استحوذ وارن إدوارد بافيت، المستثمر الأسطوري في قيمة، على مطحنة نسيجية ضعيفة في محرك مالي يعمل على جعل الشركة الأكثر نجاحا في العالم.

المعروف باسم "أوراكل أوماها" لبراعة الاستثمار له، وقد جمع بافيت ثروة شخصية تتجاوز 62 مليار دولار، مما يجعله أعلى كلب على قائمة المليارديرات في العالم فوربس في عام 2008. ويلهم جحافل من المشجعين المخلصين لجعل رحلة سنوية إلى أوماها للحصول على فرصة لسماع له يتحدث في الاجتماع السنوي بيركشاير، وهو حدث يطلق عليه سخرية "وودستوك الرأسمالية". (لقصة كاملة على وارن بافيت، راجع سيرة إنفستوبيديا الخاصة به.)

السنوات الأولى

ولد بافيت هوارد وليلى بافيت في 30 أغسطس 1930، في أوماها، نبراسكا. وكان الثاني من ثلاثة أطفال، والصبي الوحيد. وكان والده سمسار الأوراق المالية وأربعة أعضاء في الكونغرس الولايات المتحدة. خدم هوارد فترات غير متتالية على التذكرة الجمهوري، لكنه اعتنق آراء التحررية.

كسب المال كان مصلحة مبكرة لبافيت، الذي باع المشروبات الغازية وكان طريق الورق. عندما كان يبلغ من العمر 14 عاما، استثمر أرباحا من هذه المساعي في 40 فدانا من الأراضي، ثم استأجرها بعد ذلك لتحقيق ربح. في حث والده، تقدم بطلب إلى جامعة بنسلفانيا وقبلت. غير مضغوط، بافيت غادر بعد عامين، نقل إلى جامعة نبراسكا. بعد التخرج، والده مرة أخرى اقتناعه قيمة التعليم، وتشجيعه على متابعة درجة الدراسات العليا. رفض هارفارد بافيت، ولكن كولومبيا قبلته. درس بافيت تحت بنجامين جراهام، والد الاستثمار قيمة، وقته في كولومبيا وضع الساحة لمهنة ستوريد، وإن كان واحد مع بداية بطيئة. (حافظ على القراءة حول استثمار القيمة في مبادئ الاستثمار الأكثر الخالدة 3 و ما هو أسلوب الاستثمار وارن بافيت؟ )

بعد التخرج، رفض غراهام توظيف بافيت، حتى أنه يشير إلى أنه يتجنب مهنة في وول ستريت. وافق والد بافيت مع غراهام، وعاد بافيت إلى أوماها للعمل في شركة الوساطة والده. تزوج سوزان طومسون، وبدأوا أسرة. بعد فترة وجيزة، كان غراهام تغييرا في القلب وعرض على بافيت وظيفة في نيويورك.

مؤسسة القيمة

مرة واحدة في نيويورك، كان بافيت فرصة للبناء على النظريات الاستثمارية التي تعلمها من غراهام في كولومبيا. وأشار غراهام إلى أن الاستثمار في القيمة، الذي يسعى للحصول على مخزونات كانت تبيع بخصم غير عادي على قيمة الأصول الأساسية، وهو ما يطلق عليه "القيمة الجوهرية". بافيت استوعبت المفهوم، ولكن كان لها مصلحة في اتخاذ خطوة أبعد من ذلك. على عكس غراهام، وقال انه يريد أن ننظر إلى أبعد من الأرقام والتركيز على فريق إدارة الشركة والميزة التنافسية لمنتجاتها في السوق.(لمعرفة المزيد عن القيمة الجوهرية، راجع التحليل الأساسي: ما هو؟ )

في عام 1956، عاد إلى أوماها، أطلقت بافيت أسوسياتس، المحدودة، وشراء منزل. في عام 1962 كان عمره 30 عاما و بالفعل مليونيرا عندما انضم إلى القوات مع تشارلي مونجر. وأدى تعاونهم في نهاية المطاف إلى تطوير فلسفة استثمارية تقوم على فكرة بافيت النظر إلى الاستثمار في القيمة كشيء أكثر من محاولة لكسر الدولارات القليلة الماضية من الأعمال التجارية.

على طول الطريق، اشتروا بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: برك. ما بدأ كقيمة الكلاسيكية غراهام اللعب أصبح الاستثمار على المدى الطويل عندما أظهرت الأعمال بعض علامات الحياة. واستخدمت التدفقات النقدية من أعمال النسيج لتمويل استثمارات أخرى. في نهاية المطاف، كان العمل الأصلي محاطا بالممتلكات الأخرى. في عام 1985، أغلقت بافيت أعمال الغزل والنسيج، لكنها استمرت في استخدام الاسم.

أصبحت فلسفة بافيت الاستثمارية قائمة على مبدأ الحصول على الأسهم في ما يعتقد أنه من الشركات التي تدار بشكل جيد. وعندما يقوم بعملية شراء، فإن نيته هي الاحتفاظ بالأوراق المالية لأجل غير مسمى. كوكا كولا، أمريكان إكسبريس وشركة جيليت جميع معاييره وظلت محفظة بيركشاير هاثاواي لسنوات عديدة. في كثير من الحالات، وقال انه اشترى الشركات مباشرة، والاستمرار في السماح لفرق الإدارة الخاصة بهم التعامل مع الأعمال اليومية. وهناك عدد قليل من الشركات المعروفة التي تتناسب مع هذه الفئة تشمل سي's's كانديز، فرويت أوف ذي نول، ديري كوين، ذي بابيرد شيف أند جيكو أوتو إنسورانس.

ظل سحر بافيت سليما حتى أصبحت أسهم التكنولوجيا شعبية. وباعتباره تقنية تقنية حاسمة، قام بافيت بتجديد المخزون الهائل في أسهم التكنولوجيا خلال أواخر التسعينات. التمسك بندقيه ورفض الاستثمار في الشركات التي لم تفي بولايته، حصل بافيت على ازدراء خبراء وول ستريت وشطبه الكثيرون كرجل كان قد مر وقته. حطام التكنولوجيا التي وقعت عندما انفجرت فقاعة دوتكوم العديد من هؤلاء الخبراء. وتضاعفت أرباح بافيت. (999)> أعظم تعطل في السوق ، فرز الأسهم المستعارة و التمويل السلوكي: سلوك القطيع . الجانب

على الرغم من صافي القيمة المقاسة بمليارات، وارن بافيت هو مقتصد الساق. لا يزال يعيش في منزل من خمس غرف نوم اشترى في عام 1958 بمبلغ 31000 دولار، والمشروبات كوكا كولا والأطباق في المطاعم المحلية، حيث برغر أو شريحة لحم هي أجرة الجدول المفضل له. لسنوات، وقال انه تجنب أفكار شراء طائرة الشركات. عندما حصل أخيرا على واحد، أطلق عليه اسم "لا يمكن الدفاع عنه" - اعتراف الجمهور بانتقاده بشأن الأموال التي تنفق على الطائرات. (.)

وظل متزوجا من سوزان طومسون لأكثر من ذلك. وفر المال الطريقة الاسكتلندية بعد 50 عاما من زفافهم عام 1952. كان لديهم ثلاثة أطفال، سوزي، هوارد وبيتر.بافيت وسوزان فصلت في عام 1977، وتزوجت حتى وفاتها في عام 2004. قبل وفاتها، قدم سوزان له أستريد مينكس، نادلة. بدأ بافيت و مينكس يعيشون معا في عام 1978 و تزوجا في أغسطس من عام 2006. تراث

ماذا تفعل مع أموالك عندما كنت المستثمر الأكثر نجاحا في العالم؟ إذا كنت وارن بافيت، كنت تعطيه بعيدا. بافيت فاجأ العالم في يونيو من عام 2006 عندما أعلن التبرع بالغالبية العظمى من ثروته لمؤسسة بيل وميليندا غيتس، التي تركز على قضايا الصحة العالمية، والمكتبات الأمريكية والمدارس العالمية. هو على أكبر الجمعيات الخيرية شفافة في العالم. (معرفة من أكبر مقدمي في

القديسين من وول ستريت

.) التبرعات بفيت سوف تأتي في شكل أسهم الفئة ب من أسهم بيركشاير هاثاواي. ويبلغ مجموع تبرعاته لمؤسسة غيتس 10 ملايين سهم. سيتم منحها بنسبة 5٪ حتى وفاة بافيت أو حتى تفشل المؤسسة في الوفاء بشرط الإنفاق أو الشرط الذي لا يزال بيل أو ميليندا غيتس تشارك بنشاط في أنشطة المؤسسة. وكان التبرع بافيت في عام 2006 500،000 سهم، بقيمة حوالي 1 $. 5000000000. في قيمة الأسهم في يونيو 2008، تبلغ قيمة التبرع لمؤسسة غيتس حوالي 37 مليار دولار. ويتوقع بافيت ارتفاع سعر السهم لزيادة هذا المبلغ بمرور الوقت. وسيتم توزيع تبرع آخر بأكثر من مليون سهم بالتساوي بين ثلاث جمعيات خيرية يديرها أطفال بافيت. وسيذهب مليون سهم اضافي الى مؤسسة على شرف زوجته الاولى.

في حين أن التبرع لمؤسسة غيتس كان بالتأكيد مفاجأة كبيرة، المساعي الخيرية بافيت ليست شيئا جديدا. لقد كان يعطي المال بعيدا لمدة 40 عاما من خلال مؤسسة بافيت، سميت باسم مؤسسة سوزان طومسون بافيت. ويدعم هذا الأساس أسباب تنظيم الأسرة المؤيدة للاختيار ويعمل على تثبيط الانتشار النووي.

كان بافيت يخطط دائما لإعطاء الجزء الأكبر من ثروته للجمعيات الخيرية، لكنه أصر على أنه سيحدث بعد وفاته. تغيير القلب هو الجوهر بافيت - العقلاني، الحاسم، المنشق وحرق طريق كل ما لديه. "أنا أعرف ما أريد القيام به، ومن المنطقي للحصول على الذهاب"، وقال انه مشهور بالقول.

الخلاصة

المستقبل يتطلع إلى عقد زيادة في مبلغ المال الذي سوف تستمر بافيت لإعطاء. بكلماته الخاصة: "أنا لست متحمسا للثروة السلالية، لا سيما عندما يكون البديل هو ستة مليارات شخص لديهم تلك الأيدي أكثر فقرا في الحياة مما لدينا، فرصة للاستفادة من المال."