل صندوق تاريخ الهدف مع هذه الحقائق المتضاربة من خلال البدء بتعرض غير متكافئ للإنصاف وتقليم الأسهم ببطء لصالح السندات حيث يقترب الصندوق من تاريخه المحدد.

عملية المحفظة والاختيار

فانغوارد's 2045 ريتريمنت فوند هو صندوق من الأموال، وهذا يعني محفظته تتكون من أسهم أربعة صناديق مؤشر الطليعة الأخرى. واعتبارا من كانون الثاني / يناير 2016، كانت تتألف من حوالي 90٪ من الأسهم و 10٪ من السندات، مع تشتت الأصول نقدا أو أدوات أخرى. وكان ما يقرب من 54٪ من حيازات الأسهم المحلية، والباقي كانت أجنبية. وتأتى معظم الاسهم الاجنبية من الدول المتقدمة مثل اليابان والمملكة المتحدة وفرنسا والمانيا وكندا.

كما هو الحال بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة التي تستهدف تاريخ الطليعة، يتطور صندوق الاستحقاقات التقاعدية لعام 2045 ويقيم على طول مسار الإنزلاق، وهو مثال على التحول التدريجي من الأسهم إلى السندات حيث يقترب الصندوق من الاستحقاق الفعلي. مع 29 عاما المتبقية بين 2016 و 2045، والهدف الطليعة التقاعد 2045 لديها نافذة طويلة بما فيه الكفاية للحفاظ على رأس المال تركز. بحلول عام 2040، خمس سنوات فقط حتى هدفها، فإن جزء السندات من محفظة تسلق الماضي 40٪ من إجمالي الأصول.