كلما كنت تشتري أو تبيع الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة، هناك تاريخان مهمان يجب أن تكون دائما على دراية بهما: تاريخ المعاملة وتاريخ التسوية. تشير الاختصارات T + 1 و T + 2 و T + 3 إلى تواريخ تسوية المعاملات الأمنية التي تحدث في تاريخ المعاملة بالإضافة إلى يوم واحد، بالإضافة إلى يومين، بالإضافة إلى ثلاثة أيام، على التوالي. 'T' هو تاريخ المعاملة.
كما يشير اسمها، يمثل تاريخ المعاملة التاريخ الذي تحدث فيه المعاملة. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 100 سهم من الأسهم اليوم، ثم اليوم هو تاريخ الصفقة. هذا التاريخ لا يتغير على الإطلاق لأنه سيكون دائما التاريخ الذي قمت بإجراء المعاملة.
ومع ذلك، فإن تاريخ التسوية أصعب قليلا لأنه يمثل الوقت الذي يتم فيه نقل الملكية. من المهم أن نفهم أن هذا لا يحدث دائما في تاريخ المعاملة ويختلف تبعا لنوع من الأمان الذي كنت تتعامل. سندات الخزانة هي حول الضمان الوحيد الذي يمكن التعامل به واستقراره في نفس اليوم.
ما سبب هذا التأخير في التسوية الفعلية؟ في الماضي، كانت المعاملات الأمنية تتم يدويا بدلا من الكترونيا. ويتعين على المستثمرين الانتظار حتى تسليم ضمان معين، وهو في شكل شهادة فعلية ولن يدفع حتى الاستقبال. وبما أن أوقات التسليم قد تتفاوت ويمكن أن تتقلب الأسعار، تحدد الجهات المنظمة للسوق فترة زمنية يجب فيها تسليم الأوراق المالية والنقدية. قبل بضع سنوات، كان تاريخ التسوية للأسهم T + 5، أو خمسة أيام عمل بعد تاريخ المعاملة. اليوم انها T + 3 ط. ه. ثلاثة أيام عمل بعد تاريخ المعاملة.
في ما يلي أمران يجب معرفتهما لتحديد متى ستمتلك الأسهم فعلا أو تحصل على المال:
- إذا اشتريت (أو بيعت) ضمانا باستخدام تسوية T + 3 على الاثنين، ونفترض أنه لا توجد عطلة خلال الأسبوع، فإن موعد التسوية سيكون الخميس، وليس الأربعاء. يتم حساب تاريخ T أو تاريخ المعاملة كيوم منفصل.
- لن يكون لكل أمان نفس فترات التسوية. جميع الأسهم ومعظم صناديق الاستثمار حاليا T + 3؛ ومع ذلك، فإن السندات وبعض صناديق سوق المال تختلف بين T + 1، T + 2 و T + 3. من المهم أن تعرف ما هو عليه.
إذا كنت تشتري أسهم ميكروسوفت (مسفت) يوم الجمعة 2 يونيو 2017، في حين أن الوسيط الخاص بك سوف الخصم من حسابك عن التكلفة الإجمالية للاستثمار فورا ملء طلبك، ووضعك ك للمساهمين في مايكروسوفت لن يتم تسويتها في سجلات الشركة حتى يوم الأربعاء 7 يونيو. وبالتالي، فإن تاريخ التسوية هو التاريخ الذي تصبح فيه مساهم في السجل. يرجى ملاحظة أن عطلة نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية غير مشمولة.في هذه الحالة، إذا كان يوم الاثنين عطلة رسمية، فإن تاريخ التسوية سيكون الخميس، 8 يونيو.
معرفة تاريخ تسوية الأسهم أمر مهم للمستثمرين أو التجار الإستراتيجيين الذين يرغبون في دفع أرباح الشركات. وهنا لماذا - اقرأ تشريح الإعلانات، والتوزيعات السابقة، وتاريخ السجلات.
حتى عندما كنت فعلا تملك الأمن؟ اقرأ هل لدي مخزون من تاريخ التداول أو تاريخ التسوية؟