جدول المحتويات:
مخاطر السوق هي مخاطر الخسارة بسبب العوامل التي تؤثر على فئة سوق أو فئة أصول بأكملها. وتعرف مخاطر السوق أيضا بأنها مخاطر غير قابلة للتنفيذ لأنها تؤثر على جميع فئات الأصول ولا يمكن التنبؤ بها. يمكن للمستثمر أن يخفف من هذا النوع من المخاطر فقط عن طريق تغطية محفظة. هناك أربعة مصادر رئيسية للمخاطر تؤثر على السوق بشكل عام: مخاطر أسعار الفائدة، مخاطر أسعار األسهم، مخاطر صرف العمالت األجنبية ومخاطر السلع.
مخاطر سعر الفائدة
مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر زيادة التقلبات بسبب تغير أسعار الفائدة. هناك أنواع مختلفة من التعرض للمخاطر التي يمكن أن تنشأ عندما يكون هناك تغير في أسعار الفائدة مثل المخاطر األساسية ومخاطر الخيارات ومخاطر الهيكل الزمني ومخاطر إعادة التسعير.
مخاطر الأساس هي عنصر بسبب التغيرات المحتملة في فروقات الأسعار عندما تكون أسعار الفائدة متقلبة. تنشأ مخاطر األساس عندما تكون هناك تغيرات في الفرق بين أسعار الفائدة في األسواق المختلفة.
مخاطر أسعار الأسهم
مخاطر أسعار الأسهم هي المخاطر التي تنشأ عن تقلبات أسعار الأوراق المالية - مخاطر انخفاض قيمة الورقة المالية أو المحفظة. ويمكن أن تكون مخاطر أسعار األسهم إما مخاطر منهجية أو غير منتظمة. ويمكن التخفيف من المخاطر غير المنهجية من خلال التنويع، في حين لا يمكن أن تكون منهجية. وفي األزمة االقتصادية العالمية، تكون مخاطر أسعار األسهم منهجية ألنها تؤثر على فئات األصول المتعددة.
لا يمكن تغطية المحفظة إلا مقابل هذه المخاطر. على سبيل المثال، إذا تم استثمار مستثمر في أصول متعددة تمثل مؤشرا، يمكن للمستثمر التحوط ضد مخاطر أسعار الأسهم عن طريق شراء خيارات الشراء في صندوق تداول العملات.
مخاطر صرف العملات الأجنبية
مخاطر العملات الأجنبية، أو مخاطر صرف العملات الأجنبية، هي شكل من أشكال المخاطر التي تنشأ عندما يكون هناك تقلبات في أسعار صرف العملات. قد تتعرض الشركات العالمية لمخاطر العملة عند القيام بأعمال تجارية بسبب التحوطات غير الكاملة.
على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر في الولايات المتحدة لديه استثمارات في الصين. وسوف تتأثر العائد المحقق عند تبادل العمالتين. افترض أن المستثمر لديه عائد محقق بنسبة 50٪ على الاستثمار في الصين، ولكن اليوان الصيني ينخفض بنسبة 20٪ مقابل الدولار الأمريكي. نظرا للتغير في العملات، فإن المستثمر لديها فقط 30٪ العائد. ويمكن تخفيف هذه المخاطر عن طريق التحوط مع الصناديق المتداولة في صرف العملات.
مخاطر السلع الأساسية
مخاطر أسعار السلع الأساسية هي تقلب أسعار السوق بسبب تقلب أسعار السلعة. وتؤثر مخاطر السلع على قطاعات مختلفة من السوق، مثل شركات الطيران وألعاب الكازينو. ويؤثر سعر السلعة على السياسة والتغيرات الموسمية والتكنولوجيا وظروف السوق الحالية.
على سبيل المثال، لنفترض أن هناك زيادة في المعروض من النفط الخام، مما أدى إلى انخفاض أسعار النفط كل يوم على مدى الأشهر الستة الماضية.وتواجه الشركة التي تستثمر بكثافة في آبار حفر النفط مخاطر أسعار السلع الأساسية. وسوف ينخفض هامش ربح الشركة أيضا، حيث أنه لا يزال يعمل بنفس التكلفة ولكن أسعار النفط الخام آخذة في الانخفاض. سوف تنخفض أرباحها. ويمكن للشركة استخدام العقود الآجلة أو الخيارات للتحوط من هذه المخاطر وتقليل عدم اليقين في أسعار النفط.
ما هي المصادر المختلفة لمخاطر الأعمال؟
استكشاف مصادر مختلفة لمخاطر الأعمال للشركات وتعلم كيفية إدارة المخاطر الهامة هي الملاءة المالية للشركة والربحية.
كيف يمكنني إدارة المصادر الثلاثة المحتملة لمخاطر الأعمال؟
تعرف على بعض المصادر المحتملة لمخاطر الأعمال وما يمكن لمديري الأعمال القيام به لإدارة جميع مخاطر الأعمال المحتملة.
لماذا تخضع صناديق الاستثمار المشتركة لمخاطر السوق؟
معرفة لماذا تخضع صناديق الاستثمار، مثل جميع الاستثمارات، لمخاطر السوق، بما في ذلك كيفية تطبيق أنواع مختلفة من مخاطر السوق على أنواع مختلفة من الأموال.