a:

خلال انخفاض الاقتصاد، يسارع المستثمرون للحصول على الأمان في حيازاتهم الاستثمارية. وبدلا من التمسك بتخصيص الأصول الذي يمثل محفظة متنوعة، يتم استبدال استراتيجيات التداول المنطقي مع عمليات بيع مشحونة عاطفيا من الاستثمارات ذات الأداء العالي خلاف ذلك. وعلى الرغم من مبادئ الاستثمار السليمة، يحول المستثمرون أوضاعهم الخاسرة في الأسهم إلى استثمارات أكثر استقرارا وأقل تقلبا بما في ذلك أسواق النقد والنقد، وسندات الدين قصيرة الأجل، والأرصدة الدفاعية. هذه الخيارات الاستثمارية تحتفظ بأقل قدر من المخاطر المتعلقة بالسوق عندما يكون الاقتصاد الكلي في ذيل.

- 1>>

النقد وأسواق المال

بالنسبة للمستثمر المتوسط، فإن انخفاض الأسواق التي تستمر أكثر من بضعة أشهر يكفي للمحفز على الخروج من محفظة الأسهم الثقيلة. المكان الأكثر شيوعا لتخصيص الأموال من تلك البيع هو حساب النقدية أو سوق المال. فالحساب النقدي، الأكثر شيوعا في شكل حساب ادخار مصرفي أو اتحاد ائتماني، غير مرتبط بسوق الأوراق المالية، وبالتالي فهو لا يشكل خطرا يذكر على المستثمرين. كما أن حساب سوق المال، الذي يتم تقديمه من خلال البنك كحساب إيداع أو من خلال منصة وساطة كصندوق استثمار مشترك، هو أيضا مكان احتجاز مشترك للأموال التي أزيلت مؤخرا من قبضة سوق الأسهم. كل من حسابات الادخار وسوق المال توفر للمستثمرين وسيلة لكسب الفائدة دون مخاطر تقلبات السوق. الأموال التي يتم الاحتفاظ بها نقدا أو حسابات سوق المال يمكن بسهولة أن تستثمر مرة أخرى في الأسواق مرة واحدة يشعر المستثمر بالراحة بما فيه الكفاية مع الأداء.

-

الديون قصيرة الأجل

خطوة آمنة أخرى من قبل المستثمرين في سوق الدب هو وضع الأوراق المالية المتداولة مؤخرا في سندات الدين قصيرة الأجل والتي يتم تحقيقها بشكل عام من خلال شراء سندات الخزانة الأمريكية. وترتبط هذه السندات الحكومية القصيرة الأجل عكسيا بأسواق الأسهم، وهي بذلك تميل إلى الارتفاع في الأسعار مع انخفاض أسعار الأسهم. خلال سوق الدب، تتجه استراتيجيات التداول نحو السلامة مما يخلق حجم أعلى بكثير من سندات الخزينة الأمريكية التي يملكها المستثمرون. وهذا يؤدي أيضا إلى زيادات في الأسعار التي بدورها توفر للمستثمرين محافظا أكثر استقرارا. لا يتم إنشاء جميع السندات متساوية خلال سوق الدب. ينبغي على المستثمرين أن يسعوا إلى الحصول على ديون قصيرة الأجل وأن يخرجوا من سندات الشركات ذات العائد المرتفع عندما يكون الاقتصاد في انخفاض.

- 3>>

الأسهم الدفاعية

بالإضافة إلى النقد والديون قصيرة الأجل، يمكن لبعض المستثمرين أن يجدوا الاستقرار في الأسهم الدفاعية. فالشركات الأصغر سنا والأصغر سنا لا تستطيع دائما التعامل مع القيود المالية التي يمكن أن يفرضها السوق الذي تتحمله الشركات، وبالتالي فهي ليست أفضل الاستثمارات التي يمكن أن تعقد خلال التدهور الاقتصادي.ومع ذلك، فإن الشركات الأكبر حجما والأكثر رسوخا التي لديها ميزانيات قوية، تعرف باسم الشركات الدفاعية، لديها وقت أسهل بكثير تحمل ظروف السوق الدب، والكثير منها يستمر في دفع أرباح حتى عندما يكون الاقتصاد راكدا. يمكن للمستثمرين خلق التحوط مع الأسهم الدفاعية خلال سوق الدب إذا كانوا لا يريدون الخروج من الأسواق تماما.