في مجال التمويل، يركز التحليل الأساسي على تقدير قيمة الشركة استنادا إلى العوامل الأساسية التي تؤثر على أعمالها. العوامل النوعية والكمية هي المكونات الرئيسية في إجراء التحليل الأساسي. تتضمن المعلومات الكمية نمو اإليرادات واألرباح والتدفقات النقدية ورأس مال الشركة ومجموعة متنوعة من النسب المحسوبة بناء على البيانات المالية للشركة. تتضمن المعلومات النوعية كفاءة اإلدارة والوضع التنافسي للشركة في صناعتها. التحليل النوعي هو جزء مهم من التحليل الأساسي، والسماح للمستثمر تشكل السرد لأعمال الشركة. أولا، فهم الشركة من خلال قراءة النشرات الصحفية، السنوية 10-K و 10-Q الإيداع، أخبار الصناعة والتقارير البحثية الصناعة.
استنادا إلى المعلومات التي تم الحصول عليها، تقييم موقف الشركة وحصة السوق في صناعتها. إذا كانت هذه الصناعة تتميز بعدد قليل من الشركات ولها عوائق كبيرة أمام الدخول، فإنها قد تحافظ على ربحيتها في المستقبل المنظور. أيضا، النظر في دورة حياة الصناعة، لأن تراجع الصناعة قد يضعف آفاق الشركة. معرفة ما إذا كانت الشركة تخطط لتطوير منتجات جديدة أو التوسع في أسواق جديدة. قد تشهد الشركات المهيمنة التي لا تبقي على المنافسة في الانخفاض قيمة.
بعد ذلك، اقرأ التعليقات على منتجات الشركة لفهم هوية علامتها التجارية ومقاومتها للإحلال. تفوق منتج الشركة يسمح بميزة تنافسية مستدامة، مما يؤدي إلى هامش ربح قابل للدفع. اقرأ عن إدارة الشركة ومصداقيتها من مصادر مستقلة. فريق إدارة عالية المهارة والأخلاقية هو أصل غير ملموس كبير للشركة.
لإجراء التحليل الكمي، يحصل المستثمرون على تقارير الشركة ربع السنوية والسنوية التي تحتوي على بيانات مالية وملاحظات مرافقة لها. أهداف التحليل الكمي هي إجراء تقييم الشركة وفهم ما إذا كانت تنمو وتحقق أرباحا، ولها مركز مالي قوي ولها أي علامات الاحتيال المحتملة.
لتقييم أحدث أنشطة الشركة، يتم احتساب الأرقام المالية لأربعة أشهر مالية جديدة، أو ما يزيد عن 12 شهرا. أولا تقييم ما إذا كانت الشركة مربحة ونمو ثابت في إيراداتها والإيرادات. إذا كان هناك عجز في الأرباح أو انخفاض الأرباح والإيرادات، بحث شامل الأسباب التي تقدمها الإدارة. ويمكن أن تشير إشارات ضعف نمو الإيرادات والأرباح إلى المشاكل المحتملة في الأعمال التجارية.
خطوة هامة أخرى في التحليل الكمي هي حساب النسب التي تساعد على تقييم ربحية الشركة وصحتها المالية.إن احتساب نسب مثل العائد على حقوق المساهمين والعائد على الموجودات والعائد على رأس المال يكشف ما إذا كانت الشركة تحقق عائد مجدي على مواردها. إذا انخفضت نسب العائد مع مرور الوقت، فإن هذا قد يشير إلى مشكلة في قدرة الشركة على الاستثمار في مشاريع مربحة. كما يجب النظر في بيان التدفقات النقدية وتقييم ما إذا كانت الشركة تولد نقدا إيجابيا وكافيا من عملياتها لتلبية احتياجاتها االستثمارية والتمويلية.
تقييم المخاطر المالية للشركة عن طريق حساب نسب مثل النسبة الحالية، نسبة سريعة، نسبة دوران لحسابات الميزانية العمومية، نسب تغطية الفائدة ونسب الدين. هذه النسب تساعد المستثمرين على فهم نفوذ الشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها، وجمع الأموال من عملائها وإدارة مستويات المخزون بشكل فعال. هذه النسب هي أيضا مفيدة في اكتشاف أي علامات حمراء المرتبطة الأنشطة الاحتيالية.
أنواع أنواع التغطية التي يجب أن ألقي نظرة عليها عند اتخاذ قرار بالاستثمار في شركة؟
معرفة أسباب التغطية التي يمكن للمستثمرين معرفتها ونسبة التغطية الثلاثة التي يجب أن يفهمها المستثمر عند تقييم الشركة.
أين يمكنني العثور على بيانات السنة المالية للشركات التي يتم تداولها بشكل عام؟
الوصول إلى بيانات السنة المالية للشركات المتداولة بشكل عام والتي تكون مطلوبة من قبل الحكومة لتكون متاحة للجمهور بسهولة.
ما هي الآثار الضريبية المترتبة على كل من الشركة والمستثمرين في عملية تصفية من شركة يتم تداولها بشكل عام؟
تعرف على الآثار الضريبية المترتبة على الشركة ومستثمريها في أحداث التصفية، مثل السندات، ونزاعات الأسهم، والأصول الفرعية ومبيعات الأسهم.