من المتوقع على نطاق واسع أن ينتخب الرئيس المنتخب دونالد ترامب اللوائح في القطاع المالي، بما في ذلك القواعد الائتمانية الجديدة لوزارة العمل. في حين أن هذا قد ترك المستشارين الماليين والتجار الوساطة في حالة من الغموض، والشركات فينتيش مستمرة في طرح الحلول المصممة لتلبية القواعد الائتمانية منذ الاتجاه نحو وضع مصالح العملاء الفضلى أولا والمستشارين في محاولة لتحسين التقيد بالقواعد -ليس الذهاب بعيدا.

في هذه المقالة، سوف ننظر إلى بعض هذه الحلول التكنولوجية الجديدة والاعتبارات الهامة للمستشارين الماليين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: كيف يمكن للمستشارين التخطيط للتغييرات في القواعد الائتمانية. )

هل القاعدة الائتمانية في خطر؟

وضعت وزارة العمل القواعد في 6 أبريل 2016 التي وسعت تعريف الاستثمار المشورة الائتمانية بموجب قانون تأمين الدخل التقاعد الموظف لعام 1974 (إريسا). بموجب القواعد الجديدة، يجب على المستشارين الماليين العمل لصالح العملاء عند تقديم التوجيهات بشأن خطط 401 (ك) أو حسابات التقاعد الفردية أو غير ذلك من مدخرات التقاعد المؤهلين أو أن يوقعوا على إعفاء عميل أفضل فائدة (بيس).

مع بدء سريان القواعد الجديدة في 10 أبريل 2017، كان المستشارون الماليون يسارعون لتحقيق الامتثال للحلول التقنية الجديدة. ويواجه العديد من المستشارين قرار الانتقال إلى نموذج أعمال قائم على الرسوم يكون أكثر توافقا مع القواعد الجديدة، والاستمرار في استخدام المنتجات القائمة على العمولة مع احتمال الكشف عن النزاعات، أو الخروج من الأعمال تماما والتركيز على حسابات غير التقاعد .

وعد ترامب بتراجع اللوائح المالية، مما أدى إلى ارتفاع في أسهم القطاع المالي منذ انتخابه المفاجئ. في حين أن لوائح دود فرانك هي القواعد الأساسية على كتلة التقطيع، فإن القواعد الائتمانية لوزارة العمل يمكن أن تتراجع بالمثل. ويدعي مؤيدو القواعد الجديدة لوزارة العمل أن ترامب لم يعلن صراحة أنه يعارض القواعد الائتمانية، ولم يقدم أي وعود بحملة لاستعادة هذه اللوائح. الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: كيف يمكن للبنوك الكبيرة الابتكار مع فينتيش. )

فينتيش تستحوذ على رؤية مختلفة

قررت صناعة التكنولوجيا المالية مواصلة تطوير التقنيات إلى دعم القواعد الائتمانية الجديدة على الرغم من عدم اليقين. ويعتقد العديد من بائعي البرامج أن الطلب على الشفافية لن يزداد إلا بمرور الوقت حتى لو تم إبطال القواعد الائتمانية. ويشير التحول من الصناديق النشطة إلى الصناديق المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة إلى أن المستثمرين في قطاع التجزئة أصبحوا أكثر وعيا بالرسوم بمرور الوقت.

وهناك العديد من التقنيات المختلفة التي يجري تطويرها للمساعدة في زيادة الشفافية وتلبية القواعد الجديدة.على سبيل المثال، فيكومب ريكستريما تمكن المستشارين لمقارنة رسومهم مع الآخرين على أساس الجغرافيا أو الأصول تحت الإدارة، في حين أن أداة تقييم أسيتمارك يتيح المستشارين تحديد استعدادهم للقواعد الجديدة. يتم الإعلان عن التقنيات الجديدة والتحديثات للحلول القائمة على أساس أسبوعي لتلبية هذه القواعد الجديدة.

هذه التكنولوجيات الجديدة قد تجعل من الأسهل الامتثال للقوانين الجديدة، ولكن يجب أن المستشارين لا يزالون يفهمون كيف تعمل التكنولوجيا وتحسب النتائج النهائية. يجب على المستشارين تغيير عقلية - إذا لم يتم ذلك بالفعل - حتى أنهم يعملون في مصلحة العملاء بدلا من تحسين الربح. وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكونوا مستعدين لإثبات أن قراراتهم قد اتخذت لمصلحة العملاء على الامتثال الكامل للقواعد الجديدة.

خلاصة القول

جعلت الانتخابات المفاجئة ترامب مستقبل القواعد الائتمانية الجديدة لوزارة العمل غير مؤكد. مع خطط لاستعادة اللوائح المالية، يمكن ترامب أن يقرر تأجيل أو إلغاء هذه القواعد الجديدة كجزء من جهوده للحد من الروتين. قد ينتظر المستشارون بعض التوجيهات، ولكن صناعة التكنولوجيا الفائقة تواصل تطوير تكنولوجيات جديدة لتحسين الشفافية مع أو بدون القواعد الجديدة. وينبغي للمستشارين النظر في هذه التكنولوجيات للتحضير للقواعد الائتمانية المقبلة، وكذلك معالجة مخاوف العملاء بشأن الرسوم وتضارب المصالح. وحتى إذا تأخرت القاعدة أو انقلبت، يمكن أن يستفيد معظم المستشارين من زيادة الشفافية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: التكنولوجيا التي تساعد المستشارين الآلي. )