a:

تقيس نسبة التدفق النقدي التشغيلي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل أو الحالية، والتي تعرف أيضا بالسيولة. وعلى وجه التحديد، تقيس نسبة التدفقات النقدية التشغيلية مقدار النقد الذي تولده العمليات التجارية للشركة مقارنة بالتزاماتها الحالية. ومع ذلك، ينبغي عدم استخدام هذه النسبة لقياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الكلية أو الملاءة المالية.

يتم حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي بقسمة التدفقات النقدية التشغيلية للشركة على التزاماتها الحالية أو قصيرة الأجل. إذا كانت نسبة التدفق النقدي التشغيلي للشركة أكبر من 1، فإن هذه النسبة تشير إلى أن العمليات التجارية للشركة تنتج نقدية أكثر من المطلوبات المتداولة في فترة محددة. على العكس من ذلك، إذا كانت نسبة التدفق النقدي التشغيلي للشركة أقل من 1، تعتبر الشركة غير سائلة ومن المرجح أن يكون هناك صعوبة في سداد التزاماتها الحالية.

يتم حساب التدفق النقدي التشغيلي من خلال طرح مصاريف التشغيل من الإيرادات. على سبيل المثال، حققت شركة أبك إيرادات قدرها 5 ملايين دولار ونفقات تشغيلية بقيمة 1 مليون دولار في الربع الأخير. ولذلك، فإن التدفق النقدي للعملية يبلغ 4 ملايين دولار، أو 5 ملايين دولار ناقص مليون دولار. إن المطلوبات المتداولة هي التزامات دين مستحقة في أقل من سنة ويمكن العثور عليها في البيانات المالية للشركة.

لنفترض أن شركة أبك كانت المطلوبات الحالية 500 ألف دولار في الربع الأخير. وتبلغ نسبة التدفق النقدي التشغيلي لشركة أبك 8 أو 4 ملايين دولار / 500 ألف دولار، ولذلك تعتبر الشركة ذات سيولة عالية على المدى القصير ومن المرجح جدا أن تسدد التزامات ديونها لأن أنشطتها التجارية ولدت ثمانية أضعاف عن خصومها الجارية خلال الربع الأخير.